Рынок коммерческих долговых обязательств заработал при поддержке Coinbase Ventures

Cadence, торговая площадка для коммерческих долговых обязательств на базе Ethereum, вышла из стадии тестирования.

Стартап, который недавно занял место наТерминал Bloomberg для своих пулов коммерческих кредитов, теперь открыт для всех институциональных и аккредитованных инвесторов. Такие пользователи теперь могут вносить средства в пакеты краткосрочных кредитов, которые помогают предприятиям покрывать заработную плату, инвентарь и другие непредвиденные расходы.

«Cadence вносит свой вклад в поддержку роста малых и средних предприятий, предоставляя им рыночно-ориентированную эффективность затрат», — заявил в своем заявлении основатель и генеральный директор Cadence Нельсон Чу. Пакеты кредитования становятся прозрачными благодаря блокчейну Ethereum .

В ходе закрытого бета-тестирования с участием избранных инвесторов с января через предложения Cadence прошло 5,67 млн долларов.

В связи с этой новостью Cadence также объявляет о закрытии предварительного раунда венчурного финансирования. Возглавляемый Recharge Capital, семейным офисом, ориентированным на финтех, раунд на 2 миллиона долларов также включал Argo Ventures, венчурное подразделение Argo Group, специализированной страховой компании, котирующейся на Нью-Йоркской фондовой бирже; Coinbase Ventures, инвестиционное подразделение единороговой Криптовалюта биржи; и InBlockchain, ведущий Криптo из Азии.

В раунде также участвовали индивидуальные инвесторы, многие из которых являются руководителями банков, которые могли бы купить долг на Cadence. С большим количеством инвесторов, чем у него было места в его таблице капитализации, Чу объяснил, как он выбирал партнеров:

«Ценность на самом деле в том, насколько они могут помочь нам стимулировать институциональное внедрение».

Рынок частного кредитования стремительно растет. Согласно отчету BNY Mellon, он впервые достиг $1 млрдhttps://www.bnymellon.com/_global-assets/pdf/our-thinking/private-debt-the-rise-of-an-asset-class.pdf в 2017 году, и с тех пор он вырос до рынка в сотни миллиардов долларов. В широко цитируемом прогнозе Альтернативный кредитный советоценкиК 2020 году он должен достичь 1 триллиона долларов.

Как это работает

Cadence предлагает краткосрочные кредиты, выплачиваемые компаниям для покрытия операционных нужд, ориентируясь на 10-процентную годовую доходность. Таким образом, трехмесячный срок кредита может принести более 2 процентов при погашении.

Для хедж-фонда это может быть хорошим и надежным местом, где можно вложить немного избыточного капитала, не удерживая его слишком долго, на случай, если появится что-то действительно удивительное.

«Мы, безусловно, являемся лучшей моделью «попробуй, прежде чем купить», — сказал Чу. — Управляющие хедж-фондов вложили 500 долларов, чтобы посмотреть, сработает ли это, а затем они получили обратно с процентами, и они вложили 25 000 долларов».

После того, как инвестор проведет проверку личности и получит доступ к системе, он увидит ряд предлагаемых кредитов и сколько места осталось в каждом раунде. Все эти предложения также доступны для просмотра в терминале Bloomberg для трейдеров, которые живут внутри этой системы.

Все атрибуты каждого пула, такие как сектор, профиль риска, оригинатор и другие детали, можно просмотреть по каждому кредиту. Все кредиты включают нескольких заемщиков, чтобы помочь распределить риск.

ONE из преимуществ попадания в пул является то, что предыдущие инвесторы получают первоочередное право, если он перейдет в другой цикл. Если инструмент снова циклится, существующие инвесторы получают несколько дней, чтобы обновить свое распределение, прежде чем оно откроется для новых инвесторов.

«Если вы зайдете на любую другую частную краудфандинговую платформу, самая большая жалоба — вас заблокируют», — сказал Чу. «Этот первый взгляд инвесторы действительно ценят».

Генеральный директор Cadence Нельсон Чу выступает на Всемирном блокчейн-форуме в Нью-Йорке в 2018 году. Фото: Twitter/Cadence