Deutsche Börse розкриває три «стовпи» своєї повсюдної інтеграції блокчейну

ONE з найбільших інституційних торгових мереж у світі розкрила CoinDesk подробиці про свій план перевести переважну більшість своїх пост-торгових послуг на блокчейн.

Щоб максимізувати поточні технологічні можливості використання спільного, розподіленого реєстру або блокчейну, Deutsche Börse Group, розташована у Франкфурті, Німеччина, вирішила зосередити свої зусилля виключно на розрахунках після торгів. Після тривалого аналізу власної внутрішньої екосистеми продуктів, яка включає біржу Eurex, біржу Xetra та центральний депозитарій цінних паперів Clearstream, конгломерат розробив тристоронній план атаки.

Як стало відомо CoinDesk, Deutsche Börse поки що вирішила ігнорувати торгову сторону своїх послуг. Наразі він зосереджений майже виключно на створенні системи з використанням відкритого протоколу Hyperledger Fabric для переказу цінних паперів, переміщення грошей комерційних банків і забезпечення відповідності між юрисдикціями при цьому.

Ці проекти, які називаються «трьома стовпами», реалізує Ашвін Кумар, глобальний керівник відділу розробки продуктів Deutsche Börse, який також контролює широкий спектр інших продуктів.

У розмові з CoinDesk Кумар покроково пояснив, як компанія, яка минулого року заробила 1,1 мільярда євро доходу, погодилася на цей ігровий план, а також те, що буде далі для кожного з проектів.

Кумар сказав:

«Ми натрапили на три основних принципи, які, на нашу думку, потребують вирішення, щоб ця Технології стала життєздатним варіантом використання в нашій екосистемі».

Три стовпи блокчейна

Минулого року, намагаючись перевести свої пропозиції цінних паперів у блокчейн, Deutsche Börse співпрацювала з центральним банком Німеччини Deutsche Bundesbank. Оригінально опубліковано у листопаді 2016 року перша фаза створеного прототипу показала, як цінні папери можна передавати як токени, подібні до Bitcoin.

Відтоді проект перейшов до другої фази, будучи готовою до виробництва системи, яка, як очікує Кумар, буде завершена протягом наступних чотирьох місяців. З цього моменту Deutsche Börse планує розпочати процес формалізації своїх відносин із першими користувачами, надавши їм облікові дані для дозволеної розподіленої мережі.

«Є великий інтерес», — сказав Кумар. «Зрештою, наскільки мені відомо, це єдина комерційна організація, яка працює з центральним банком і займається цим».

Другий проект, оригінально виявлено цього січня призначений для переміщення грошей комерційного банку в блокчейн.

Розроблена у співпраці з дочірньою компанією Deutsche Börse Group, Eurex Clearing, монета під заставу під назвою «Collco» розроблена для перенесення вимог установи до маржі, платежів без кредитного ризику та передачі активів/вартості за принципом «доставка проти платежу» до блокчейну.

Deutsche Börse розробила ранній прототип цього продукту, здатного здійснювати платежі майже для будь-яких пов’язаних цілей, включаючи розрахунки, зберігання та управління заставою.

«Найважливіше те, що ці монети потім можуть використовуватися банком залежно від кредитного апетиту», — сказав Кумар. «Ми повторили концепцію комерційного банку».

Тепер, коли прототип готовий, фінансова фірма веде переговори з місцевими німецькими банками та іншими банками по всьому світу, які можуть бути зацікавлені у включенні того, що позиціонується як більш ефективна комерційна банківська система.

Кумар сказав:

«Ми створили версію того, що, на нашу думку, є правильною мишоловкою для переведення грошей комерційного банку на блокчейн».

Третій проект, який зараз виконується на Deutsche Börse, реалізується у співпраці з Liquidity Alliance, групою міжнародних центральних депозитаріїв цінних паперів, заснованою в січні 2013 року. членство включаючи австралійську ASX, бразильську Cetip, іспанську Iberclear і південноафриканську Strate, альянс працює разом над створенням прототипу, який переміщує цінні папери з юрисдикції в юрисдикцію відповідно до вимог.

Для кожної юрисдикції відповідний член Liquidity Alliance співпрацює з відповідними регуляторами, щоб інтегрувати блокчейн-вузол у відповідний спосіб. Deutsche Börse спеціально співпрацює з Бундесбанком і BaFin, федеральним органом фінансового нагляду Німеччини, який працює здебільшого з менеджерами активів та інвестиційними фондами.

«Те, що ми робимо зараз, це те, що ми співпрацюємо з нашими місцевими регуляторами та один з одним, щоб з’ясувати, як ми можемо створити нормативно-правову базу, за допомогою якої це може стати робочим продуктом», – сказав Кумар.

Все ще експериментую та навчаюся

Над цими проектами працює команда із семи штатних інженерів блокчейну та близько 20 співробітників із відділів ризиків установи та інших, які працюють над цими стовпами з лабораторії у Франкфурті.

Окрім розробки платформи Hyperledger Fabric, команда Deutsche Börse експериментує з платформою Corda R3 і перебуває на ранніх стадіях вивчення Технології блокчейну SETL.

Спочатку Deutsche Börse зосередила свої зусилля на блокчейні на створенні прототипів, зосереджених на викупі та створенні взаємних фондів, а також на блокчейн-сервісах проксі-голосування, які все більше виявляються популярний ранній приклад використання блокчейну в усьому світі.

Але після створення кількох перших прототипів фірма «зробила крок назад» і переглянула всю свою екосистему послуг від торгівлі до розрахунків. На відміну від технологій блокчейну, таких як платформа Medici tØ, яка будується з нуля, щоб торгівля є поселення, Deutsche Börse зосередилася виключно на розрахунках.

Технології блокчейн, яка існує на даний момент, T відповідає декільком критеріям, за словами Кумара, яких вимагає його компанія для своєї торгової платформи. Зокрема, він сказав, що «він T має вимог до затримки [і] вимог до масштабованості, які нам потрібні».

Хоча, продовжив Кумар, щойно клієнти засвоять розрахункові продукти, над якими працює установа, у майбутньому можна буде вбудувати нові варіанти використання в єдину інтегровану мережу. Він підсумував:

«Для нас важливе розуміння того, як це можна застосувати в усій екосистемі, і отримання базових фундаментальних орендарів того, що нам потрібно для цього. Звідси ми можемо змусити їх вийти та створювати програми, чи то на стороні управління заставою, чи то на стороні комерційного банку, чи на стороні розрахунків, і зв’язати все це».

Зображення бика та ведмедя Deutsche Börse через Shutterstock