Глобальная проблема регулирования виртуальных активов

Конвергенция традиционных Финансы и криптовалют в этом году была более глубокой, чем когда-либо. От становления цифровой коммерции, ориентированной на криптовалюты, до крупной покупки Bitcoin MicroStrategy, это был год бурного внедрения технологий.

С профессионализацией Криптo появились проблемы регулирования. Развивающиеся секторы, такие как децентрализованные Финансы (DeFi) и одноранговые переводы, принесли новые проблемы. Хотя, в основном, несмотря на путаницу на высоком уровне, как частный, так и государственный секторы продвинулись в разработке нормативных рамок и решений, которые будут продолжать влиять на Криптo в течение многих лет.

Эта публикация является частью обзора CoinDesk за 2020 год — сборника статей, эссе и интервью о годе в Криптo и не только. Майкл Оу — генеральный директор CoolBitX, международная компания по безопасности блокчейнов и создатель решения FATF Travel RuleМост Сигна.

«Правило путешествий» ФАТФ

ONE из важнейших показателей зрелости мирового сектора Криптo в этом году стал первый обзор Рекомендации 16, или руководства «Правило путешествий», Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием Криптo (ФАТФ) в июле.

После принятия в июне 2019 года ФАТФ провела 12-месячную оценку прогресса в регулировании, достигнутого в отношении Правила путешествий странами-членами и частным сектором, в частности поставщиками услуг виртуальных активов (VASP) и поставщиками технических решений. Правило требует, чтобы VASP, такие как Криптo или поставщики кошельков, собирали имена как отправителей транзакций, так и получателей, а также национальные идентификаторы первых.

Смотрите также:Как ONE фирма решает проблему взаимодействия, вызванную «правилом поездок» ФАТФ

Отметив, что юрисдикции во всех уголках мира близки к внедрению или уже внедрили согласующиеся правила в июле, ФАТФ отметила прогресс и объявила о проведении второго обзора в июне 2021 года. Уделяя особое внимание таким развивающимся секторам, как стейблкоины и цифровые валюты центральных банков (CBDC), ФАТФ ясно дала понять, что ее второй обзор внедрения Правил путешествий не является признаком ослабления контроля над отраслью.

Поскольку инновации и новые финансовые продукты в Криптo , такие как DeFi, эффективное регулирование которых представляет собой сложную задачу ввиду их децентрализованной природы, продолжают наводнять рынок, ФАТФ казалось, призналнеобходимость мониторинга и выявления возникающих рисков. Это то, на что следует обратить внимание во втором обзоре, который состоится в июле 2021 года.

Азия продолжает лидировать в принятии Криптo

В 2020 году Азия продолжила лидировать по внедрению Криптовалюта и эффективному регулированию.

Такие юрисдикции, как Сингапур, Южная Корея, Япония и Гонконг, осознали преимущества первопроходцев в регулировании Криптo и учли правило Travel Rule при разработке рамок регулирования.

В этом году мы увидели значимость прогресса Сингапура как финансового центра Азии с его нормативными разработками в сфере Криптo . Город-государство даже превысил требования FATF Travel Rule с принятием в этом году Закона о платежных услугах (PSA) и часто хвалился как пример всеобъемлющего регулирования, которое не подавляет прогресс отрасли.

См. также: Лия Каллон-Батлер –Внутри конференции в Осаке, где Криптo серьезно отнеслась к «правилу поездок» FATF

В результате страна привлекла большую группу VASP, состоящую изКриптoтакие как Huobi, Binance имножество других предприятий.Утечка скриншотовтакже показали, что крупные банки и финансовые учреждения, такие как DBS Bank, планируют запустить биржи цифровых активов, что свидетельствует о растущем интересе традиционных учреждений в регионе к цифровым активам и криптовалютам.

В Северной Америке предлагаемые изменения в требования Закона о банковской тайне (BSA) для финансовых учреждений, а также VASP по сбору и хранению информации о переводах и передаче средств снизят порог с $3000 до $250 для переводов средств. Хотя результаты выборов в США стали ясны к ноябрю, сохраняется неопределенность относительно направления действий следующей администрации, поскольку ни один из кандидатов не выразил твердой позиции по отрасли.

Тем временем Европейская комиссия предложила новую структуру в форме своей Стратегии цифровых Финансы для регулирования криптовалют. Неопределенности, такие как продолжающееся соглашение о Brexit, усложняют европейский ландшафт, учитывая важность рынка Великобритании для Европы.

В Африке и Латинской Америке — регионах с наиболее актуальными вариантами использования криптовалют и цифровых активов — регулирование отстает, поскольку правительства придерживаются подхода «подождем и посмотрим», когда дело касается Криптo. Южная Африка является исключением после публикации проекта декларации о Криптo как финансовом продукте.

Взаимодействие с частным сектором

Поскольку страны и юрисдикции в разной степени достигли прогресса в регулировании Криптo , частный сектор отреагировал на руководство FATF более унифицированным образом. Что касается технических решений, мы увидели, что многие рабочие группы, такие как Совместная рабочая группа (JWG), состоящая из нескольких решений Travel Rule, создают и внедряют новые стандарты данных для обмена информацией, такие как InterVASP Messaging Standard или IVMS101. Такие стандарты ускоряют процесс внедрения и взаимодействия между решениями, что будет приветствоваться VASP, которые потенциально будут взаимодействовать с различными решениями.

Когда дело доходит до выполнения требований Правила путешествий, количество потенциальных решений на рынке обуславливает необходимость внедрения совместимых практик, и крупные VASP, скорее всего, будут сотрудничать с несколькими поставщиками.

Поскольку в июле 2020 года ФАТФ подчеркнула необходимость взаимодействия в частном секторе, тенденция к корпоративному и партнерскому взаимодействию в рамках решений и ПУВА, скорее всего, сохранится и во втором сроке действия рекомендаций ФАТФ.

Взгляд вперед

Поскольку COVID-19 нанес удар по мировой экономике, вызвав спад на рынках, введение карантина и обращение вспять прогресса практически во всех странах, ФАТФ провела первый обзор своего руководства по Правилам путешествий для регулирующих органов и Криптo , показав, что его полная реализация все еще нескоро.

Со вторым обзором FATF в июле 2021 года мы можем ожидать, что некоторые страны ускорят свои усилия по внедрению согласующих правил, хотя может случиться так, что полное согласование не будет достигнуто к этой дате. Тем не менее, поскольку мы ожидаем, что частный сектор добьется большего прогресса в реализации совместимых решений, которые улучшат опыт для VASP, мы можем, наоборот, ожидать, что VASP будут разрабатывать свои стратегии AML в ожидании более пристального внимания со стороны регулирующих органов.