Deutsche Börse раскрывает три «столпа» своей повсеместной интеграции блокчейна

ONE из крупнейших институциональных торговых сетей в мире раскрыла CoinDesk подробности своего плана по переводу подавляющего большинства своих постторговых услуг на блокчейн.

Чтобы максимизировать текущие технологические возможности использования общего распределенного реестра или блокчейна, базирующаяся во Франкфурте, Германия, группа Deutsche Börse решила сосредоточить свои усилия исключительно на расчетах после торговли. После длительного анализа собственной внутренней экосистемы продуктов, включающей биржу Eurex, биржу Xetra и центральный депозитарий ценных бумаг Clearstream, конгломерат разработал трехсторонний план атаки.

Как стало известно CoinDesk, Deutsche Börse решила пока проигнорировать торговую сторону своих услуг. В настоящее время она сосредоточена почти исключительно на создании системы, использующей протокол Fabric с открытым исходным кодом Hyperledger, для перевода ценных бумаг, перемещения денег коммерческих банков и обеспечения при этом кросс-юрисдикционного соответствия.

Эти проекты, получившие название «три столпа», реализуются Эшвином Кумаром, глобальным руководителем отдела разработки продуктов Deutsche Börse, который также курирует широкий спектр других продуктов.

В беседе с CoinDesk Кумар пошагово объяснил, как компания, выручка которой в прошлом году составила 1,1 млрд евро, остановилась на этом плане, а также рассказал о дальнейших планах по каждому из проектов.

Кумар сказал:

«Мы пришли к трем основным принципам, которые, по нашему мнению, необходимо было решить, чтобы сделать эту Технологии жизнеспособным вариантом использования в нашей экосистеме».

Три столпа блокчейна

В прошлом году, стремясь перенести свои ценные бумаги на блокчейн, Deutsche Börse заключила партнерское соглашение с центральным банком Германии Deutsche Bundesbank. Первоначальноопубликовано в ноябре 2016 года первая фаза получившегося прототипа показала, как ценные бумаги могут передаваться в виде токенов, аналогичных Bitcoin.

С тех пор проект перешел на вторую фазу, превратившись в готовую к производству систему, которую Кумар ожидает завершить в течение следующих четырех месяцев. С этого момента Deutsche Börse планирует начать процесс формализации своих отношений с ранними пользователями, предоставив им учетные данные для разрешенной распределенной сети.

«Интерес большой», — сказал Кумар. «В конце концов, насколько мне известно, это единственная коммерческая организация, работающая с центральным банком и занимающаяся этим вопросом».

Второй проект, изначальнораскрытыйв январе этого года планируется перевести деньги коммерческих банков на блокчейн.

Проект обеспеченной монеты под названием «Collco», созданный в сотрудничестве с дочерней компанией Deutsche Börse Group, Eurex Clearing, разрабатывается с целью перенести требования учреждения к маржинальной защите, платежи без кредитного риска и перевод активов/стоимости по принципу «поставка против платежа» в блокчейн.

Deutsche Börse завершила разработку раннего прототипа этого продукта, способного осуществлять платежи практически для любых связанных целей, включая расчеты, хранение и управление обеспечением.

«Самое главное, эти монеты затем могут быть использованы банком в зависимости от кредитного аппетита», — сказал Кумар. «Мы воспроизвели концепцию коммерческого банка».

Теперь, когда прототип готов, финансовая фирма ведет переговоры с местными немецкими банками и другими банками по всему миру, которые могут быть заинтересованы во внедрении того, что позиционируется как более эффективная коммерческая банковская система.

Кумар сказал:

«Мы создали версию того, что, по нашему мнению, является правильной мышеловкой для перевода денег коммерческих банков на блокчейн».

Третий проект, который в настоящее время реализуется на Deutsche Börse, реализуется в сотрудничестве с Liquidity Alliance, группой международных центральных депозитариев ценных бумаг, основанной в январе 2013 года.членствоАльянс, включающий австралийскую ASX, бразильскую Cetip, испанскую Iberclear и южноафриканскую Strate, работает вместе над созданием прототипа, который будет перемещать ценные бумаги из одной юрисдикции в другую в соответствии с требованиями законодательства.

Для каждой юрисдикции соответствующий член Liquidity Alliance работает с соответствующими регуляторами для интеграции узла блокчейна в соответствии с требованиями. Deutsche Börse в частности работает с Bundesbank и BaFin, федеральным органом финансового надзора Германии, который работает в основном с управляющими активами и инвестиционными фондами.

«Сейчас мы взаимодействуем с местными регулирующими органами и друг с другом, чтобы выяснить, как мы можем создать нормативную и правовую базу, с помощью которой это может стать операционным продуктом», — сказал Кумар.

Все еще экспериментируем и учимся

Над этими проектами работает команда из семи штатных инженеров по блокчейну и около 20 сотрудников из отделов рисков учреждения и других организаций, которые работают над этими столпами в лаборатории во Франкфурте.

Помимо создания платформы Hyperledger Fabric, команда Deutsche Börse экспериментирует с платформой Corda от R3 и находится на ранних стадиях изучения Технологии блокчейна SETL.

Первоначально Deutsche Börse сосредоточила свои усилия в области блокчейна на создании прототипов, ориентированных на выкуп и создание паевых инвестиционных фондов, а также на сервисах прокси-голосования на основе блокчейна, которые все чаще оказываютсяпопулярныйРанний пример использования блокчейна по всему миру.

Но после того, как было создано несколько ранних прототипов, фирма «сделала шаг назад» и взглянула на всю свою экосистему услуг от торговли до расчетов. В отличие от технологий блокчейна, таких как платформа tØ Медичи, которая строится с нуля, чтобыторговляявляетсяпоселениеDeutsche Börse сосредоточилась исключительно на расчетах.

Технологии блокчейн в ее нынешнем виде T соответствует нескольким критериям, которые, по словам Кумара, его компания требует для своей торговой платформы. В частности, он сказал, что «она T имеет требований к задержке [и] требований к масштабируемости, которые нам нужны».

Хотя, продолжил Кумар, как только расчетные продукты, над которыми работает учреждение, будут приняты клиентами, в будущем новые варианты использования могут быть встроены в единую интегрированную сеть. Он заключил:

«Для нас важно понимать, как это можно применить в масштабах всей экосистемы, и получить основные фундаментальные данные о том, что нам нужно для этого. Отсюда мы можем заставить их выйти и создать приложения, будь то на стороне управления залогом, на стороне коммерческого банка или на стороне расчетов, и связать все это».

Изображение быка и медведя Deutsche Börse через Шаттерсток