Governos podem restringir acesso estrangeiro aos seus CBDCs, diz funcionário do Riksbank

As moedas digitais de bancos centrais (CBDC) T serão uma "solução mágica" que resolverá todos os problemas com pagamentos internacionais, de acordo com Cecilia Skingsley, primeira vice-governadora do Sveriges Riksbank, o banco central da Suécia.

Por exemplo, os países T irão necessariamente “jogar bem” uns com os outros, tornando a interoperabilidade – ou a forma como as CBDCs interagem com outros sistemas de pagamento – complexa e em camadas, disse Skingsley na conferência Fórum anual do Banco Central Europeu (BCE) sobre bancos centraisrealizada em Sintra, Portugal, na terça-feira.

“Temos que pensar em diferentes níveis de interoperabilidade”, disse Skingsley, acrescentando: “Vai ser muito difícil para todos que querem fazer parte disso concordarem sobre governança, supervisão e coisas do tipo”.

Skingsley foi acompanhado num painel pelo membro do Conselho Executivo do BCE, Fabio Panetta; Ulrich Bindseil, director-geral de Infra-estruturas de Mercado e Pagamentos do BCE; o economista de Princeton, Markus Brunnermeier; e Neha Narula, directora doIniciativa de moeda digital no MIT Media Lab.

No ano passado, a gigante dos pagamentos Visa anunciou que estavatrabalhando em uma plataformaque permitiria a interoperabilidade entre CBDCs e outras moedas digitais privadas, comomoedas estáveis, que são atrelados ao valor de outro ativo, como o dólar americano ou o ouro.

Skingsley, que recentemente se tornou chefe do braço de inovação do Bank for International Settlements (BIS), uma associação de bancos centrais de todo o mundo, disse que o BIS deve lançar um relatório sobre a interoperabilidade do CBDC em duas semanas. O BIS Innovation Hub está conduzindo váriosExperimentos CBDCcom bancos centrais ao redor do mundo.

Em setembro de 2021, o BIScontadobancos centrais ao redor do mundo eles deveriam começar a trabalhar em CBDCs porque o dinheiro do banco central deve evoluir para se encaixar em um futuro digital. Naquela época, a China já havia feito algumasprogresso em uma versão digital do renminbi, sua moeda soberana.

Agora, países ao redor do mundo estão procurando estabelecer uma CBDC – que, Panetta disse aos painelistas, é pelo menos em parte uma resposta ao boom do mercado de Cripto quando omercado atingiu US$ 2,7 trilhõesem outubro.

Há grandes expectativas para os CBDCs, de potenciaisracionalização dos pagamentos transfronteiriçospara melhorarinclusão financeira. De acordo com os painelistas, as CBDCs introduzirão concorrência em um mundo de pagamentos digitais cada vez mais dominado por bancos privados.

Mas a experimentação séria com CBDCs apenas começou e há uma série de implicações e elementos de design a serem considerados.

Uma coisa que pode complicar interoperabilidadeentre os CBDCs de diferentes nações está o nível de acesso que os governos estarão dispostos a fornecer aos seus CBDCs, incluindo quanto os indivíduos teriam permissão para manter ou mesmo se os turistas deveriam poder usá-los para fazer pagamentos, de acordo com Skingsley.

Seria um sistema mais eficiente e aberto se, digamos, provedores de serviços de pagamento estrangeiros tivessem acesso a CBDCs ao redor do mundo, ela disse. Mas alguns países podem achar isso “muito arriscado”.

“Acho que também haverá diferentes escolhas e diferentes níveis de [barreiras] que os países gostariam de escolher”, disse Skingsley. “Então T haverá um modelo de acesso [que] funcionaria para todos.”

O próprio país de Skingsley, a Suécia, está a estudar a criação de uma CBDC, a e-krona, numa tentativa desalvaguardar a autoridade do banco centralsobre bancos privados em um momento em que o país está ficando sem dinheiro em um ritmo dramático. A Suécia temuma das taxas mais baixasdo uso de dinheiro no mundo, com apenas10% da populaçãopagando com dinheiro em 2020, abaixo dos 40% em 2010.

Em abril, o Riksbank começou a perguntar sobrepossíveis fornecedorese opções técnicas que podem formar a base para uma e-krona. Na mesma época, o Riksbankdescobriu que os testes para integrardinheiro digital apoiado pelo estado em sistemas bancários convencionais foi um sucesso e continuaria examinando os benefícios que a nova Tecnologia poderia trazer.

No fórum do BCE, Skingsley disse que o Sveriges Riksbank estimou que a demanda por e-krona poderia valer cerca de 10% do produto interno bruto (PIB) do país. Para efeito de comparação, em 2019, o dinheiro em circulação na Suécia estava em1% do PIB.

“Fornecer infraestruturas tão abertas quanto possível poderia possivelmente ajudar a promover a competição nos Mercados de pagamento, não apenas domesticamente, mas também através das fronteiras e colocar um BIT de pressão sobre soluções privadas”, disse Skingsley.

Jack Schickler contribuiu com a reportagem.