Крипто Daybook Americas: економічні проблеми Китаю дають надію, оскільки розмови про ставки ФРС обвалюють BTC

Омкар Годбол (усі часи ET, якщо не вказано інше)

Слідкуючи за Далеким Сходом було нашою мантрою останнім часом, і останні новини з китайського ринку BOND показують чому. Лише сьогодні прибутковість річних державних BOND Китаю опустився нижче 1% вперше після Великої фінансової кризи, додавши спаду з початку року. Орієнтовна прибутковість 10-річних облігацій впала до 1,7%.

Як це вплине на ризикові активи, такі як Bitcoin, які впали за ніч? Що ж, є дві ключові причини відчувати оптимізм. Для початку, продовження падіння врожайності свідчить про те, що Пекіну доведеться запровадити більш агресивні заходи стимулювання, ніж ми бачили на початку цього року.

Йерун Блокланд, засновник і менеджер Blokland Smart Multi-Asset Fund, коротко висловився: «Це вказує на те, що економічні проблеми Китаю далекі від завершення, і уряд робитиме те, що часто роблять старіючі економіки: збільшуватиме державні витрати, дозволятиме більшого дефіциту та більшого рівня боргу, а також зниження процентних ставок до нуля».

І є ще що потрібно враховувати. Ця ситуація в Китаї також викликає питання щодо нещодавньої тривоги голови ФРС Джерома Пауелла щодо процентних ставок, через що Bitcoin впав до 95 000 доларів США зі 105 000 доларів.

Китай, світова фабрика, стикається з погіршенням дефляції, оскільки вже пережив найтриваліший період падіння цін з кінця 1990-х років. Це може обмежити показники PPI та CPI в усьому світі, в тому числі в США, головному торговому партнері.

BNP Paribas зазначив це явище відбулося на початку цього року, коли аналітики стверджують, що Китай уже зробив внесок у зниження CORE інфляції в єврозоні та США приблизно на 0,1 відсоткового пункту, а CORE інфляції товарів приблизно на 0,5 відсоткового пункту.

Це означає, що занепокоєння Пауелла щодо стійкої інфляції можуть бути безпідставними, і виникає питання, чи справді він буде дотримуватися лише двох знижень ставок на 2025 рік, як він натякав у середу? Багато експертів вважають, що їх може бути більше.

«Занепокоєння ФРС щодо інфляції є помилковими. Процентні ставки в США все ще надто високі, а ліквідність ось-ось зросте, що призведе до зростання Bitcoin », – сказав Ден Тап’єро, генеральний директор і директор з інформаційних технологій 10T Holdings, на X, натякаючи на зниження прибутковості BOND Китаю.

Наразі Ринки T розглядають цей бичачий кут. BTC впав нижче 95 000 доларів, а ETH опустився до 3 200 доларів. Усі 100 найбільших монет блимають червоним. Ф'ючерси, пов'язані з індексом S&P 500, впали на 0,5%, що вказує на негативне відкриття та продовження зниження ризику після ФРС.

Настрої можуть погіршитися, якщо CORE PCE, бажаний індикатор інфляції ФРС, буде вищим, ніж очікувалося, пізніше сьогодні. Це може призвести до того, що Ринки знову знизять ставку, залишивши лише ONE ставку на 2025 рік. Будьте напоготові!

Що подивитись

• Крипто:
  • 23 грудня: акції MicroStrategy (MSTR) будуть додано до індексу Nasdaq-100 до відкриття ринку, що робить його частиною таких фондів, як Invesco QQQ Trust ETF, які відстежують індекс.
  • 25 грудня, 22:00: Binance планує вивести з біржі токен WazirX (WRX). Два інші токени, які одночасно вилучаються з біржі, — Kaon (AKRO) і Bluzelle (BLZ).
  • 30 грудня: Європейський Союз Регулювання Ринки криптоактивів (MiCA). стає повністю дієвий. Положення щодо стейблкойнів набули чинності 30 червня.
  • 31 грудня: Крипто Gemini припиняє свою діяльність у Канаді. В ан електронною поштою надісланий 30 вересня, у ньому говорилося, що всі рахунки клієнтів у країні будуть закриті наприкінці року.
  • 3 січня: День створення Bitcoin . 16-та річниця видобутку першого блоку біткойна, або Генезис Блок, створений псевдонімом винахідника блокчейну Сатоші Накамото. Це сталося приблизно через два місяці після того, як він опублікував Bitcoin білий папір у списку розсилки онлайн-криптографії.
• макрос
  • 20 грудня, 8:30 ранку: Бюро економічного аналізу США (BEA) оприлюднює звіт за листопад Звіт про особисті доходи та витрати.
    • Індекс цін PCE р/р Оцін. 2,5% проти попереднього 2,3%.
    • CORE індекс цін PCE р/р Оцін. 2,9% проти попереднього 2,8%.
  • 24 грудня, 13:00. ФРС оприлюднила звіт за листопад Звіт H.6 (вимірювання грошової маси).. Грошова маса М2 Поперед. 23,31 тис. доларів T.

Токенні Заходи

• Запуски маркерів
  • Binance Alpha анонсувала четверту партію токенів, включаючи BANANA, KOGE, BOB, MGP, PSTAKE, GNON, Shoggoth, LUCE і ODOS. Binance Alpha — це попередньо вибраний пул для лістингу Binance.

Конференції:

• 13-24 січня: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Цуг, Цюріх, Санкт-Моріц, Давос)
• 17 січня: Unchained: Blockchain Business Forum 2025 (Лос-Анджелес)
• 18 січня: BitcoinDay (Неаполь, Флорида)
• 20-24 січня: Щорічна зустріч Всесвітнього економічного форуму (Давос-Клостерс, Швейцарія)
• 21 січня: Франкфуртська конференція з токенізації 2025
• 30-31 січня: План Б Форум (Сан-Сальвадор, Сальвадор)
• 3 лютого: Форум цифрових активів (Лондон)
• 18-20 лютого: Консенсус Гонконг

Token Talk

Від Shaurya Malwa

Fartcoin (FART) щойно досяг $1 млрд.

Ринкова капіталізація токена агента штучного інтелекту підскочила понад 1,1 мільярда доларів США на початку п’ятниці, незважаючи на те, що широкий ринок спостерігав другий день поспіль збитків, ставши ONE із небагатьох токенів у зеленому світі.

Зростання FART стосується Human психології, ніж економіки. На ринку, де фундаментальні інвестиції падають, це стало символом абсурду, легковажного бунту проти похмурих фінансових прогнозів.

Його платформа дозволяє користувачам надсилати меми або жарти на пов’язані теми, щоб заробити токени. Він має унікальну транзакційну систему, де кожна угода видає цифровий звук.

Люди інвестують не заради обіцянок користі чи новаторських Технології , а заради радості моменту, спільного сміху над монетою, однієї назви якої достатньо, щоб зняти напругу дня.

Однак це T все про жарти. Токен є частиною зростаючого Крипто агентів штучного інтелекту, ONE стверджує, що використовує об’єкти на основі штучного інтелекту для автономного виконання завдань у мережах блокчейну під брендом memecoin.

Позиціонування похідних інструментів

• Одномісячна база BTC знизилася до 10% на CME, тоді як тримісячна база впала приблизно до 12% на офшорних біржах. Ф'ючерси ETH демонструють подібну поведінку.
• Більшість основних токенів демонструють негативні постійні кумулятивні дельти обсягу за останні 24 години, що є ознакою чистого тиску продажів. DOGE спостерігав найінтенсивніші продажі.
• Інтерфейсні BTC і ETH показують значне упередження пут, але колл, термін дії яких закінчується 31 січня і пізніше, продовжує торгуватися з премією.
• Блокові операції з опціонами мали дещо ведмежий нахил, причому термін дії великих транзакцій із окремою довгою позицією в 75 тис. дол. закінчувався 31 січня.
• Хтось продав велику суму ETH 3 тисячі доларів.

Рухи ринку:

• BTC знизився на 2,55% з 16:00 четверга за східним часом до $94 947,95 (24 години: -7,92%)
• ETH знизився на 5,41% до $3232,19 (24 години: -14,06%)
• CoinDesk 20 впав на 5,14% до 3196,80 (24 години: -13,12%)
• Прибутковість ефірного стекінгу зросла на 7 базисних пунктів до 3,19%
• Ставка фінансування BTC становить 0,01% (10,95% річних) на Binance

• DXY впав на 0,25% до 108,14
• Золото подорожчало на 1,11% до 2621,1 дол./унція
• Срібло подорожчало на 0,65% до 29,28 дол./унція
• Nikkei 225 закрився на -0,29% до 38 701,90
• Hang Seng закрився на -0,16% до 19 720,70
• FTSE впав на 1,05% до 8020,42
• Euro Stoxx 50 впав на 1,36% до 4812,53
• DJIA закрився в четвер без змін на рівні 42 342,24
• S&P 500 закрився без змін на рівні 5867,08
• Nasdaq закрився на -0,1% до 19 372,77
• Індекс S&P/TSX Composite закрився на -0,58% до 24 413,90
• S&P 40 Latin America закрився на +0,40% до 2187,98
• 10-річні казначейські облігації США впали на 0,03% до 4,54%
• Ф'ючерси E-mini S&P 500 впали на 0,79% до 5822,25
• Ф'ючерси E-mini Nasdaq-100 не змінилися на рівні 21 112,25
• Ф'ючерси на E-mini Dow Jones Industrial Average Index впали на 0,53% до 42 134,00

Статистика Bitcoin :

• Домінування BTC : 59,21 (24 години: +0,58%)
• Співвідношення Ethereum до Bitcoin : 0,034 (24 години: -1,37%)
• Хешрейт (семиденне ковзне середнє): 785 EH/s
• Хеш-ціна (спот): $62,5
• Загальний збір: 2,3 мільйона доларів
• Відкритий інтерес на ф'ючерси CME: 211 885 BTC
• Ціна BTC у золоті: 36,3 унції
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 10,34%
• Bitcoin , що знаходиться на позабіржовому балансі: 409 300 BTC

Продуктивність кошика

Технічний аналіз

• BTC швидко наближається до нижньої межі недавньої моделі каналу розширення.
• Закриття UTC нижче лінії підтримки може залучити на ринок більше орієнтованих на діаграми продавців, що потенційно призведе до глибшого падіння до 80 000 доларів США, рівня, який багато хто спостерігав після виборів у США.

Крипто

• MicroStrategy (MSTR): закриття в четвер на 326,46 дол. США (-6,63%), зниження на 5,35% до 309,00 дол.
• Coinbase Global (COIN): закриття на рівні 273,92 дол. (-2,12%), падіння на 5,65% до 258,43 дол.
  на премаркеті.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): закрито на рівні 24,75 C$ (-5,93%)
• MARA Holdings (MARA): закрилася на рівні 20,37 дол. (-5,74%), знизившись на 4,52% до 19,41 дол.
• Riot Platforms (RIOT): закрилася на 11,19 дол. (-6,36%), знизившись на 4,2% до 10,72 дол.
• CORE Scientific (CORZ): закрилася на 14,48 дол. США (+0,21%), знизившись на 4,42% до 13,84 дол.
• CleanSpark (CLSK): закрилася на 10,91 дол. (-3,62%), знизившись на 3,94% до 10,48 дол.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрилася на 24,45 дол. США (-5,56%), знизившись на 2,66% до 23,80 дол.
• Semler Scientific (SMLR): закрилася на рівні 61,34 дол. (-5,66%), знизившись на 4,22% до 58,75 дол.
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні 50,95 дол. США (-4,05%), без змін на преринку.

Потоки ETF

Spot BTC ETF:

• Щоденний чистий FLOW: -671,9 млн дол
• Сукупні чисті потоки: 36,310 млрд дол
• Загальні запаси BTC ~ 1,142 мільйона.

Спот ETH ETF

• Щоденний чистий FLOW: -60,5 мільйонів доларів
• Сукупні чисті потоки: 2,406 млрд дол
• Загальні запаси ETH ~ 3,565 млн.

Джерело: Farside Investors

Ночні потоки

Графік дня

• Графік показує, що річні безстрокові ставки фінансування для основних криптовалют були скинуті до здорових рівнів нижче 10%.
• Непритомність ринку позбулася ставок із надмірним кредитним плечем.

Поки ти спав

• Падіння Dogecoin на 11% призвело до збитків на основних Крипто, оскільки Bitcoin погіршує святковий настрій (CoinDesk): Bitcoin знизився вранці в п'ятницю, продовживши триденний спад після FOMC, оскільки агресивні сигнали ФРС і умови перекупленості спровокували розпродаж. DOGE очолив падіння серед 10 найбільших криптовалют.
  
  
• Десятки республіканців Палати представників кидають виклик Трампу, перевіряючи його контроль над Республіканською партією (The New York Times): вплив новообраного президента Дональда Трампа на його партію не пройшов перевірку в четвер, оскільки 38 консервативних республіканців у Палаті представників проігнорували його погрози та відхилили законопроект про продовження федеральних витрат до 2025 року та призупинення ліміту боргу до 2027 року.
  
• Оскільки падіння ціни біткойна після ФРС продовжується, цей ключовий протилежний індикатор дає нову надію: Godbole (CoinDesk): Падіння біткойна нижче 96 000 доларів викликало ключовий протилежний індикатор — 50-годинний SMA перетнув 200-годинний SMA — що вказує на потенціал для відновлення Rally вище 100 000 доларів, хоча ризики подальшого зниження залишаються.
  
  
• Хедж-фонди заробляють на Крипто бумі, спричиненому Трампом (Financial Times): Крипто хедж-фонди зросли в листопаді на 46 відсотків щомісяця та на 76 відсотків з початку року, оскільки WIN Трампа на виборах підштовхнула зростання біткойна до 100 000 доларів США, що зробило Бревана Говарда та Galaxy Digital видатними виконавцями.
  
  
• Центробанки EM нарощують захист валюти на тлі стрибків долара (Bloomberg): Центральні банки ринків, що розвиваються, застосовують агресивні заходи, як-от інтервенція Бразилії на 14 мільярдів доларів і пом’якшені валютні правила Південної Кореї, щоб протистояти різкому зростанню долара, що підвищує витрати на імпорт і ескалацію боргових ризиків.
  
• Споживчі ціни в Японії зростають швидше, оскільки терміни підвищення ставок під пильною увагою (The Wall Street Journal): Інфляція в Японії зросла до 2,9 відсотка в листопаді через ціни на енергоносії та продукти харчування та підживлення очікувань підвищення ставок, хоча низька інфляція послуг і обережні повідомлення Банку Японії можуть відкласти дії до березня.

В ефірі