Сотрудничество и консенсус имеют решающее значение для использования блокчейна

Майкл Бодсон — президент и генеральный директор The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), ONE из крупнейших компаний по оказанию постторговых услуг в США, ежегодно обрабатывающей транзакции на сумму свыше 1,6 трлн долларов США.

В этой Мнение Бодсон пишет о необходимости сотрудничества между заинтересованными сторонами постторговой отрасли, поскольку приложения блокчейна и распределенного реестра проходят дальнейшее тестирование и разработку.

За 224 года, прошедшие с момента подписания в Нижнем Манхэттене соглашения «Баттонвуд» и создания Нью-Йоркской фондовой биржи, инвестиционный мир превратился в чрезвычайно сложный, но организованный глобальный рынок, на котором финансовые транзакции осуществляются через границы и географические регионы за микросекунды.

По мере развития торговых Технологии развивалась и постторговая инфраструктура, лежащая в основе системы.

Хотя современные рыночные инфраструктуры являются высокоэффективными, относительно недорогими и, что самое важное, достаточно стабильными и надежными, чтобы защитить целостность современных глобальных Рынки, реальность такова, что многие части системы не были созданы посредством преднамеренной архитектуры и проектирования и, в некоторых случаях, стали неоправданно сложными.

Но так же, как Технологии преобразили процесс торговли, Технологии распределенного реестра может сделать то же самое с постторговой средой, создав новую экосистему, которая будет более эффективной и экономичной, а также еще больше снизит риск для участников торговли и, в конечном итоге, для конечного инвестора.

Если взглянуть на сложную нормативную и экономическую обстановку сегодня, становится ясно, что появление Технологии распределенного реестра не могло произойти в более подходящее время.

В последнее времяСимпозиум DTCC BlockchainРазнообразная аудитория из почти 500 человек, представляющих различные слои отрасли, включая крупные мировые банки и небольшие компании, регулирующие органы, конечных пользователей, инвесторов, поставщиков инфраструктуры, технологов, ученых и финтех, поделилась широким спектром мнений по этой теме.

В ходе этого мероприятия в разговоре доминировали три темы:

1. Сотрудничество в масштабах всей отрасли

Во-первых, многие из выступавших согласились с тем, что отрасль должна заняться совместной перестройкой CORE процессов и практик для обеспечения стандартизации.

Несмотря на консенсус по этому вопросу, то, что мы видели в течение последнего года, является безумной активностью — в основном нескоординированной — в усилиях по исследованиям и разработкам. Сегодня многие банки и поставщики услуг изучают, как использовать Технологии консенсуса индивидуально — ироничный поворот, который может помочь зажечь инновации, но также, вероятно, создаст новый и разобщенный лабиринт из распределенных реестров, основанных на разных стандартах и ​​со значительными проблемами согласования.

Конечным результатом может стать система, которая будет иметь по сути те же проблемы, что и сегодня.

Более разумным подходом для отрасли было бы координировать усилия по разработке правильной архитектуры, расставлять приоритеты в отношении компонентов инфраструктуры и поддерживать целенаправленные и совместные эксперименты, чтобы помочь Технологии стать более зрелой.

2. Стандарты и управление

Во-вторых, необходимо, чтобы существующие, регулируемые и пользующиеся доверием центральные органы играли ведущую роль во внедрении стандартов, управления и Технологии для поддержки внедрения распределенного реестра.

Эти организации, работающие в партнерстве с широким кругом представителей отрасли, могут помочь гарантировать, что новые возможности действительно улучшат постторговую обработку и будут соответствовать долгосрочным целям снижения рисков, повышения эффективности и экономии средств для участников рынка.

Критически важная роль управления и контроля стандартов, правил и границ доверия должна осуществляться с бесспорной честностью и подотчетностью, независимо от каких-либо коммерческих конфликтов.

По своей природе блокчейн требует наличия открытых, нейтральных протоколов и стандартов для поощрения широкого принятия и внедрения в отрасли.

Проект Hyperledger от Linux Foundation представляет собой тип совместных усилий, необходимых для создания, построения и поддержки открытой, распределенной платформы реестра, которая будет удовлетворять различным сценариям использования в различных отраслях.

3. Определение пробелов

В-третьих, отрасли необходимо прийти к консенсусу относительно выявления возможностей, при которых внедрение решений распределенного реестра будет более экономически эффективным, чем усовершенствование текущих процессов с помощью Технологии облачных вычислений или стандартизации рабочих процессов.

Многие участники симпозиума согласились, что отрасль должна изучить целевые области для улучшения существующей инфраструктуры, где автоматизация ограничена или отсутствует, и где Технологии обеспечивает явное преимущество по сравнению с существующими процессами. Только после этого отрасль должна переключить свое внимание на более масштабные возможности.

Во многом это отражает подход, которого мы придерживаемся в DTCC.

Например, мыработа с цифровыми активамисоздать и протестировать решение на основе распределенного реестра для управления клирингом и расчетами по сделкам РЕПО. Мы такжеобъединилисьсовместно с Axoni, четырьмя крупными банками и Markit протестируют использование распределенного реестра для управления постторговыми процессами на рынке кредитных дефолтных свопов.

Хотя ажиотаж вокруг блокчейна, скорее всего, продолжит расти, особенно по мере выхода на рынок новых экспериментов, наиболее эффективным подходом к полной реализации преимуществ этой Технологии является содействие более тесному сотрудничеству и координации между участниками отрасли, поощрение центральных органов власти играть ключевую роль в разработке стандартов, управления и Технологии , а также достижение консенсуса в областях возможностей.

Кроме того, хотя вполне вероятно, что широкомасштабное внедрение Технологии распределенного реестра станет реальностью лишь через несколько лет, нельзя отрицать, что она обладает потенциалом для преобразования постторговой среды.

Изображение строительных блоковчерез Shutterstock