Electric Capital залучає $1 млрд для 2 нових Крипто фондів венчурного капіталу

Крипто компанія Electric Capital вийшла у вищу лігу.

У вівторок інвестиційна компанія Bay Area оголосила про спільне залучення 1 мільярда доларів для створення двох нових фондів: венчурного фонду на 400 мільйонів доларів і фонду токенів на 600 мільйонів доларів.

Це крок вперед у порівнянні з останнім фондом фірми, a Автомобіль вартістю 110 мільйонів доларів, анонсований у серпні 2020 року, і ставить Electric у розмову як ONE з венчурних засновників криптовалюти – хоча й з іншим підходом. За останні місяці як Andreessen Horowitz (a16z), так і Paradigm оголосили про фінансування в мільярди доларів.

Відповідно до прес-релізу, наданого CoinDesk, кошти будуть мати широку спрямованість на децентралізоване Фінанси (DeFi), незамінні токени (NFT), децентралізовані автономні організації (DAO), шар 1s та інфраструктура блокчейн.

Однак співзасновники Кертіс Спенсер і Авічал Гарг сказали в інтерв’ю, що хоча типи інвестицій, які фонди розглядатимуть, будуть широкими, вони спеціалізуватимуться на проектах із сильним орієнтуванням на спільноту та справедливим розподілом токенів запуску.

«Раніше з розподілом токенів було дуже багато інсайдерів, а зараз ми бачимо зворотне – 60%-65% токенів виділяється спільноті, так воно і повинно бути», – сказав Гарг. "Люди граються з цими економічними стимулами на основі токенів, коли, якщо ви бажаєте робити те, що потрібно для мережі - якщо ви бажаєте залишитися під замком на чотири роки або щось таке - ви отримуєте непропорційні винагороди. Це відкриває можливість для довгострокових інвесторів".

VC pushback

Спрощені графіки інвестування та значні асигнування венчурного капіталу вже давно є каменем спотикання для роздрібних інвесторів, які стверджують, що ці стратегії початкового завантаження ставлять у невигідне становище пересічних учасників ринку – і що ці моделі власності суперечать відкритому принципу блокчейну без дозволу.

На думку Electric, проекти з більшою часткою спільноти також починають виглядати як кращі інвестиції.

«Якщо ви подивитеся на багато нових, здорових екосистем, то вони не такі важкі для венчурного капіталу», — сказав Спенсер, вказавши на приклади Yearn Фінанси та Olympus. «Екосистеми, які розвиваються найшвидше за останні 10-12 місяців, є важкими для спільноти».

За словами Спенсера, Electric прагне володіти щонайбільше менш ніж 10% пропозиції токенів проекту та, як правило, володіти «1%-5%» мереж, у які вони інвестують.

Гарг також зазначив, що Electric часто ставить і блокує свої активи, наприклад, свою позицію FRAX, і вони придбали значну частину цих інвестицій на відкритому ринку.

Довгі горизонти

У певному сенсі значні асигнування спільноти та необхідність купувати токени на ринку ускладнюють інвестиції, але Гарг вважає, що довгострокові інвестиції в індустрію, що зароджується, швидко розвивається, все ще є величезною перевагою.

"Це зведеться до: наскільки ви хороший збирач? Це все ще підприємство, але спосіб придбання активів буде BIT іншим. Ми вважаємо, що так буде працювати світ, і ми також можемо грати на цьому ринку", - сказав він.

Довгострокове мислення також вкладено в структуру фондів. Гарг зазначив, що постачальники ліквідності для нових підприємств будуть заблоковані на 10-12 років. Він також сказав, що «приблизно 90%» партнерів з обмеженою відповідальністю є некомерційними організаціями, фондами та університетськими фондами – усі сторони, відомі своїми довгостроковими інвестиціями.

"Тут кожен має бути довгостроковим. Це клас венчурних активів - це займе багато часу, щоб відтворити його", - сказав він.