La società blockchain post-carceraria di Charlie Shrem vede l'oro nella spazzatura

Charlie Shrem vuole utilizzare la Tecnologie blockchain per spostare milioni di galloni di rifiuti attraverso lo stato del Michigan: sei milioni di galloni per la precisione.

In un prospetto pubblicato oggi, il controverso e condannato fondatore del servizio di scambio Bitcoin chiuso BitIstantaneoha rivelato la sua intenzione di utilizzare una piattaforma basata su Ethereum per consentire agli investitori di tutto il mondo di acquistare una quota della società di gestione dei rifiuti non divulgata.

Mentre la piattaforma di investimento di Shrem potrebbe rivelarsi la spinta giusta di cui la società ventennale ha bisogno per diventare leader nelSettore statunitense della gestione dei rifiuti da 75 miliardi di dollari, agli investitori americani T sarà consentito di partecipare. Né lo sarà per gli investitori nel Regno Unito, a causa delle preoccupazioni circa gli estesi requisiti normativi della nazione.

Al contrario, le uniche persone a cui sarà consentito partecipare al primo strumento di investimento del suo genere saranno quelle che non rientrano in queste giurisdizioni.

Ma la blockchain T verrà semplicemente utilizzata per consentire agli investitori di sostenere le aziende esaminate dalla società di Shrem, Capitale IntellisysLa tecnologia verrà utilizzata anche per aiutare a trasformare quegli investimenti in aziende altamente redditizie semplificando le procedure di back-end.

Supponendo che tutto vada secondo i piani.

In un'intervista con CoinDesk, Shrem ha spiegato il duplice ruolo che, a suo avviso, la blockchain può svolgere per modernizzare l'intero settore degli investimenti.

Shrem ha detto:

"Quello che volevamo fare era avere un piano di sinergia in cui potessimo esaminare queste aziende e vedere come integrare la Tecnologie blockchain in esse e come possiamo far loro risparmiare denaro, ridurre i loro costi o usare la Tecnologie per fargli guadagnare di più".

Con il fallimento epico di un'altra piattaforma di investimento basata su blockchain nota come The DAO, l'anno scorsodisintegratodopo che un hacker ha prosciugato milioni di dollari di valuta, ora è molto più chiaro cosa non fare.

Tuttavia, mentre si avvicina rapidamente la data di lancio di un round di raccolta fondi da 25 milioni di dollari da investire in questo portafoglio unico, la strada da seguire si sta delineando solo lentamente.

Diverso dal DAO

Una differenza fondamentale tra il DAO e il fondo – chiamatoInvestimento Mainstreet LP– è che mentre il primo era principalmente un esperimento con la blockchain stessa, Shrem considera il secondo un esperimento con l'applicazione della tecnologia nel mondo del business.

Si descrive come "frustrato" dalla proliferazione di round di raccolta fondi basati su token, o ICO, come mezzo per creare nuove Tecnologie, quando afferma che la Tecnologie esistente in Bitcoin ed Ethereum è più che sufficiente a supportare la creazione di nuove applicazioni fantasiose.

Così, ha stretto una partnership con un membro della consolidata comunità di investitori, Jason Granger, ex membro del Granger Group, per creare quello che il duo definisce il "primo asset blockchain cartolarizzato", denominato Mainstreet Investment Token, o MIT.

Inoltre, a differenza di The DAO, i proprietari dei token T hanno voce in capitolo negli investimenti, ma si affidano alla due diligence svolta da Granger e dai consulenti di Intellisys per selezionare quelli che possono solo sperare essere i migliori investimenti possibili nelle aziende di medie dimensioni degli Stati Uniti.

I dettagli del fondo sono stati pubblicati per la prima volta a dicembre nel suo "Initial Token Offering Memorandum", sebbene CoinDesk abbia appreso che alcuni componenti cruciali di tale memorandum sono cambiati.

Con sede nelle Isole Cayman, Mainstreet prevede di raccogliere il suo primo round di capitale in un periodo di 60 giorni a partire dal 23 gennaio, una settimana dopo rispetto a quanto inizialmente pianificato. I token saranno emessi su due exchange separati, ONE in Cina e un altro altrove, con la due diligence know-your-customer eseguita dalle piattaforme di hosting per garantire che partecipino solo investitori al di fuori degli Stati Uniti e del Regno Unito.

I token MIT che non verranno venduti verranno "bruciati", il che significa che T potranno essere utilizzati e ONE coinvolto nello sviluppo dell'azienda riceverà i token in anticipo.

Invece, il 10% del fondo del MIT è stato accantonato per le spese operative, incluso il pagamento degli stipendi di Shrem e Granger. Per aumentare la sicurezza, 1 milione di dollari dei fondi saranno conservati in un portafoglio connesso tramite Internet per un rapido dispiegamento quando necessario, con i fondi rimanenti conservati in un cosiddetto "cold wallet", o conto di valuta digitale non connesso a Internet.

Sebbene queste misure siano progettate per migliorare la sicurezza del sistema duale di contratti intelligenti che riceve fondi e distribuisce dividendi, potrebbero non essere perfette.

Per evitare il destino di The DAO, Intellisys ha affermato di stare lavorando con una società di contabilità pubblica internazionale che controllerà l'intero portafoglio. Intellisys ha anche incaricato due società esterne di revisione del codice di risolvere i problemi degli smart contract e ha ritardato il lancio iniziale di una settimana per offrire premi o ricompense a coloro che potrebbero identificare bug nel codice.

Shrem ha detto:

"Renderemo pubblico il codice sorgente prima della vendita dei token e, se trovate qualcosa, vi ricompenserò generosamente prima della vendita dei token".

Costruisci, misura, Imparare

Ma non è solo il codice che potrebbe essere soggetto a modifiche. La struttura del fondo stesso è già stata modificata e potrebbero verificarsi ulteriori cambiamenti prima del lancio ufficiale.

Dopo la pubblicazione iniziale del memorandum di investimento, Shrem e Granger hanno ricevuto feedback su come sarebbe stata programmata la ripartizione dei possibili benefici del fondo.

Inizialmente, il 70% dei benefici sarebbe andato a Intellisys e il 30% alle parti interessate.

Tuttavia, in seguito agli scambi con potenziali investitori, il fondo stesso è ora strutturato in modo che il 50% degli interessi maturati vada a Intellisys, mentre un altro 50% venga diviso tra i detentori di token, secondo documenti riservati forniti a CoinDesk.

Inoltre, le percentuali variano in base ad altre condizioni del portafoglio.

"Sappiamo tutti che non tutti gli investimenti andranno esattamente secondo i piani", ha detto Granger, che possiede tre quarti della società, mentre Shrem ne possiede un quarto. "E finché ci assicureremo di coprirli per primi, riporteremo avanti qualsiasi perdita e qualsiasi rendimento previsto e saremo in grado di ripagarli in modo che siano sempre risarciti per intero".

Shrem ha descritto il ragionamento alla base del cambiamento:

"Abbiamo esaminato il rapporto rischio-rendimento come una leva e volevamo essere certi di aver individuato le leve corrette".

Profitto dagli sprechi

Un'altra differenza fondamentale tra The DAO e il fondo Mainstreet è che i dettagli sul potenziale portafoglio sono stati resi noti prima della crowdsale.

Oggi, Intellisys ha rilasciato in esclusiva a CoinDesk il prospetto per il suo primo potenziale investimento. È importante sottolineare che non è una società blockchain, ma se fosse supportata, sarebbe trasformato inun'azienda blockchain, un modello che sperano altri possano ripetere in futuro.

Sebbene il nome della società di gestione dei rifiuti con sede nel Michigan T sia ancora stato reso pubblico, il prospetto la descrive come se fosse in attività da circa 20 anni. Oltre ad aver pompato sei milioni di galloni di rifiuti l'anno scorso, ha 570 bagni mobili ed è posizionata nel 10% delle più grandi società di gestione dei rifiuti nel Michigan, secondo il prospetto.

Granger ha dichiarato a CoinDesk che l'azienda di gestione dei rifiuti opera con margini di FLOW di cassa operativi pari a "circa" il 40%.

Per far crescere l'azienda, Granger prevede di utilizzare parte dei 25 milioni di dollari che intende raccogliere tramite la vendita di token per acquisire tra 60 e 100 società di proprietà indipendenteaziendeoltre cinque anni.

Sulla base del prospetto, Shrem e Granger si aspettano che la strategia di consolidamento delle aziende locali si traduca in un aumento del prezzo del 7,5% per tutti i servizi e un aumento FLOW di cassa di circa il 15% dopo aver saldato i debiti. E questo senza alcun risparmio che potrebbe derivare dallo spostamento di parte del flusso di lavoro verso contratti intelligenti blockchain.

"Quella è una specie di, la chiamerò, la nostra stella splendente", ha detto Granger. "Che vogliamo essere in grado di portare nel portafoglio e continuare a far crescere fino a farla diventare un'azienda nazionale nei prossimi 10 anni".

Nello specifico, Shrem ha affermato che Intellisys potrebbe utilizzare la blockchain Ethereum per aiutare l'azienda di gestione dei rifiuti a ridurre i costi logistici di gestione della flotta di camion, semplificare la contabilità e forse pagare i dipendenti.

Shrem ha detto:

"Dobbiamo guardare dove sono i loro costi principali? Dove spendono un sacco di soldi e dove possono risparmiare, potenzialmente usando la Tecnologie blockchain?"

Charlie a doppio taglio

Sebbene investire includa sempre un elemento di rischio, il fondo Mainstreet è unico per più di un semplice modello di business. Ma anche le possibili ricompense sono immense.

Nonostante i contatti di Shrem nel settore (che hanno aiutato la giovane azienda a creare un consiglio di consulenza che include Jared Kenna di Tradehill e Paul Puey di Airbitz), le sue precedenti condanne per reati legati al riciclaggio di denaro potrebbero SPELL un problema per il progetto.

Di conseguenza, Shrem e Granger hanno assunto l'avvocato Criptovaluta Marco Santori, socio di Cooley LLP, per scrivere una lettera di Opinioni sul possibile impatto della storia di Shrem sull'azienda.

Santori ha rifiutato la nostra Request di vedere la lettera, citando sia il privilegio avvocato-cliente che quello del prodotto di lavoro. Ma Shrem ne ha riassunto il contenuto consigliandogli di andare "avanti a tutto vapore".

"Il messaggio che abbiamo ricevuto è che il rischio è molto basso, se non nullo", ha affermato Shrem.

Rimanere liberi

Ma questo T significa che T siano cauti.

Shrem ha detto che ciò che gli è mancato di più mentre era in prigione è stata una "vera tazza di caffè", qualcosa che T ha intenzione di provare di nuovo.

Come già notato, per aiutare a KEEP dalla parte giusta della legge, gli investitori statunitensi sono attualmente squalificati dalla partecipazione e Shrem e Granger sono ottimisti sul fatto che le azioni pianificate nello stato del Delaware potrebbero pavimentare la stradaper eventuali cambiamenti a livello SEC.

In futuro saranno possibili anche implementazioni simili ad Airbitz, che ha utilizzato il Titolo III del JOBS Act statunitense della SEC peraumentare1,15 milioni di dollari da cinque investitori in cambio di azioni effettive della società.

Ciò che è in gioco non è niente di meno che il futuro investimento di capitale di rischio stesso.

Mentre un totale di 58,8 miliardi di dollari è statoinvestitonelle aziende statunitensi nel 2015, solo circa 1 miliardo di dollari è stato investito in società blockchain.

Per dare un'idea della potenziale crescita, nel 2016, i round di raccolta fondi basati su token che utilizzavano Tecnologie simile a quella di Mainstreet hanno prodotto una misera raccolta di 232 milioni di dollari da 66 aziende, la parte del leone dei quali proveniva da The DAO, secondo analisidi Smith + Crown.

Ma fino all'incertezza normativa che riguarda Shrem ealtriè raddrizzato, aziende come Intellisys stanno diventandoconsigliatoper andare sul sicuro e autoregolarsi.

Shrem ha concluso:

"È un'area troppo grigia per quanto riguarda i titoli blockchain negli Stati Uniti in questo momento. Forse più avanti, quando sarà molto più chiaro, potremo aprirla. Ma a questo punto, la valutazione del rischio è troppo alta per KEEP aperta al mercato statunitense. Ma sapete cosa? T voglio tornare in prigione."

Nota dell'editore: Una versione precedente di questa storia basata su un'intervista con Charlie Shrem riportava che il fondo veniva venduto tramite un'eccezione SEC alla Reg D, nota come regola 506. Da allora la società ha chiarito che non è così.

Immagine del camion della spazzaturatramite Shutterstock