Криптo Daybook Americas: экономические проблемы Китая вселяют надежду, поскольку разговоры о ставке ФРС обрушивают BTC

Автор: Омкар Годболе (Все время по восточному времени, если не указано иное)

Присматриваем за Дальним Востокомбыло нашей мантрой в последнее время, и последние новости с китайского рынка BOND показывают почему. Только сегодня доходность годовых государственных BOND Китая упал ниже1% впервые после Великого финансового кризиса, что усугубило спад с начала года. Базовая доходность 10-летних облигаций снизилась до 1,7%.

Как это отразится на рисковых активах, таких как Bitcoin, который резко упал за одну ночь? Что ж, есть две основные причины для оптимизма. Для начала, продолжающееся снижение доходности предполагает, что Пекину придется развернуть более агрессивные меры стимулирования, чем мы видели ранее в этом году.

Йерун Блокланд, основатель и управляющий фонда Blokland Smart Multi-Asset Fund, лаконично выразился: «Это свидетельствует о том, что экономические проблемы Китая далеки от завершения, и правительство сделает то, что часто делают стареющие экономики: увеличит государственные расходы, допустит больший дефицит и более высокий уровень задолженности, а также снизит процентные ставки до нуля».

И есть еще кое-что, что следует учитывать. Эта ситуация в Китае также поднимает вопросы о недавней тревоге председателя ФРС Джерома Пауэлла по поводу процентных ставок, из-за которой Bitcoin упал с $105 000 до $95 000.

Китай, мировая фабрика, сталкивается с ухудшением дефляции, уже пережив самый длительный период падения цен с конца 1990-х годов. Это может ограничить показатели PPI и CPI во всем мире, включая США, основного торгового партнера.

BNP Paribas отметил Это явление наблюдалось ранее в этом году, когда аналитики заявили, что Китай уже способствовал снижению CORE инфляции в еврозоне и США примерно на 0,1 процентного пункта, а CORE инфляции на товары — примерно на 0,5 процентного пункта.

Это означает, что опасения Пауэлла по поводу упрямой инфляции могут быть необоснованными и возникает вопрос, действительно ли он будет придерживаться только двух снижений ставки в 2025 году, как он намекал в среду? Многие эксперты считают, что их может быть больше.

«Опасения ФРС по поводу инфляции необоснованны. Процентные ставки в США по-прежнему слишком высоки, а ликвидность вот-вот увеличится, что приведет к росту Bitcoin », — сказал Дэн Тапиеро, генеральный директор и ИТ-директор 10T Holdings. на X, намекая на снижение доходности BOND Китая.

На данный момент Рынки T рассматривают этот бычий угол. BTC упал ниже $95 000, а ETH снизился до $3 200. Все 100 крупнейших монет мигают красным. Фьючерсы, привязанные к S&P 500, упали на 0,5%, что указывает на отрицательное открытие и продолжение ухода от рисков после ФРС.

Настроения могут ухудшиться, если CORE показатель PCE, предпочтительный показатель инфляции ФРС, выйдет сегодня более горячим, чем ожидалось. Это может привести к тому, что Рынки заложат в цену еще одно снижение ставки, оставив только ONE на столе на 2025 год. Будьте бдительны!

Что смотреть

• Криптo:
  • 23 декабря: акции MicroStrategy (MSTR) будутдобавлен в индекс Nasdaq-100до открытия рынка, что делает его частью фондов, таких как Invesco QQQ Trust ETF, которые отслеживают индекс.
  • 25 декабря, 22:00: Binanceпланы по делистингу токен WazirX (WRX). Два других токена, которые будут исключены из листинга в то же время, это Kaon (AKRO) и Bluzelle (BLZ).
  • 30 декабря: Европейский СоюзРегулирование Рынки криптоактивов (MiCA)становитсяполностью эффективен. Положения о стейблкоинах вступили в силу 30 июня.
  • 31 декабря: Криптo биржа Gemini закрывает свою деятельность в Канаде. электронная почтаВ сообщении от 30 сентября говорилось, что все клиентские счета в стране будут закрыты к концу года.
  • 3 января: День рождения Bitcoin . 16-я годовщина майнинга первого блока биткоина, или Генезис Блок, псевдонимного изобретателя блокчейна Сатоши Накамото. Это произошло примерно через два месяца после того, как он опубликовалБелая книга Bitcoinв списке рассылки по онлайн-криптографии.
• Макро
  • 20 декабря, 8:30 утра: Бюро экономического анализа США (БЭА) публикует ноябрьский отчетОтчет о личных доходах и расходах.
    • Индекс цен PCE в годовом исчислении составил 2,5% против предыдущего значения 2,3%.
    • CORE индекс цен PCE (г/г) прогнозируется на уровне 2,9% против предыдущего значения 2,8%.
  • 24 декабря, 13:00 ФРС публикует ноябрьский отчетОтчет H.6 (Показатели денежной массы). Денежная масса M2 Предыдущий $23,31 T.

Мероприятия токенов

• Запуск токенов
  • Binance Alpha анонсировала четвертую партию токенов, включая BANANA, KOGE, BOB, MGP, PSTAKE, GNON, Shoggoth, LUCE и ODOS. Binance Alpha — это предварительно выбранный пул для листингов Binance.

Конференции:

• 13-24 января:Швейцарский WEB3FEST Зимний выпуск 2025 (Цуг, Цюрих, Санкт-Мориц, Давос)
• 17 января:Unchained: Форум блокчейн-бизнеса 2025(Лос-Анджелес)
• 18 января:День биткойнов(Неаполь, Флорида)
• 20-24 января:Ежегодная встреча Всемирного экономического форума(Давос-Клостерс, Швейцария)
• 21 января:Франкфуртская конференция по токенизации 2025 г.
• 30-31 января:План Б Форум(Сан-Сальвадор, Сальвадор)
• 3 февраля:Форум цифровых активов(Лондон)
• 18-20 февраля:Консенсус Гонконг

Токен Talk

Шаурья Малва

Стоимость Fartcoin (FART) только что достигла отметки в 1 миллиард долларов.

Рыночная капитализация токена с нецензурным названием «ИИ-агент» в пятницу утром превысила 1,1 млрд долларов, несмотря на то, что рынок в целом второй день подряд терпел убытки, и он стал ONE из немногих токенов в зеленой зоне.

Рост FART связан как с психологией Human , так и с экономикой. На рынке, где фундаментальные инвестиции колеблются, он стал символом абсурда, беззаботным бунтом против мрачных финансовых прогнозов.

Его платформа позволяет пользователям потенциально отправлять мемы или шутки на связанную тему, чтобы заработать токены. Он имеет уникальную транзакционную систему, где каждая сделка производит цифровой звук метеоризма.

Люди инвестируют не ради обещаний полезности или революционных Технологии , а ради радости момента, ради совместного смеха над монетой, одного названия которой достаточно, чтобы снять напряжение дня.

Но дело T только в шутках. Токен является частью растущего сектора Криптo AI Agent, ONE утверждает, что использует сущности на базе AI для автономного выполнения задач в сетях блокчейнов под брендом memecoin.

Позиционирование производных инструментов

• Одномесячная база BTC снизилась до 10% на CME, а трехмесячная база упала до примерно 12% на офшорных биржах. Фьючерсы ETH демонстрируют похожее поведение.
• Большинство основных токенов показывают отрицательные постоянные кумулятивные дельты объема за последние 24 часа, что является признаком чистого давления продаж. DOGE пережил самые интенсивные продажи.
• Фронтенд BTC и ETH демонстрируют сильный пут-склон, но колл-опционы, истекающие 31 января и позже, продолжают торговаться с премией.
• Сделки с опционами в блоках имели слегка медвежий характер, при этом крупные транзакции включали отдельную длинную позицию по опциону пут на 75 тыс. долларов, срок действия которого истекает 31 января.
• Кто-то продал большую сумму ETH на сумму 3 тыс. долларов.

Движения рынка:

• BTC упал на 2,55% с 16:00 по восточному времени четверга до $94 947,95 (24 часа: -7,92%).
• ETH снизился на 5,41% до $3 232,19 (24 часа: -14,06%).
• CoinDesk 20 упал на 5,14% до 3 196,80 (24 часа: -13,12%)
• Доходность стейкинга эфира выросла на 7 базисных пунктов до 3,19%
• Ставка финансирования BTC составляет 0,01% (10,95% в годовом исчислении) на Binance

• DXY снизился на 0,25% до 108,14
• Золото выросло на 1,11% до $2621,1 за унцию.
• Серебро выросло на 0,65% до 29,28 долл. за унцию.
• Nikkei 225 закрылся на отметке 38 701,90 (-0,29%).
• Hang Seng закрылся на -0,16% на отметке 19 720,70.
• FTSE снизился на 1,05% до 8 020,42.
• Euro Stoxx 50 снизился на 1,36% до 4 812,53.
• Индекс DJIA закрылся в четверг без изменений на уровне 42 342,24.
• S&P 500 закрылся без изменений на уровне 5 867,08.
• Nasdaq закрылся на отметке 19 372,77 (-0,1%).
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся на -0,58% на уровне 24 413,90.
• S&P 40 Latin America закрылся с повышением на 0,40% до 2 187,98.
• 10-летние казначейские облигации США снизились на 0,03% до 4,54%
• Фьючерсы E-mini S&P 500 упали на 0,79% до 5 822,25
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 не изменились и составляют 21 112,25.
• Фьючерсы на индекс E-mini Dow Jones Industrial Average упали на 0,53% до 42 134,00.

Статистика Bitcoin :

• Доминирование BTC : 59,21 (24 часа: +0,58%)
• Соотношение Ethereum к Bitcoin : 0,034 (24 часа: -1,37%)
• Хэшрейт (семидневная скользящая средняя): 785 EH/s
• Цена хэширования (спот): $62.5
• Общая сумма сборов: 2,3 миллиона долларов
• Открытый интерес к фьючерсам CME: 211 885 BTC
• Цена BTC в золоте: 36,3 унции
• Рыночная капитализация BTC против золота: 10,34%
• Остатки Bitcoin на внебиржевых счетах: 409 300 BTC

Производительность корзины

Технический анализ

• BTC быстро приближается к нижней границе недавней модели расширяющегося канала.
• Закрытие по UTC ниже линии поддержки может привлечь на рынок больше продавцов, ориентирующихся на графики, что может привести к более глубокому падению до $80 000 — уровня, который широко отслеживался после выборов в США.

Криптo акции

• MicroStrategy (MSTR): закрылись в четверг на уровне $326,46 (-6,63%), снизившись на 5,35% до $309,00 на предпродаже.
• Coinbase Global (COIN): закрылся на уровне $273,92 (-2,12%), снизившись на 5,65% до $258,43 на премаркете.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): закрылись на уровне 24,75 канадских долларов (-5,93%)
• MARA Holdings (MARA): закрылись на уровне $20,37 (-5,74%), снизившись на 4,52% до $19,41 на предпродажном этапе.
• Riot Platforms (RIOT): закрылись на уровне $11,19 (-6,36%), снизившись на 4,2% до $10,72 на премаркете.
• CORE Scientific (CORZ): закрылись на уровне $14,48 (+0,21%), снизившись на 4,42% до $13,84 на предпродажном этапе.
• CleanSpark (CLSK): закрылись на уровне $10,91 (-3,62%), снизившись на 3,94% до $10,48 на предпродаже.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрылся на уровне $24,45 (-5,56%), снизившись на 2,66% до $23,80 на премаркете.
• Semler Scientific (SMLR): закрылись на уровне $61,34 (-5,66%), снизившись на 4,22% до $58,75 на предпродажном этапе.
• Exodus Movement (EXOD): закрылись на уровне $50,95 (-4,05%), без изменений на премаркете.

Потоки ETF

Спотовые BTC ETF:

• Ежедневный чистый FLOW: -671,9 млн. долл. США
• Совокупные чистые потоки: 36,310 млрд долларов США
• Общий объем запасов BTC составляет ~ 1,142 миллиона.

Спотовые ETH ETF

• Ежедневный чистый FLOW: -60,5 млн. долл. США
• Совокупные чистые потоки: 2,406 млрд долларов США
• Общий объем активов ETH составляет ~ 3,565 млн.

Источник: Инвесторы Фарсайда

Ночные потоки

График дня

• На диаграмме показано, что годовые ставки бессрочного финансирования для основных криптовалют были сброшены до более здоровых уровней ниже 10%.
• Обвал рынка устранил ставки с чрезмерным кредитным плечом.

Пока ты спал

• Падение Dogecoin на 11% привело к потерям среди основных Криптo , поскольку Bitcoin портит праздничное настроение (CoinDesk): Bitcoin упал в пятницу утром, продолжив трехдневный спад после FOMC, поскольку ястребиные сигналы ФРС и условия перекупленности спровоцировали распродажу. DOGE возглавил снижение среди 10 крупнейших криптовалют.
  
  
• Десятки республиканцев в Палате представителей бросают вызов Трампу, проверяя его влияние на Республиканскую партию(The New York Times): Влияние избранного президента Дональда Трампа на его партию не выдержало испытания в четверг, поскольку 38 консервативных республиканцев Палаты представителей проигнорировали его угрозы и отклонили законопроект о продлении федеральных расходов до 2025 года и приостановке действия лимита госдолга до 2027 года.
• Поскольку падение цены биткоина после референдума ФРС продолжается, этот ключевой противоположный индикатор дает новую надежду: Godbole (CoinDesk): Падение биткоина ниже $96 000 спровоцировало появление ключевого противоположного индикатора — пересечения 50-часовой простой скользящей средней ниже 200-часовой простой скользящей средней, что указывает на потенциал возобновления Rally выше $100 000, хотя риски дальнейшего снижения сохраняются.
  
  
• Хедж-фонды зарабатывают на Криптo буме, спровоцированном Трампом (Financial Times): Криптo хедж-фонды выросли в ноябре, показав 46 процентов ежемесячного и 76 процентов годового прироста, поскольку WIN Трампа на выборах способствовала росту биткоина выше 100 000 долларов, что позволило Brevan Howard и Galaxy Digital добиться выдающихся результатов.
  
  
• Центральные банки развивающихся стран усиливают валютную защиту на фоне стремительного роста доллара(Bloomberg): Центральные банки развивающихся рынков применяют агрессивные меры, такие как интервенция Бразилии на сумму 14 миллиардов долларов и смягчение правил валютного рынка Южной Кореей, чтобы противостоять растущему доллару, который повышает стоимость импорта и увеличивает риски задолженности.
• Потребительские цены в Японии растут быстрее, поскольку сроки повышения ставок находятся под пристальным вниманием(The Wall Street Journal): Инфляция в Японии выросла до 2,9 процента в ноябре, что было обусловлено ростом цен на энергоносители и продукты питания, а также ожиданиями повышения ставок, хотя сдержанная инфляция в сфере услуг и осторожные заявления Банка Японии могут отсрочить принятие мер до марта.

В Эфире