Genesis и BitGo объединяют усилия, чтобы упростить торговлю Криптo для учреждений

Компания-хранитель Криптовалюта BitGo и специалист по внебиржевому рынку (OTC) Genesis Global Trading объединили усилия для создания сервиса, призванного помочь Уолл-стрит чувствовать себя более комфортно, выходя на рынок.

Объявленное сегодня соглашение означает, что институциональные инвесторы, хранящие цифровые активы в BitGo, смогут использовать платформу Genesis для совершения сделок с той скоростью, к которой они привыкли на традиционных финансовых Рынки.

Например, если клиент держит 100 Bitcoin в своем холодном кошельке BitGo, он может получить котировку через Genesis и немедленно продать эти биткойны. В тот момент, когда клиент соглашается на сделку, BitGo блокирует 100 Bitcoin и удерживает их, чтобы передать Genesis, который инициирует банковский перевод в долларах США в BitGo.

После того, как перевод будет совершен, перевод Bitcoin будет зафиксирован в бухгалтерских книгах BitGo, при этом никому не придется изымать монеты из хранилища (на что может уйти 24 часа или больше), а транзакцию не придется регистрировать в публичном реестре.

Майкл Моро, генеральный директор Genesis Trading, объяснил:

«Поскольку у нас есть собственный кошелек BitGo Trust, монеты фактически никогда не покидают систему BitGo, а просто переходят от клиента к Bitgo и Genesis, не подвергаясь воздействию HOT кошельков и публичных блокчейнов».

Помимо решения проблемы задержек при холодном хранении, решение BitGo/Genesis также направлено на устранение риска контрагента и расчетов, связанного с некоторыми видами внебиржевой торговли Криптo — то, что генеральный директор BitGo Майк Белше называет проблемой «кто ходит первым».

В таких сценариях покупатель договаривается о цене с контрагентом, который просит отправить наличные, а затем они отправляют Bitcoin на миллионы долларов. По мнению Белше, это просто «безумие».

«Никто не делает этого ни с одним другим классом активов. Никто не хочет просто так перевести кому-то такие деньги», — сказал он.

Расширяясь от чистого хранения до клиринга и расчетов, BitGo может показать, что возможно с Криптo, добавил Белше. «Мы действительно можем проводить расчеты в реальном времени; мы можем использовать цифровые токены для долларов, и мы можем использовать их для цифровых токенов, которыми вы торгуете. Мы можем делать свопы с нулевым риском контрагента».

Однако BitGo далеко не единственный среди кастодиальных операторов, двигающийся в этом направлении.

Молния для учреждений

Действительно, объявление Genesis последовало за аналогичным партнерством, объявленным в конце прошлого года между конкурирующим кастодиальным оператором BitGo Kingdom Trust и торговой фирмой OTCXN.

«Платформа OTCXN по сути является частным блокчейном, куда люди приходят для совершения сделок», — сказал Мэтт Дженнингс, генеральный директор Kingdom Trust (используя термин «блокчейн» в переносном смысле). «Мы проверяем через эту платформу, что активы существуют здесь, так что у вас есть регулируемая организация, которая проверяет, что активы находятся в холодном хранилище».

Совсем недавно OTCXN заключила контракт с квалифицированным кастодианом и специалистом по Криптo PRIME Trust из Невады, создав возможность подключения различных поставщиков услуг холодного хранения.

Генеральный директор OTCXN Росарио Ингарджиола сообщил CoinDesk , что он также находится в процессе подключения своей блокчейн- и токенизированной инфраструктуры к нескольким ведущим биржам.

«Это расширение кошелька холодного хранения и инфраструктуры устаревших счетов. Каждый кастодиан в нашей сети имеет уникальный набор реестров активов. Например, Kingdom Trust и PRIME Trust имеют уникальный реестр долларов и Bitcoin на фирму», — сказал Ингарджиола, добавив:

«У вас никогда не будет публичной транзакции в реестре. В этом отношении это похоже на сеть Lightning Network — за исключением того, что она работает».

Опять же, для ясности, он не имел в виду буквально новый протокол, такой как Lightning Network биткоина, а лишь то, что сеть OTCXN обеспечивает ту скорость и масштаб, которые ассоциируются с алгоритмической торговлей промышленного масштаба.

«Прелесть этого в том, что вы действительно можете поддерживать высокочастотную торговлю (HFT) любым цифровым активом, используя эту парадигму», — сказал Ингарджиола. «Я думаю, это абсолютно необходимо для масштабирования этого рынка до уровня, на котором ликвидность должна быть для привлечения институциональных инвесторов и пенсионных фондов».

Другие институциональные Криптo также думают в том же направлении, включая Fidelity Digital Assets (FDAS) — кастодиальную и брокерскую компанию, которую вскоре запустит американский финансовый гигант Fidelity Investments.

В интервью с CoinDesk В конце прошлого года глава FDAS Том Джессоп заявил, что как только у компании будет критическая масса клиентов, чьи заказы она сможет сопоставлять друг с другом, вместо того чтобы прибегать к услугам внешних поставщиков ликвидности, ей T придется так часто выводить монеты из хранилища.

«Если мы можем пересечь два клиентских заказа, это фактически просто перевод книги в наших книгах и записях», — сказал Джессоп. «Если мы торгуем с внешним контрагентом, это подразумевает перемещение активов. Мы можем делать как [внешние, так и внутренние переводы]. Вероятно, в первом случае есть преимущество в эффективности, когда мы можем осуществлять транзакции между клиентами... Это создает BIT привлекательность на платформе».

Мэтт Джонсон, соучредитель Digital Asset Custody Company, сказал, что он также с LOOKS ждет момента, когда скорость расчетов больше не будет проблемой с точки зрения холодного хранения.

«Мы можем перейти от холодного хранения к холодному хранилищу, и никогда не будет необходимости в другом HOT кошельке. Каждый может выбросить свои HOT кошельки для институционального хранения», — сказал он.

Роль стейблкоинов

Однако в долгосрочной перспективе Моро из Genesis заявил, что он предпочел бы использовать существующую инфраструктуру и потенциально задействовать стейблкоины — криптовалюты, призванные поддерживать паритет с фиатными деньгами, — а не ждать принятия в системе уровня 2.

Например, это могло бы сработать, если бы Genesis и BitGo согласились использовать стейблкоин в качестве средства обмена, исключив доллары США из уравнения. Вместо того, чтобы отправлять банковский перевод клиенту BitGo, продающему свои 100 Bitcoin, как это предусмотрено текущим планом, в этом сценарии они получили бы стейблкоин на сумму 100 Bitcoin , сказал Моро.

В качестве альтернативы BitGo может провести конвертацию стейблкоина в доллары, сказал он. «Таким образом, если транзакция произойдет в выходные, праздничные дни или ночью, мы все равно сможем провести расчет, поскольку мы не привязаны к часам работы банка».

Однако Дэвид Мерсер, генеральный директор LMAX Exchange Group, управляющей институциональной Криптo биржей LMAX Digital, заявил, что любые подобные нюансы подхода меркнут по сравнению с фундаментальным недостающим элементом — приходом крупного банка и его ролью надежного якоря для торговли фиатными деньгами и Криптo .

Фирма Мерсера также предлагает хранение и мгновенные записи в реестре между торговыми контрагентами без необходимости перемещения монет. Но он сказал, что эта часть на самом деле T является проблемой; когда вступает в дело фиат, это часть, которой не хватает, сказал Мерсер.

«С монетами BIT просто», — сказал он. «Но основная часть торговли сегодня по-прежнему происходит между фиатными деньгами и монетами. И фиатные деньги должны каким-то образом войти в систему. В настоящее время клиентам приходится использовать — я T хочу быть слишком критичным по отношению к ним — банки без очень большого баланса».

К сожалению, HSBC и JPMorgans мира пока T хотят касаться цифрового бизнеса. Но это «пока», считает Мерсер, который сказал, что ведет переговоры с банками в Великобритании по этому поводу, добавив:

«Когда это произойдет, внезапно у вас появятся институциональные деньги, управляющие активами и пенсионные фонды, достаточно уверенные в том, чтобы разместить свои деньги в банке с рейтингом AA или AAA и торговать».

Однако Моро заявил, что требование к банкам проводить сделки в Криптo времени, т. е. 24/7, 365 дней в году, остается серьезным препятствием. Возвращаясь к потенциалу стейблкоинов, он сказал, что консорциум банков, объединившихся и выпустивших свой собственный стейблкоин, был бы оптимальным (и, по его мнению, вероятным) решением.

«Это позволило бы существующим банковским ребятам принять участие. Я думаю, что процесс создания/выкупа можно автоматизировать», — сказал Моро, заключив:

«У Криптo возникнут вопросы по поводу его централизованности и по-прежнему опоры на старую финансовую систему. Но, честно говоря, это стейблкоин, который будет стоить доллар».

ОБНОВЛЕНИЕ (16 января 14:30 UTC):Более ранняя версия заголовка этой статьи преувеличивала влияние сервиса BitGo-Genesis. Он приведет к более быстрой торговле, но не к наносекундному определению «высокочастотной торговли».

Генеральный директор BitGo Майк Белше из архивов CoinDesk