Ликвидации DeFi выросли в 14 раз на фоне широкой распродажи Криптo

Заемщики на децентрализованных кредитных платформах быстро закрывают позиции, скорее всего, чтобы избежать дорогостоящих ликвидаций, поскольку глобальный рынок Криптовалюта падает Среда.

Согласно децентрализованным Финансы (ДеФи) поставщика кошельков Debank, ликвидация залогового обеспечения выросла в 14 раз за последние плохие дни на рынке кредитования.

По данным Debank, за последние 24 часа платформы DeFi выдали займов на сумму 662 млн долларов США, в первую очередь это касается кредитного приложения Binance Smart Chain Venus, Aave (версии 1 и 2) и Compound.

В обычный день по продуктам DeFi ликвидируется от 1 до 5 миллионов долларов США.по данным Дебанка12 мая было ликвидировано 39 миллионов долларов.

Когда основные криптовалюты теряют большую часть стоимости на спотовом рынке, это может привести к быстрому сворачиванию многих соответствующих позиций, таких как бычьи ставки в форме деривативов и кредитов. Это может продлить распродажу и усугубить боль, хотя и временно.

Тейлор Монахан, основатель кошелька MyCrypto, отметил, что Рынки с высокой степенью финансиализации могут ускорить спад.

«Позиции с кредитным плечом ликвидируются при достижении психологических барьеров (40 тыс. / 3 тыс.), и когда это обеспечение ликвидируется, это еще больше снижает цену, что вызывает больше ликвидаций, которые затем продаются по рынку, что еще больше снижает цену, что вызывает больше ликвидаций», — написал Монахан в электронном письме.

В DeFi пользователи могут брать в долг активы без проверки кредитоспособности, поскольку они предоставляют достаточное обеспечение. Если стоимость обеспечения падает ниже минимальной суммы, необходимой для KEEP кредита в актуальном состоянии, сторонние ликвидаторы могут запустить функцию, которая продает обеспечение, взимая с заемщика солидную комиссию за ликвидацию. После того, как кредит и комиссии выплачены, остаток возвращается заемщику.

Это болезненная стрижка, и заемщики часто спешат закрыть позиции, когда рынок падает. Это может объяснить, почему некоторыестейблкоины, которые по умолчанию обычно торгуются около 1 доллара, в среду на короткое время торговались выше своей привязки.

Общая заблокированная стоимость (TVL) смарт-контрактов на базе Ethereum со вторника упала на 11 миллиардов долларов, до 66 миллиардов долларов, согласно даннымв DeFi-пульс. На Binance Smart Chain TVL снизился на ту же сумму, упав до 29 миллиардов долларов активов, выступающих в качестве обеспечения, согласно даннымДефисация.

За последний год вторым по величине днем ликвидаций стал 22 февраля, когда было ликвидировано 129,6 млн долларов.

Для сравнения, в так называемый «Черный вторник» прошлого года, 11 марта, который особенно потряс сообщество MakerDAO, было ликвидировано всего 16 миллионов долларов, а на следующий день было ликвидировано еще 5,7 миллиона долларов.

После этого сбоя флэш-памяти MakerDAOдобавил стейблкоин USDC в качестве залогаисточника, чтобы уменьшить свою подверженность влиянию крайне волатильных активов.

Неясно, что именно вызвало падение рынка Криптo , во главе с лидером Bitcoin, отступить. Различные объяснения включают повторение Китаем торговых ограничений или просто запоздалую коррекцию.

«Я предполагаю, что [инвесторы] просто сокращают задолженность после довольно эйфорического периода на Рынки», — сказал Ник Картер, партнер Castle Island Ventures и соучредитель поставщика данных Coin Metrics.

ОБНОВЛЕНИЕ (19 мая, 17:40 UTC):Добавлена ​​предыстория и цитата о более масштабной распродаже Криптo в конце.