Безопасность Ethereum устанавливается в блокчейне Post-Trade First

В ходе первой в своем роде транзакции, которая состоится в пятницу, для перехода от старого мира централизованных клиринговых палат к передовым рубежам децентрализованных блокчейнов достаточно одного нажатия кнопки.

Компания Chartered Opus выпускает два отдельныхструктурированные заметки. Обе ноты были созданы с использованием ResonanceX, инвестиционной платформы, основанной Гийомом Шатеном, бывшим управляющим директором JPMorgan Chase. Первая нота будет урегулирована по старинке, на Clearstream, европейской клиринговой палате.

Но вторая, в остальном идентичная записка будет зарегистрирована, клирингована и урегулирована на публичном блокчейне Ethereum . Все, что нужно сделать эмитенту, чтобы изменить этот параметр, это выбрать другой вариант из выпадающего меню на панели инструментов ResonanceX.

Параллельный выпуск проверит идею, на основе «яблоки к яблокам», что блокчейн предлагает менее затратный способ клиринга и расчета финансовых инструментов. И если это окажется правдой, ResonanceX позволит будущим эмитентам выбирать ONE из них так же легко, как если бы они меняли заказ на Amazon.

На карту поставлена не только бизнес-модель Clearstream, но и централизованные клиринговые палаты по всему миру.

Тем не менее, в интервью CoinDesk Чатейн отверг идею о том, что кто-то обязательно будет лишен посредников. Вместо этого он сказал, что его продукт просто меняет правила игры.

«Текущая система работает очень хорошо, это хорошо отлаженная машина», — сказал Чатейн, который ранее работал с частным управлением рисками JPMorgan. «Но у вас так много посредников, что это занимает время, и это не обязательно самый дешевый способ что-то сделать». Он добавил:

«Я считаю, что блокчейн может это исправить».

Несмотря на то, что в сегодняшнем выпуске было исключено несколько посредников, структурированный продукт оказался далеко не простым.

Прежде всего, важно отметить, что облигация частного размещения, стоимость которой не разглашается, не была номинирована в эфире, собственном токене Ethereum.

Вместо этого британские фунты были «токенизированы» с использованием блокчейн-стартапаНиваураТехнологии, то есть токены, представляющие фунты, были выпущены для инвесторов, а сами деньги хранились на счетах в Bank of New York Mellon и британском Metro Bank. Хранение закрытых ключей для клиринга и расчетов по блокчейну было предоставлено с использованием разрешений на хранение Nivaura.

Сами инвестиции привязаны к индексу FTSE 100 и являются основной защищенной нотой. Это означает, что если FTSE вырастет на 2,5 процента, когда срок погашения ноты наступит через два месяца, инвесторы получат свой основной капитал обратно плюс доход, эквивалентный 13 процентам в год. Если индекс не вырастет на 2,5 процента, инвесторы все равно получат свой основной капитал обратно, но никакой прибыли.

Хотя заметка была выполнена на публичном блокчейне Ethereum , Nivaura надеется добавить новые опции в свое выпадающее меню, включая блокчейн Bitcoin , Zcash, Quorum и Chain.

«Довольно здорово, что теперь можно использовать любую клиринговую систему, и это имеет юридическую силу даже на публичном блокчейне», — сказал Автар Сехра, основатель и генеральный директор Nivaura, чья Технологии была использована в прошлом году для проблема BOND Ethereum .

Sehha говорит, что пока неясно, сколько именно будет сэкономлено на общей стоимости транзакции, учитывая, что вексель был выпущен в пятницу. Но он добавил, что в прошлом году в BOND Ethereum окончательная стоимость была снижена с предполагаемых 40 000 фунтов до примерно 50 фунтов, «что довольно круто», сказал он.

Кроме того, юридическая фирма Allen & Overy помогла обеспечить соответствие векселя требованиям, а лондонская инвестиционная компания Marex Solutions предоставила услуги по выпуску, помогая исправить и исполнить вексель в «песочнице», созданной Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA).

Как впервые стало известно CoinDesk, 14 марта Nivaura также получила полное регулирующее одобрение от FCA, которое сняло некоторые ограничения и позволило компании работать в коммерческих целях. Nivaura взимает плату за транзакцию за то, что она считает «коммунальными» услугами для других платформ по выпуску и администрированию финансовых инструментов.

Для будущих инструментов, использующих платформу ResonanceX, состав самой заметки и каждого из участников можно будет настраивать с помощью того же раскрывающегося меню, которое позволяет пользователям переключаться между Ethereum и централизованными системами расчетов.

В интервью CoinDesk генеральный директор Marex Solutions Нилеш Джетва сказал, что его компания предлагает структурированные облигации, используя «традиционный подход», но он рассматривает это успешное реальное использование блокчейна Ethereum как более дешевую, быструю и прозрачную альтернативу.

Джетва сказал(а):

«Мы рассматриваем блокчейн как будущее этого продукта».

Однако предстоит еще долгий путь, прежде чем триллионы долларов, проходящие через центральные клиринговые палаты по всему миру, смогут перейти на Ethereum или любой другой блокчейн.

Генеральный директор Nivaura Сехра говорит, что самым большим ограничением текущей Технологии является ее взаимодействие с фиатной валютой, которое зависит от услуг традиционных финансовых институтов.

«Это единственная часть неэффективности, с которой мы сталкиваемся на данный момент», — сказал Сехра.

Новый вид соревнования

Участники сегодняшней эмиссии на блокчейне Ethereum QUICK подчеркнуть, что их Технологии никого не делает ненужным.

Вместо того чтобы говорить об исключении посредников, Чатейн и Сехра сосредоточиваются на изменении способа конкуренции между поставщиками финансовой инфраструктуры и стартапами.

Deutsche Börse Group, материнская компания Clearstream, уже изучает возможности блокчейнатри разныхварианты использования и Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация США (DTCC)ожидал запустить рабочую версию своего хранилища торговой информации, в CORE которой лежит Технологии Axoni, финансируемая венчурным капиталом.

Что касается стартапа, то традиционная инвестиционная фирма Solidum ужеобошел сторонойEuroclear, выпустив перестраховочную ноту с использованием блокчейна Multichain с открытым исходным кодом. А Axoni имеетпривлеченный капиталот Citi, Wells Fargo и Nex Group (ранее ICAP) и нацелен на ряд вариантов использования.

Через годожидалПо словам Чайтана, для запуска реальных корпоративных блокчейнов наиболее значимым является вексель Marex не потому, что он был реализован без центрального клирингового центра, а потому, что он дешевле.

Он заключил:

«Если предположить, что клиенты и банки захотят принять эту Технологии, то она может работать и стать коммерчески жизнеспособной уже сейчас».

Изображение Ethereum через Шаттерсток