Electric Capital привлекает $1 млрд для двух новых Криптo венчурных фондов

Криптo криптовалютная компания Electric Capital вошла в высшую лигу.

Во вторник инвестиционная компания Bay Area объявила о совокупном сборе 1 миллиарда долларов для создания двух новых фондов: венчурного фонда на 400 миллионов долларов и токен-фонда на 600 миллионов долларов.

Это шаг вперед по сравнению с последним фондом фирмы,Автомобиль стоимостью 110 миллионов долларов анонсирован в августе 2020 года, и ставит Electric в разговор как ONE из венчурных королей криптовалюты – хотя и с другим подходом. И Andreessen Horowitz (a16z), и Paradigm объявили о фондах в миллиарды долларов в последние месяцы.

Согласно пресс-релизу, предоставленному CoinDesk, фонды будут иметь широкую направленность в области децентрализованных Финансы (ДеФи), невзаимозаменяемые токены (NFT-ы), децентрализованные автономные организации (DAO),слой 1sи инфраструктура блокчейна.

Однако соучредители Кертис Спенсер и Авичал Гарг заявили в интервью, что, хотя типы инвестиций, которые будут рассматривать фонды, будут широкими, они будут специализироваться на проектах с сильной ориентацией на сообщество и справедливым распределением стартовых токенов.

«Раньше распределение токенов было очень инсайдерским, а теперь мы видим обратную ситуацию — 60%-65% токенов выделяется сообществу, как и должно быть», — сказал Гарг. «Люди играют с этими стимулами экономики токенов, где если вы готовы делать то, что правильно для сети — если вы готовы быть запертым на четыре года или что-то в этом роде — вы получаете непропорциональное вознаграждение. Это открывает возможности для долгосрочных инвесторов».

Отпор ВК

Облегченные графики передачи прав и крупные вливания венчурного капитала долгое время были камнем преткновения для розничных инвесторов, которые утверждают, что такие стратегии самозагрузки ставят в невыгодное положение рядовых участников рынка и что такие модели владения противоречат открытому принципу блокчейна, предполагающему отсутствие разрешений.

По мнению Electric, проекты с большей долей участия сообщества также начинают выглядеть как выгодные инвестиции.

«Если вы посмотрите на множество развивающихся, здоровых экосистем, то увидите, что они не так сильно зависят от венчурного капитала», — сказал Спенсер, указав на Yearn Финансы и Olympus в качестве примеров. «Самые быстрорастущие экосистемы, которые мы видим за последние 10–12 месяцев, — это сильно зависящие от сообщества».

По словам Спенсера, Electric стремится владеть не более чем 10% токенов проекта и, как правило, владеет «1%-5%» сетей, в которые они инвестируют.

Гарг также отметил, что Electric часто делает ставки и блокирует свои активы, как, например, в случае с позицией FRAX, и большую часть этих инвестиций они приобрели на открытом рынке.

Длинные горизонты

В некотором смысле крупные вложения в сообщество и необходимость покупать токены на рынке затрудняют инвестирование, но Гарг считает, что долгосрочные инвестиции в зарождающуюся, быстрорастущую отрасль по-прежнему представляют огромный потенциал роста.

«Все сведется к тому: насколько вы хороши в подборе? Это все еще предприятие, но способ приобретения активов будет BIT другим. Мы думаем, что мир будет работать именно так, и мы тоже можем играть на этом рынке», — сказал он.

Долгосрочное мышление также заложено в структуру фондов. Гарг отметил, что поставщики ликвидности для новых предприятий будут заблокированы на 10-12 лет. Он также сказал, что «примерно 90%» партнеров с ограниченной ответственностью — это некоммерческие организации, фонды и университетские эндаументы — все стороны, известные долгосрочными инвестициями.

«Здесь всем нужно мыслить в долгосрочной перспективе. Это класс венчурных активов — потребуется много времени, чтобы он себя оправдал», — сказал он.