Предварительный обзор ФРС: как повышение ставок может стимулировать спрос на стейблкоины

Учитывая падение цены Bitcoin (BTC) и то, что Федеральная резервная система США предпринимает шаги по сдерживанию растущей инфляции, некоторые аналитики полагают, что стейблкоины, привязанные к доллару, могут стать победителем Криптo торговли в этом году.

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC), комитет по установлению денежно-кредитной политики ФРС, проводит свое январское заседание, которое начнется во вторник. Традиционные и Криптo инвесторы будут ждать, что будет сказано на этом заседании, вероятно, последнем перед объявлением о нескольких повышениях процентных ставок в течение этого года.

В то время как другие центральные банки могут KEEP либеральную денежно-кредитную Политика , ожидается, что ФРС ужесточит ее, чтобы замедлить рост инфляции. Индекс потребительских цен США (ИПЦ) вырос на 7% в декабре по сравнению с 12 месяцами ранее, самый высокий годовой уровень инфляции с 1982 года. Президент JOE Байден сказал, что это «соответствующий«для центрального банка»перекалибровать«свою денежно-кредитную Политика».

FOMC, который определяет денежно-кредитную Политика ФРС, проводит восемь двухдневных заседаний каждый год. ONE после этой недели будет в марте.

Многие аналитики и инвесторы считают, что традиционные экономические факторы, такие как инфляция и процентные ставки, влияют на цену биткоина.

На основе цен фьючерсных контрактов На CME рынок BOND прогнозирует, что первое повышение процентной ставки произойдет на мартовском заседании. До тех пор, как предсказывают трейдеры, ФРС будет KEEP ставку по федеральным фондам — то есть процент, который она взимает с банков за заимствования — в диапазоне от 0 до 25 базисных пунктов.

Сила доллара

Согласно январскому отчету Bank of America, председатель ФРС Джером Пауэлл, как ожидается, также признает на пресс-конференции в среду, что каждое заседание в NEAR будущем будет «живым», что означает, что обычная практика центрального банка США осторожно сообщать о результатах предстоящих заседаний может не применяться, поэтому повышение ставок может быть менее предсказуемым. В последний раз ФРС повышала процентные ставки в 2018 году.

Более высокие процентные ставки по активам, деноминированным в долларах, вероятно, увеличат спрос на доллар и могут привести к укреплению американской валюты в 2022 году. Это может привести к повышению спроса на стейблкоины в этом году, особенно на стейблкоины, привязанные к доллару.

«Стейблкоины являются «посредником» между фиатными валютами, такими как доллар, и криптовалютами», — сказал Скотт Бауэр, бывший трейдер Goldman Sachs, а теперь генеральный директор Prosper Trading Academy. «Учитывая, что ФРС, вероятно, несколько раз повысит процентные ставки в этом году, что, по сути, должно обеспечить попутный ветер для доллара, стейблкоины, привязанные к доллару, также могут воспользоваться этим потенциалом роста».

Поскольку доллар США (USD) по-прежнему остается доминирующей резервной валютой мира, активы, деноминированные в гринбеках, пользуются большим спросом. Поэтому стейблкоины могут стать относительно простым способом получить доступ к USD.

«В обозримом будущем спрос на долларовые активы, включая стейблкоины, всегда будет существовать», — сказал Джефф Дорман, главный инвестиционный директор Криптo менеджера Arca. «Если доллар укрепится по отношению к другим валютам, это сделает долларовые стейблкоины более привлекательными». Он добавил, что рост стейблкоинов может продолжиться независимо от стоимости доллара.

Рынок Криптовалюта в настоящее время переживает нелегкие времена, поскольку Bitcoin (BTC) торгуется на уровне около 36 303 долларов, что на 45% ниже исторического максимума, а эфир (ETH) по $2398. Напротив, цены стейблкоинов привязаны к фиатной валюте в соотношении 1:1, включая те, которые привязаны к доллару США.

«Если глобальные инфляционные проблемы сохранятся и [стейблкоины] станут более распространенными в глобальном масштабе, нет никаких причин, по которым мы T увидим дальнейшего роста капитализации рынка стейблкоинов в долларах США из-за притока средств из других стран с проблемными валютами», — сказал Шон Фаррелл, руководитель стратегии цифровых активов в FundStrat. «По иронии судьбы, это приведет к более надежной Криптo и усилению доминирования доллара США».

Bitcoin упал примерно на 23% за год, и его волатильность по-прежнему вызывает серьезное беспокойство у инвесторов. Тем не менее, Фаррелл T рассматривает это как долгосрочную ситуацию.

«USD все еще теряет стоимость по отношению ко многим другим классам активов», — сказал Фаррелл. «Таким образом, хотя некоторые трейдеры могут искать краткосрочное убежище в стабильных активах, причиной будет макроэкономическая неопределенность, а не столько предпочтение доллара Bitcoin».