Блокчейн-компания Чарли Шрема, вышедшая на свободу, видит золото в мусоре

Чарли Шрем хочет использовать Технологии блокчейна для перемещения миллионов галлонов отходов по штату Мичиган — шесть миллионов галлонов, если быть точным.

В опубликованном сегодня проспекте противоречивый и осужденный основатель закрытого сервиса обмена Bitcoin BitInstantраскрыл свои намерения использовать платформу на базе Ethereum, чтобы позволить инвесторам по всему миру купить долю в неизвестной компании по управлению отходами.

Хотя инвестиционная платформа Шрема может оказаться именно тем стимулом, который нужен 20-летней компании, чтобы стать лидером на рынке75 млрд долларов США в отрасли по переработке отходов, американским инвесторам T разрешат участвовать. Также не разрешат участвовать инвесторам в Великобритании из-за опасений по поводу обширных нормативных требований страны.

Вместо этого участвовать в первом в своем роде инвестиционном инструменте смогут только те, кто находится за пределами этих юрисдикций.

Но блокчейн будет использоваться T только для того, чтобы инвесторы могли поддерживать компании, проверенные фирмой Шрема, Интеллисис Капитал. Эта технология также будет использоваться для превращения этих инвестиций в высокодоходные компании за счет оптимизации внутренних процедур.

Если все пойдет по плану.

В беседе с CoinDesk Шрем объяснил двойную роль, которую, по его мнению, блокчейн может сыграть в модернизации всей инвестиционной отрасли.

Шрем сказал:

«Мы хотели разработать план синергии, в рамках которого мы могли бы рассмотреть эти компании и понять, как мы можем интегрировать Технологии блокчейна в эти компании и как мы можем сэкономить этим компаниям деньги, снизить их издержки или использовать эту Технологии , чтобы они заработали больше денег».

В связи с эпическим провалом другой инвестиционной платформы на основе блокчейна, известной как The DAO, в прошлом годураспалсяПосле того, как в результате взлома были украдены миллионы долларов, теперь стало гораздо яснее, чего не следует делать.

Однако, несмотря на то, что дата начала раунда сбора средств в размере 25 млн долларов США для инвестирования в уникальный портфель стремительно приближается, дальнейшие действия пока еще только начинают проясняться.

Отличается от DAO

Ключевое различие между DAO и фондом, называемымMainstreet Investment LP– заключается в том, что если первое было в первую очередь экспериментом с самим блокчейном, то второе Шрем считает экспериментом с применением технологии в бизнесе.

Он описывает себя как «разочарованного» распространением раундов сбора средств на основе токенов (ICO) как способа создания новых Технологии, хотя, по его словам, существующих Технологии в Bitcoin и Ethereum более чем достаточно для поддержки создания новых креативных приложений.

Поэтому вместо этого он объединился с членом авторитетного инвестиционного сообщества Джейсоном Грейнджером, ранее работавшим в The Granger Group, чтобы создать то, что дуэт называет «первым секьюритизированным блокчейн-активом», который называется Mainstreet Investment Token, или MIT.

Кроме того, в отличие от DAO, сами владельцы токенов T имеют права голоса в вопросах инвестиций, а полагаются на комплексную проверку, проводимую Грейнджером и консультантами Intellisys, чтобы выбрать то, что, как они могут только надеяться, является наилучшими возможными инвестициями в компании среднего бизнеса США.

Подробная информация о фонде была впервые опубликована в декабре в «Меморандуме о первоначальном предложении токенов», хотя CoinDesk стало известно, что некоторые важные компоненты этого меморандума изменились.

Базирующаяся на Каймановых островах компания Mainstreet планирует привлечь свой первый раунд капитала в течение 60-дневного периода, начинающегося 23 января — на неделю позже, чем изначально планировалось. Токены будут выпущены на двух отдельных биржах, ONE в Китае и другой в другом месте, при этом хостинговые платформы проведут проверку «знай своего клиента», чтобы гарантировать участие только инвесторов за пределами США и Великобритании.

Непроданные токены MIT будут «сожжены», то есть их T будет использовать, и никто из ONE, кто участвует в развитии компании, не получит токены заранее.

Вместо этого 10% фонда MIT были отложены на операционные расходы, включая выплату зарплат Шрему и Грейнджеру. Для повышения безопасности 1 млн долларов из этих средств будет храниться в кошельке, подключенном через Интернет, для быстрого развертывания по мере необходимости, а остальные средства будут храниться в так называемом «холодном кошельке» или на счете цифровой валюты, не подключенном к Интернету.

Хотя эти меры призваны повысить безопасность двойной системы смарт-контрактов, которая получает средства и распределяет дивиденды, она может быть неидеальной.

Чтобы избежать участи The DAO, Intellisys заявила, что работает с международной аудиторской фирмой, которая проведет аудит всего портфеля. Intellisys также заключила контракты с двумя внешними фирмами по аудиту кода для устранения неполадок в смарт-контрактах и отложила свой первоначальный запуск на неделю, чтобы предложить вознаграждения или награды тем, кто может обнаружить ошибки в коде.

Шрем сказал:

«Мы откроем исходный код до продажи токенов, и я скажу, если вы что-нибудь найдете, я щедро вознагражу вас до продажи токенов».

Стройте, измеряйте, Словарь

Но не только код может быть изменен. Структура самого фонда уже была изменена, и до официального запуска могут произойти дальнейшие изменения.

После первоначальной публикации инвестиционного меморандума Шрем и Грейнджер получили обратную связь о том, как планируется распределить возможные выгоды фонда.

Первоначально 70% выгоды должна была достаться Intellisys, а 30% — заинтересованным сторонам.

Однако после обмена мнениями с потенциальными инвесторами сам фонд теперь структурирован таким образом, что 50% от полученных процентов поступает Intellisys, а еще 50% делится между держателями токенов, согласно конфиденциальным документам, предоставленным CoinDesk.

Кроме того, процентные ставки варьируются в зависимости от других условий портфеля.

«Мы все знаем, что не все инвестиции идут точно по плану», — сказал Грэнджер, которому принадлежит три четверти фирмы против одной четверти доли Шрема. «И пока мы уверены, что сначала покрываем их, мы перенесем любые убытки и ожидаемые доходы вперед и сможем выплатить их, чтобы они всегда были целыми».

Шрем описал причины изменений:

«Мы рассматривали соотношение риска и прибыли как рычаги и хотели убедиться, что выбрали правильные рычаги».

Прибыль от отходов

Еще одним ключевым отличием между The DAO и фондом Mainstreet является то, что сведения о потенциальном портфеле были опубликованы до начала краудсейла.

Сегодня Intellisys эксклюзивно опубликовала CoinDesk проспект для своих первых потенциальных инвестиций. Важно, что это не блокчейн-фирма, но если ее поддержат, она будет превратился вкомпания, работающая на блокчейне, модель, которую, как они надеются, в будущем смогут повторить и другие.

Хотя название компании по управлению отходами из Мичигана пока T разглашается, в проспекте говорится, что она существует уже около 20 лет. Помимо перекачки шести миллионов галлонов отходов в прошлом году, у нее есть 570 переносных туалетов, и она входит в 10% крупнейших компаний по управлению отходами в Мичигане, согласно проспекту.

Грейнджер рассказал CoinDesk, что компания по управлению отходами работает с маржой денежного FLOW на операции «примерно» в 40%.

Для развития фирмы Грейнджер планирует использовать часть из 25 миллионов долларов, которые он намерен собрать с помощью продажи токенов, на приобретение от 60 до 100 независимых компаний.фирмыболее пяти лет.

На основании проспекта Шрем и Грейнджер ожидают, что стратегия консолидации местных компаний приведет к росту цен на все услуги на 7,5% и увеличению денежного FLOW примерно на 15% после погашения долгов. И это без какой-либо экономии, которая могла бы возникнуть в результате перевода части рабочего процесса на смарт-контракты на основе блокчейна.

«Это своего рода, я бы сказал, наша яркая звезда», — сказал Грейнджер. «То, что мы хотим иметь возможность включить в портфель и продолжать развивать в национальную компанию в течение следующих 10 лет».

В частности, Шрем сказал, что Intellisys может использовать блокчейн Ethereum , чтобы помочь компании по управлению отходами сократить расходы на логистику управления парком грузовиков, оптимизировать бухгалтерский учет и, возможно, выплачивать зарплату сотрудникам.

Шрем сказал:

«Нам нужно посмотреть, где у них основные расходы? Где они тратят много денег и где они могут сэкономить деньги, потенциально используя Технологии блокчейна?»

Обоюдоострый Чарли

Хотя инвестирование всегда включает в себя элемент риска, фонд Mainstreet уникален не только своей бизнес-моделью. Но и возможные выгоды также огромны.

Несмотря на связи Шрема в отрасли (которые помогли молодой компании сформировать совет консультантов, включая Джареда Кенну из Tradehill и Пола Пьюи из Airbitz), его прошлые судимости за преступления, связанные с отмыванием денег, могут SPELL проблемы для проекта.

В результате Шрем и Грейнджер наняли юриста по Криптовалюта Марко Сантори, партнера Cooley LLP, для написания письма- Мнение о возможном влиянии истории Шрема на бизнес.

Сантори отклонил нашу Request о просмотре письма, сославшись на привилегию адвоката и клиента, а также на привилегию продукта работы. Но Шрем резюмировал его содержание как совет «идти вперед на всех парах».

«Мы получили ответ, что риск очень низок, если не равен нулю», — сказал Шрем.

Оставаясь свободным

Но это T значит, что они T осторожны.

Шрем рассказал, что больше всего в тюрьме ему не хватало «настоящей чашки кофе», и он T намерен повторять это снова.

Как уже отмечалось, чтобы KEEP на правильной стороне закона, американские инвесторы в настоящее время лишены права участвовать, и Шрем и Грейнджер с оптимизмом смотрят на то, что запланированные действия в штате Делавэр могут проложить дорогудля возможных изменений на уровне SEC.

Также в будущем возможны реализации, подобные Airbitz, которая использовала Раздел III Закона США о рабочих местах Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) дляподнимать1,15 млн долларов от пяти инвесторов в обмен на реальный капитал компании.

На карту поставлены не что иное, как будущие венчурные инвестиции.

В то время как общая сумма составила 58,8 млрд долларовинвестированов 2015 году в компании США, занимающиеся блокчейном, было инвестировано всего около 1 млрд долларов.

Чтобы дать представление о потенциальном росте, в 2016 году раунды сбора средств на основе токенов с использованием аналогичной Технологии , как у Mainstreet, привели к получению скромных 232 млн долларов от 66 компаний, львиная доля которых, по данным The DAO, поступила аналитикаот Smith + Crown.

Но до тех пор, пока не возникнет неопределенность в регулировании, которая беспокоит Шрема идругиевыпрямляется, такие фирмы, как Intellisys, становятсяпосоветовалдействовать наверняка и саморегулироваться.

Шрем заключил:

«Сейчас в США слишком много серой зоны в сфере блокчейн-ценных бумаг. Может быть, в будущем, когда все станет намного яснее, мы сможем открыть его. Но на данный момент оценка риска слишком высока, чтобы KEEP его открытым для рынка США. Но знаете что? Я T хочу снова попасть в тюрьму».

Примечание редактора: В более ранней версии этой истории, основанной на интервью с Чарли Шремом, сообщалось, что фонд продавался через исключение SEC из Reg D, известное как правило 506. С тех пор компания пояснила, что это не так.

Изображение мусоровозачерез Shutterstock