10 прогнозов на 2021 год: Китай, Bitcoin, налоги, стейблкоины и многое другое

Хотя 2020 год был очень трудным, по иронии судьбы он стал годом катализатора для финтеха и Криптo.

И нет никаких признаков замедления темпов в 2021 году!

Анри Арсланян — глобальный руководитель Криптo в PwC и приглашенный профессор Гонконгского университета.

Вот мои 10 Криптo прогнозов на предстоящий год:

1. Китай лидирует в гонке за CBDC и будущее денег

Как мы и предсказывалив прошлом году, 2020 год был знаменательным годом для цифровых валют центральных банков (CBDC). 80% центральных банков активны наCBDCи невидимое давление со стороны Весов (теперь называемыхДием), который, как ожидается, будет запущенвскоре, нам следует ожидать много новых разработок в этой области.

Смотрите также: Анри Арсланян обсуждает свои прогнозы с Беном Шиллером в подкасте Opinionated.

Хотя оптовые разработки CBDC важны, внимание центральных банков, вероятно, будет сосредоточено на розничных CBDC, поскольку это настоящий фактор, который меняет правила игры. В отличие от оптовых CBDC, которые находятся просто между центральным банком и банками и действуют «за кулисами» с точки зрения общественности, розничные CBDC позволяют общественности держать по-настоящему цифровую форму денег центрального банка, чего сегодня не существует. Так же, как в 2020 году некоторые страны изБагамыкВеликобританияХотя некоторые из их розничных инициатив CBDC оказались в центре внимания прессы, следует ожидать, что и другие страны G20 объявят о своих собственных планах.

Однако на практике все взгляды в 2021 году будут прикованы к Китаю, поскольку он продолжает продвигаться вперед со своим цифровым юанем (называемымДК/ЭП), прокладывая путь к будущему денег. В своей последней пилотной фазе более2 миллиарда юанейстоимости (300 миллионов долларов США) были проведены через 4 миллиона транзакций с использованием цифрового юаня. Главный вопрос может заключаться не в том, продолжит ли Китай двигаться вперед по этому проекту, а в том, как быстро.

2. Традиционные финансовые институты (и частные банки) влюбляются в Bitcoin?

2020 год был невероятным годом с точки зрения выхода институциональных игроков в Криптo . Мы не только увидели такие крупные учреждения, как JPMorgan и Стандарт Чартердпродолжать разрабатывать решения для клиентов, многие из которыхСити к Дойче Банк, даже начал регулярное освещение этого класса активов.

Мы должны ожидать, что эта тенденция ускорится в 2021 году, поскольку многие банки начнут публиковать свои Криптo . Это должно еще больше стимулировать выход на рынок традиционных фирм buy-side, которым не только удобнее торговать с такими регулируемыми посредниками, но и во многих случаях они обязаны своими собственными нормативными или инвестиционными ограничениями.

Хотя инвестиционные банки были самыми активными игроками до сих пор, нам следует KEEP за частными банками. Большинство крупных частных банков проигнорировано Bitcoin не является серьезным активом (отсутствие продуктов, связанных с криптовалютой, для продажи, вероятно, не помогло!), но мы должны ожидать, что дальновидные частные банки адаптируются и будут рассматривать Криптo как отличительный фактор, позволяющий привлекать и получать новые доходы от столь желанной клиентской базы с высоким уровнем собственного капитала и семейных офисов, которая все больше смотрящий купить Bitcoin.

Криптo все чаще становятся Криптo осьминогами и тратят часть своих доходов от бычьего рынка.

3. Налоговый инспектор обеспечивает ясность в вопросах налогообложения Криптo

Как мы и предсказывали,в прошлом году, в 2020 году произошли новаторские изменения в налогообложении Криптo . Налоговая служба США разослала каждому американцу анкету, охватывающую Криптo , а такие организации, как Организация экономического сотрудничества и развития, опубликовали впечатляющие отчетыпо теме.

Как "Глобальный отчет PWC по Криптo" показало, что все большее число налоговых органов по всему миру предоставляют четкие указания по налогообложению Криптo . И хотя почти никто из них не дает указаний по таким темам, как заимствование и кредитование Криптo или стейкинг Криптo , большинство теперь предоставляют указания по таким областям, как прирост капитала в Криптo или доход от майнинга. Ожидается, что уровень налоговой ясности улучшится в 2020 году.

Это позитивно для отрасли, поскольку налоговая ясность важна для обеспечения комфорта институциональных инвесторов. На практическом уровне многие розничные и профессиональные трейдеры получили прибыль с ростом Криптo Рынки в последние месяцы, что представляет возможность для налоговых органов взять то, что, по их мнению, причитается, особенно в такой сложной экономической обстановке!

4. Криптo слияния и поглощения превращают Криптo в Криптo

Несмотря на экономический кризис, 2020 год стал для нас впечатляющим годом.Криптo и поглощенияДанные показывают, что общая стоимость сделок слияния и поглощения в Криптo за первые шесть месяцев 2020 года уже составила превзошелобщий объем сделок за 2019 год увеличился с 19,2 млн долларов США до 45,9 млн долларов США.

Следует ожидать, что активность в сфере слияний и поглощений в Криптo продолжится в 2021 году, особенно учитывая, что Криптo все чаще становятся Криптo и тратят часть своих доходов от бычьего рынка на приобретение или инвестирование в компании, предлагающие дополнительные услуги к их текущим предложениям.

И эти Криптo, возможно, будут все чаще плавать в водах Азии в 2021 году, поскольку постоянно растущий процент таких Криптo и поглощениям в криптовалютном секторе продолжает расти. отход от АмерикиПри этом 57% сделок в первой половине этого года пришлось на страны Азиатско-Тихоокеанского региона, а также Европы, Ближнего Востока и Африки, что выше показателей 2019 года (51%) и 2018 года (43%).

5. Розничные инвесторы (и моя мама!) наконец-то могут легко купить Bitcoin

«Где мне купить Bitcoin?» Любой, кто связан с Криптo , регулярно получает этот вопрос от друзей и семьи. Моя мама — отличный пример. После того, как я подарил ей Bitcoin пару лет назад, она отчаянно пыталась понять, чем я зарабатываю на жизнь. Реальность такова, что это никогда не было Полегче купить Криптo. Сейчас в большинстве стран существует не только множество регулируемых бирж обмена фиатных денег на криптовалюту, но и число людей, имеющих счета на таких биржах, выросло <a href="https://www.jbs.cam.ac.uk/wp-content/uploads/2020/09/2020-ccaf-3rd-global-cryptoasset-benchmarking-study.pdf">https://www.jbs.cam.ac.uk/wp-content/uploads/2020/09/2020-ccaf-3rd-global-cryptoasset-benchmarking-study.pdf</a> с 5 миллионов в 2016 году до более 100 миллионов в этом году.

Конечно, слоном в комнате здесь будут крупные технологические игроки, такие какPayPal и Квадрат которые продолжают облегчать людям покупку Bitcoin и других Криптo . Только эти две компании покупают эквивалент 100% недавно выпущенных Bitcoin только для того, чтобы удовлетворить спрос, который они получают от клиентов из США. Когда некоторые из этих платформ откроются для международных клиентов в следующем году, их влияние будет интересно измерить.

И многие макроэкономические события, начиная с рекордных уровнейколичественное смягчениев страны, блокирующие своих граждан отснятие собственные деньги, повышают интерес к Bitcoin. 2020 год стал рекордным число Bitcoin -кошельков, поэтому не стоит удивляться, если этот рекорд будет побит в 2021 году.

6. Традиционные хедж-фонды и семейные офисы устремляются в Криптo

В 2020 году появились крупные хедж-фонды, изГуггенхайм к Ренессанс Технологии, серьезно рассмотрите возможность выхода на этот рынок, в то время как несколько видных управляющих публичными хедж-фондами, изПол Тюдор Джонс к Стэнли Дракенмиллер, попал в заголовки газет, расхваливая Bitcoin как средство сбережения.

Мы должны ожидать, что этот процесс ускорится в 2021 году, чему будет способствовать множество регулируемых и «традиционных» решений, которые позволят таким игрокам получить доступ к классу активов, отФьючерсы на Bitcoin CME к перечисленным Криптo Grayscale<a href="https://grayscale.co/">https:// Grayscale .co/</a> . ( Grayscale является дочерней компанией CoinDesk.)

А с многочисленными регулируемыми и институционально-ориентированными Криптo , которые теперь с радостью обслуживают такие фонды, а также Криптo PRIME решения, многие из которых не существовали во время последнего бычьего рынка три года назад, все готово для потенциального бума Криптo торговли традиционными хедж-фондами в 2021 году.

Открытый интерес к фьючерсам на Bitcoin на CME [является] хорошим барометром аппетита инвесторов в будущем.

7. Растет число бирж Криптo деривативов

За пределами Криптo размер рынка деривативов в несколько раз превышает размер спотовых Рынки . Это пока не относится к Рынки Криптo . Хотя существует множество бирж Криптo , очень немногие из них регулируются или прошли бы операционную проверку со стороны институциональных инвесторов.

В 2021 году Криптo деривативы станут областью, за которой стоит следить. Открытый интерес к фьючерсам на Bitcoin на НМЕнедавно достиг рекордно высокого уровня и станет хорошим барометром интереса инвесторов в будущем.

Это пространство по-прежнему предлагает много возможностей для фирм, которые понимают требования институционального уровня, от снижения риска контрагента и высокоскоростного подключения до регулирования. Это предоставит большие возможности не только существующим игрокам (многие из которых былиинституционализация(довольно быстро), но и для потенциальных новых участников и традиционных институтов.

8. Отойдите, толстовки: вот и костюмы, чтобы профессионализировать отрасль

Многие из первого поколения Криптo пришли из технической сферы. Но теперь многие из крупных Криптo решили институционализироваться, привлекая людей с институциональным опытом в сфере финансовых услуг для управления своим бизнесом, с многочисленными недавними примерами от Криптo , таких как BitMEXк новым предприятиям, таким как Diem.

Мы должны ожидать, что эта тенденция ускорится в 2021 году. Однако Криптo — это среда, где либо пан, либо пропал. Криптo Рынки никогда не спят, компании работают круглосуточно, а отрасль развивается во много раз быстрее, чем традиционные финансовые услуги, а это значит, что руководителям нужно чувствовать себя комфортно, постоянно работая за пределами своих зон комфорта.

Некоторые смогут адаптироваться и будут очень успешны в строительстве следующего моста к будущему денег. Но многие не пройдут отбор и могут понять, что предпочитают комфорт «традиционных» Финансы с их удобными часами работы после биржи и бесплатными выходными.

9. Новые правила, стимулирующие трафик в DeFi

Как правильно предсказано В прошлом году децентрализованные Финансы, или DeFi, взорвались в 2020 году, когда общая заблокированная стоимость (TVL) растетс менее чем $1 млрд в январе до более чем $15 млрд сегодня. В некоторые месяцы объемы торговли на некоторых биржах DeFi былибольшечем на некоторых крупных традиционных биржах.

В 2021 году DeFi, скорее всего, продолжит расти. Хотя маловероятно, что мы увидим интерес институциональных инвесторов к сектору, преданная своему делу группа людей из Криптo , работающая в этой захватывающей области, продолжит совершать прорывы. Некоторые из особенностей DeFi, такие как компоновка, например, дают нам возможность переосмыслить финансовые услуги, используя подход, основанный на первопринципах.

ONE из областей, за которой следует следить, станет влияние новых правил, начиная с ФАТФ путешествовать правило к потенциальному запрету розничной торговли Криптo в определенных Рынки, что может непреднамеренно направить трафик на такие предложения.

Смотрите также:Самая громкая история в Криптo: всплеск стейблкоинов и политика власти

10. Стейблкоины играют большую роль в трансграничных транзакциях

2020 год былрекордный годдля стейблкоинов. С ростом активов с менее чем 5 миллиардов долларов в начале года до более чем 25 миллиардов долларов к декабрю, мы должны ожидать, что эта динамика сохранится в 2021 году. Все глаза здесь будут (снова!) прикованы к Diem (ранее Librahttps://www.diem.com/en-us/updates/diem-association/).

Diem стремится сделать отправку денег по всему миру такой же простой, как отправка электронного письма или сообщения в WhatsApp. Я надеюсь, что это поможет нам снизить комиссии за трансграничные розничные денежные переводы и переводы, которые все ещеоколо 7%, позор в 2020 году. Хотя стейблкоины уже играют большую роль в Криптo торговляВ 2021 году ONE обратить внимание на то, будет ли расти использование стейблкоинов в трансграничных коммерческих транзакциях.

Данные предполагаетИспользование стейблкоинов уже растет в определенных коридорах, например, между Латинской Америкой и Юго-Восточной Азией, где торговцы используют стейблкоины для расчетов по транзакциям, полностью обходя традиционные банковские рельсы в этом процессе. В 2021 году будет интересно посмотреть, сохранится ли эта тенденция.

Итак, вот мои 10 лучших Криптo прогнозов на 2021 год!

2020 год был захватывающим для Криптo. И 2021 год обещает быть еще более захватывающим!

Согласны ли вы или нет с вышеизложенными прогнозами? Не стесняйтесь обращаться ко мне в LinkedIn или Twitter.

*Обратите внимание, что данная статья отражает личные взгляды автора и не должна рассматриваться как юридическая или нормативная рекомендация.