Инвесторы в опционы Bitcoin начинают хеджировать риски от потенциального падения цены

Данные по рынку опционов на биткоин показывают, что инвесторы начинают готовиться к временному отступлению от резкого роста криптовалюты.

Месячная подразумеваемая волатильность, на которую влияет спрос на опционы колл и пут, за последние два дня подскочила примерно с 55% до четырехмесячного максимума в 70,5%, что указывает на возросшие ожидания ценовой турбулентности в течение следующих четырех недель.

Месячный показатель в настоящее время составляет 65%. Метрики подразумеваемой волатильности для более длительных периодов также восстановились с недавних минимумов.

Наряду с этим, отрицательный спред между стоимостью путов (медвежьих ставок) и коллов (бычьих ставок) ослаб, о чем свидетельствует восстановление ONE, трех- и шестимесячных перекосов пут-колл. Примечательно, что одномесячный индикатор подскочил с -27% до -14%, согласно источнику данных Skew.

Эти цифры указывают на возросший спрос на опционы пут – признак того, что инвесторы хеджируют от потенциального отката цен. Хотя покупка колл может и действительно вызывает рост показателей подразумеваемой волатильности, в этом случае перекос пут-колл восстановился вместе с ростом волатильности, что говорит о росте спроса на пут.

Подтверждением этой оценки является твит отDeribit Insights, который говорит, что учреждения купили пут-опционы. Это не обязательно означает медвежий уклон, но может быть стратегией хеджирования против длинной или бычьей позиции на спотовом рынке.

Читать дальше: Индикатор Bitcoin предполагает, что бычий рынок все еще находится на ранней стадии

Опционы — это производные контракты, которые дают покупателю право, но не обязательство купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. Колл-опцион дает право купить, а пут-опцион представляет право продать. Подразумеваемая волатильность, ключевой компонент в расчете цены опциона, представляет собой ожидаемое стандартное отклонение доходности за выбранный период и выражается в годовом исчислении.

Опасения по поводу дальнейшего падения цены биткоина и спроса на опционы пут , по LOOKS , усилились из-за нестабильной динамики цен, наблюдавшейся за последние 36 часов. Bitcoin вырос до $18 358 в течение азиатских торговых часов в среду, но затем QUICK откатился до $17 200. Это привело к резкому росту волатильности и увеличению перекоса пут-колл, поскольку трейдеры хеджируют свои бычьи настроения с помощью пут, по словам Шона Фернандо, руководителя отдела рисков и продуктов Криптовалюта биржи Deribit.

Возобновление интереса к опционам пут произошло после недавнего вертикального Rally биткоина с $10 000 до более чем $18 000. Криптовалюта пережила несколько коррекций более чем на 20% на предыдущих бычьих Рынки. На этот раз коррекция бычьего рынка осталась неуловимой, возможно, из-за дефицит предложенияна рынке.

Однако, согласно техническим исследованиям, восходящий тренд теперь может несколько утратить импульс.

И длинный верхний фитиль, прикрепленный к нерешительной свече среды, и значение индекса относительной силы выше 50 указывают на усталость быков. « Криптовалюта может столкнуться с некоторым давлением со стороны продавцов, если цены закончатся (UTC) в четверг ниже минимумов NEAR $17 100, наблюдавшихся в среду», — сказал Патрик Хойссер, старший Криптовалюта трейдер в Криптo Broker AG из Цюриха, в интервью CoinDesk.

Более общая тенденция остается конструктивной, при этом перекосы опционов пут-колл за три и шесть месяцев показывают отрицательные значения, амакрофакторы согласованы в пользу дефицитных активов, таких как Bitcoin.

По данным на момент публикации статьи Криптовалюта торговалась по цене $17 977. CoinDesk 20.