CFTC dos EUA alerta sobre compensação de derivativos vinculados a ativos digitais

A equipe da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) está alertando as empresas para que sejam cautelosas e combatam ativamente os riscos de compensar transações de ativos digitais, e a comissária Kristin Johnson disse que a agência deve transformar esse aviso em um esforço completo de redação de regras.

Divisão de Compensação e Risco da CFTCenviou o aviso na terça-feira, dizendo que daria um foco especial aos riscos emergentes em Cripto em resposta a uma alta em suas entidades supervisionadas compensando tais negociações. Esses riscos incluem potenciais conflitos de interesse, proteções contra ameaças cibernéticas e como as empresas estão gerenciando a entrega física de ativos digitais em transações que exigem entrega.

A agência disse que espera que as empresas “identifiquem ativamente riscos novos, em evolução ou únicos e implementem medidas de mitigação de riscos adaptadas aos riscos”.

A comissária Kristin Johnson seguiu a declaração da agência comum dos seus, solicitando à CFTC que inicie um processo formal para estabelecer novas regras.

"Observamos aumento na atividade de registro para compensação de derivativos de cripto-commodities e notamos que vários modelos propostos adotam uma estrutura de mercado não intermediada", disse ela em uma declaração na terça-feira. "A menos que introduzamos regulamentação paralela, esses modelos de compensação de derivativos de cripto-commodities podem não estar sujeitos aos padrões regulatórios mais rigorosos."

Algumas empresas de Cripto – incluindo a antiga subsidiária da FTX.US, LedgerX – se juntaram às fileiras de organizações de compensação de derivativos supervisionadas pela agência. Um esforço da LedgerX para estabelecer compensação direta de Cripto sem empresas intermediárias – notoriamente impulsionado pelo ex-CEO da FTX, Sam Bankman-Fried – foi mais tarde abandonado, mas abriu uma possibilidade controversa que permanece sem solução.

Johnson argumentou que o novo parecer da CFTC esclarece a necessidade de algo mais – “um processo de regulamentação para explorar os desafios únicos de introduzir proteções ao cliente em mercados de criptomoedas não intermediados”.

Quando tal regulador emite alertas públicos sobre certas atividades, como a agência fez na terça-feira, isso é frequentemente seguido mais tarde por sanções nessa área. Enquanto isso, a CFTC já vem buscando grandes ações de execução contra empresas de Cripto , incluindo uma ação recente contra as operações globais da Binance.

O regulador de derivativos regula diretamente os futuros de Cripto e tem um alcance de execução em fraudes e manipulações de Mercados spot para negociação de ativos de Cripto não relacionados a títulos. Espera-se que ele tenha um papel futuro mais amplo como um cão de guarda da indústria, mas projetos de lei que aumentariam sua autoridade ainda T foram aprovados no Congresso.

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ATUALIZAÇÃO (30 de maio de 2023, 20:43 UTC):Adiciona proposta do Comissário da CFTC, Johnson, para se envolver na elaboração de regras.