От закона к беззаконию: частички нерассказанной истории QuadrigaCX

Кристин Дюэм, бакалавр права, доктор юридических наук, сертифицированный специалист в области юриспруденции, практикует в юридической фирме Duhaime Law в Ванкувере.

Многие истории, рассказываемые о ранней работе цифровой валютной биржи QuadrigaCX, основаны скорее на вымысле, чем на фактах.

Откуда я знаю? Я знаю, потому что в 2015 году я был юристом по регулированию компании Quadriga Fintech Solutions Corp., нанятым для помощи юристу по ценным бумагам в Канаде в составлении обязательного проспекта.

Но вот в чем дело, и мне не стыдно это говорить, наша фирма была закрыта через шесть месяцев. Нас закрыли, потому что QuadrigaCX провела хардфорк управления за одну ночь, что повело компанию по пути беззакония. Когда я говорю беззаконие, я имею в виду это исключительно и только в нормативном смысле.

Прежде чем мы перейдем к этому, позвольте мне развеять некоторые мифы о QuadrigaCX.

Наша фирма согласилась действовать от имени QuadrigaCX, поскольку она подлежала надзору со стороны нескольких регулирующих органов по всей Канаде. Она была зарегистрирована в FINTRAC, канадской FinCEN, и подлежала проверкам на соответствие, которые схожи с проверками, которые IRS проводит на биржах США с регистрацией MSB; она была эмитентом, предоставляющим отчетность в двух канадских провинциях, и подлежала надзору со стороны двух регуляторов ценных бумаг, что схоже с тем, чтобы быть подконтрольной двум SEC, контролирующим ее деятельность; и она была зарегистрирована в провинции Квебек в целях борьбы с отмыванием денег в регуляторе ценных бумаг этой провинции.

Мало того, QuadrigaCX имела страхование холодного хранения цифровых валют своих клиентов. Это был 2015 год, и если вы тогда были в этой сфере, вы знаете, каким подвигом было обеспечить страхование холодного хранения для обмена цифровой валюты.

Я полагаю, что это, возможно, была первая биржа в мире, которая ввела страхование холодного хранения.

QuadrigaCX в то время консультировала по разным вопросам четыре разные юридические фирмы, две национальные юридические фирмы и две специализированные фирмы, включая нас. У нее был публичный дипломированный бухгалтер, который готовил финансовые отчеты по всем ее сделкам с Bitcoin , ее финансам и активам клиентов. А также у нее был независимый аудитор из бухгалтерской фирмы, и она проводила аудит финансовых отчетов.

В 2015 году было неслыханно, чтобы цифровая валютная биржа имела аудитора и готовила проверенные финансовые отчеты, которые она предоставляла общественности. Она была более прозрачной, чем многие биржи сегодня.

Ранние дни

Тогда QuadrigaCX хотела запустить научно-исследовательскую лабораторию по блокчейну, и хотя она едва успела сдвинуться с мертвой точки, ей удалось создать ONE проект — приложение для платежей беженцам, призванное решать проблему финансовой доступности, которое позволило бы ООН и беженцам обрабатывать платежи в Bitcoin в районах, где банковские услуги были недоступны.

Я лично, в свое свободное время и в своих личных возможностях, включился в помощь QuadrigaCX с этой технологией, потому что финансовая инклюзивность была важна для меня, как и для большинства цифровых валютных бирж. Я считаю, что QuadrigaCX была первой биржей в мире, которая запустила R&D-лабораторию, и, вероятно, первой, которая разработала платежную технологию для приема Bitcoin для финансовой инклюзивности.

Видение QuadrigaCX тогда состояло в том, чтобы стать первой в мире котируемой, регулируемой биржей и доминировать на рынке с превосходной, самоуправляемой Технологии. Они отошли от первой цели, но, учитывая, что спустя много времени после меня они выросли до 350 000 клиентов, управляемых четырьмя сотрудниками с платформой, созданной в 2014 году, они, безусловно, преуспели со второй целью, став крупнейшей биржей Канады с большим отрывом.

Ни одна история QuadrigaCX не будет полной без понимания еще ONE факта: за шесть месяцев до того, как нас наняли, она прошла через одобренный судом план урегулирования и стала тремя компаниями, и в результате она унаследовала множество новых акционеров, о которых ничего не знала. (Позже была создана четвертая компания.)

Я считаю, что вся команда QuadrigaCX пришла к убеждению, что компания могла невольно оказаться втянутой в схему Pump-and-Dump в Ванкувере. Не мне судить, была ли она втянута в Pump-and-Dump, потому что это было до меня, но я могу сказать, что QuadrigaCX управлялась техническими гиками, которые были конкурентоспособны, амбициозны и умны, но не были знакомы с экосистемой Рынки капитала в Ванкувере.

Вопрос акционеров

В истории QuadrigaCX есть и другие странные повороты событий.

Например, недавно наша юридическая фирма стала объектом вымогательства. Произошло следующее: в начале текущего дела о защите кредиторов в Верховном суде Новой Шотландии некто потребовал, чтобы мы предоставили ему привилегированную и конфиденциальную информацию о QuadrigaCX, в противном случае они оклеветали бы нас в социальных сетях, нанесли бы вред нашей фирме и подали бы в правоохранительные органы ложный уголовный отчет против нашей юридической фирмы.

Разумеется, мы не передавали конфиденциальную информацию незнакомцам, но в результате вымогательства в отношении нашей фирмы другие люди, располагающие соответствующей информацией и ключевыми документами, которые могли бы помочь в судебном процессе, теперь не желают выступать и не хотят, чтобы их считали связанными с QuadrigaCX.

Я думаю, мы все можем понять тревогу от потери наших средств, а наша фирма является ONE из крупнейших акционеров с задолженностью более 100 000 долларов, но я думаю, стоит помнить, что в этом процессе мы не враги друг другу.

Если вы уже догадались, что это не так, как было заявлено, что нет никаких записей или документов QuadrigaCX, вы правы. В Британской Колумбии есть объемные записи, включая судебные записи, бухгалтерские записи, проверенные финансовые отчеты, банковские записи, записи контрактов, записи объемов торговли и, что важно, записи о страховании холодного хранения, которое все еще действовало через год после того, как наша фирма вышла из отношений с клиентом, и все еще может быть.

Ни одна из сторон разбирательства не обратилась к нам с просьбой предоставить имеющиеся у нас записи QuadrigaCX, поэтому мы написали юристу QuadrigaCX, чтобы сообщить, какие документы у нас есть для оказания помощи в процессе, и предложили предоставить их.

Люди пролили много чернил, пишущих об акционерах QuadrigaCX. Неверно, что есть три компании QuadrigaCX — их четыре, и, следовательно, есть четыре группы акционеров. Правда, что QuadrigaCX выкупила и аннулировала большую часть своих выпущенных и находящихся в обращении акций вплоть до начала 2016 года.

К моменту нашего выхода в начале 2016 года осталось мало акционеров, а общедоступные списки акционеров, похоже, не являются актуальными. Недавно трое акционеров сказали мне, что они никогда не получали уведомления о каких-либо годовых общих собраниях и T получили даже $1 дивидендов от QuadrigaCX за три года, несмотря на то, насколько прибыльной она, по-видимому, была.

Если это правда, то это означает, что акционерам, возможно, не разрешалось голосовать по вопросам QuadrigaCX или голосовать за направление деятельности компании.

Принятые решения

История QuadrigaCX еще не закончена, но ONE утром наш BIT резко оборвался, когда ее генеральный директор Джеральд Коттен принял решение, что он больше не хочет, чтобы QuadrigaCX была листинговой компанией.

В тот день он уволил профессионалов, которые, по его мнению, были людьми «закона и порядка» — бухгалтера, аудитора и меня, юриста по регулированию.

С этого момента г-н Коттен единолично взял QuadrigaCX под свой контроль и управлял биржей так, как будто у нее не было инвесторов, акционеров, регулирующих органов и законов, которые к ней применялись бы — ни корпоративного права, ни закона о ценных бумагах, ни закона о борьбе с отмыванием денег, ни договора. Я T знаю, почему г-н Коттен решил обойти регулирующее право, но я никогда не говорил с ним после того дня. (В январе этого года QuadrigaCX объявила, что у него умермесяцем ранее.)

Как и все остальные, я T знаю многого о QuadrigaCX: я T знаю, есть ли 137 миллионов долларов, замороженных в нескольких кошельках; я T знаю, почему Bitcoin адреса, на которых, как предполагалось, должно быть 92,3 миллиона долларов, оказался пустым; Я T знаю, почему адрес кошелька, на котором хранится 44,7 миллиона долларов в других криптовалютах , T может быть раскрыт; Я T знаю, почему ни одна юридическая фирма не подала заявку на Марева судебный запрет для сохранения активов; я T знаю, почему судебный процесс проходит в Новой Шотландии, когда суды Британской Колумбии имеют юрисдикцию, а свидетели и доказательства находятся в Британской Колумбии; я T знаю, почему есть заявления об отсутствии записей; и я T знаю, почему акционеры T токенизировали биржу и не сделали ее рабочей, чтобы клиенты могли начать возвращать часть своих активов.

Но я знаю одно – я рад, что QuadrigaCX отпустила нас, потому что мы были ONE из тех, кто поддерживает «закон и порядок».

Наше наследие с QuadrigaCX охватывает период времени, когда в 2015 году эта компания регулировалась настолько, насколько это было возможно в Канаде для цифровой валютной биржи, когда у нее были счета в канадских банках и проверенная финансовая отчетность, а клиенты были защищены страхованием кошельков с холодным хранением.

Позвольте мне закончить на этой ноте: я T хотел писать эту статью, но я сделал это, потому что активы клиентов, хранящиеся на биржах, должны подлежать более строгому регулированию и надзору, и если мы не повысим точность доступной информации, выслушав тех, кто имеет фактические знания о QuadrigaCX, чтобы понять, что позволило QuadrigaCX одновременно подвергаться жесткому регулированию и в то же время избегать этого регулирования, мы T сможем устранить пробелы, восстановить доверие потребителей и продвинуть отрасль вперед.

Джеральд Коттен, фотография Стивена Хуэя через Кристин Дюэм