Криптo трейдер Tantra готовится к ликвидации после того, как «дисконт GBTC» достиг рекордного уровня

Tantra Labs, фирма, специализирующаяся на торговле криптовалютой, предлагающая процентные ставкиинвестиционный продукт, закрывается после сообщения о «снижении производительности» и неспособности привлечь новый капитал.

GGG Partners, управляющий по делам о банкротстве и консультант по реструктуризации долгов из Атланты, в четверг отправил кредиторам Tantra письмо, в котором говорилось, что был назначен управляющий по ликвидации для сворачивания компании и что он будет отвечать за монетизацию любых активов. Копия письма была получена CoinDesk и подтверждена несколькими людьми, близкими к ситуации.

Кэти Гудман, управляющий партнер GGG, сказала, что T может комментировать дальше письма, когда CoinDesk связался с ней по мобильному телефону. CoinDesk также запросил комментарий у Tantra Labs через несколько платформ, включая сообщения через LinkedIn нескольким топ-менеджерам, с которыми T удалось связаться.

В письме содержалось сообщение от Рассела Лакура, идентифицированного какГенеральный директор Tantra, в котором руководитель объяснил «серьезное ухудшение показателей своего портфеля» частично недавним ростом показателя, за которым пристально следят на Криптo Рынки , известного как «дисконт GBTC».

«Когда была создана Tantra Labs,цель «Мы стремились обеспечить наиболее конкурентоспособную доходность в Криптo , выраженную в BTC и ETH», — цитирует Лакура письмо. «Однако в период, предшествовавший сегодняшнему решению исполнительного совета компании, компания заметила серьезное ухудшение показателей своего портфеля. Это ухудшение в сочетании с другими Мероприятия , происходящими на Рынки , на которых работает Tantra, привело к тому, что баланс компании оказался в шатком положении».

Он привел в пример такие факторы, как «дисконтирование GBTC до беспрецедентно низкого уровня», «ухудшение показателей направленного портфеля» и «обвал процентных спредов».

По словам Лакура, исполнительный совет «немедленно рассмотрел возможность реструктуризации баланса, а также другие стратегические варианты».

«Исполнительный совет одновременно вел переговоры о привлечении средств с целью потенциального продолжения бизнеса, но в конечном итоге не смог собрать необходимый капитал», — сказал Лакур.

«В конечном итоге, после обстоятельного обсуждения и рассмотрения в консультации с внешними юристами и другими профессиональными консультантами, исполнительный совет постановил, что, принимая во внимание все обстоятельства, в интересах компании прекратить деятельность, ликвидировать наш баланс и осуществить упорядоченное, справедливое и равноправное распределение наших активов».

Grayscale Bitcoin Trust, или GBTC, является крупнейшим в мире фондом Криптовалюта , и он торгуется как акция. Из-за различных факторов цена акций в последнее время торгуется с рекордным дисконтом к стоимости базового Bitcoin в фонде.

Скидка достигларекорд 28% на этой неделе. Еще в начале 2021 года цена акций торговалась с премией, но в феврале прошлого года она стала отрицательной и с тех пор неуклонно снижается. Grayscale заявила, что хочет преобразовать траст в биржевой фонд, но пока Комиссия по ценным бумагам и биржам США отказалась одобрить физический ETF, обеспеченный биткоинами.

В то же время, погашение T допускается, поэтому инвесторам, которые T хотят продавать свои акции на открытом рынке, приходится KEEP платить Grayscale комиссию за управление. (Grayscale является подразделением Digital Currency Group, которая также владеет CoinDesk.)

Tantra Labs, ориентированная на Bitcoin, изначально привлекала депозиты, обещая 100 долларов в BTC<a href="https://get.tantralabs.io/earn-100/">https://get.tantralabs.io/earn-100/</a> после регистрации и 12% (позже 6%) годовых.

По словампочтаот tantra_labs на Reddit, компания имелаактивы под управлением на сумму более 80 миллионов долларовпо состоянию на октябрь.

Торговля в Grayscale

Аккредитованные инвесторы могут покупать акции Grayscale Bitcoin Trust напрямую по чистой стоимости активов (NAV) в ежедневных частных размещениях, внося Bitcoin или доллары США. Акции могут быть проданы на вторичном рынке только после шестимесячного периода блокировки. Траст является закрытым фондом, что означает, что депонированные монеты остаются заблокированными навсегда.

По нескольким причинам акции GBTC постоянно торговались с двузначной премией к NAV до начала февраля. Таким образом, учреждения фиксировали Bitcoin или доллары США (USD) в обмен на акции, оцененные по NAV, и продавали акции с премией шесть месяцев спустя, прикарманивая спред.

Популярность Grayscale резко возросла в конце 2020 года, когда 17 декабря премия по акциям GBTC достигла рекордных 40%. Некоторые инвесторы покупали акции GBTC и одновременно продавали фьючерсы на Bitcoin , наращивая доходность. Тогда фьючерсы торговались с премией в 15% и более.

Однако в феврале прошлого года премия сменилась дисконтом и с тех пор неуклонно росла, в результате чего учреждения, купившие акции по NAV год назад, понесли убытки.