Первопроходец в Азии: Bitcoin не готов к росту, поскольку инвесторы ждут выступления председателя ФРС и новых доходов

Доброе утро. Вот что происходит:

Цены:Ранее в выходные Bitcoin опустился ниже $23 тыс. и в воскресенье стабилизировался, поскольку инвесторы ждут следующих заявлений председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Инсайты:Если Криптo продолжит восстанавливаться, венчурный капитал в блокчейн-проектах, вероятно, вырастет. Избегут ли венчурные капиталисты своих прошлых ошибок инвестирования в блокчейн-пространство?

Цены

Индекс рынка CoinDesk (CMI)1088 −14,6 ▼ 1,3%Bitcoin (BTC)23 059 долл. США −208,2 ▼ 0,9%Ethereum (ETH)$1,639 −21.7 ▼ 1.3% S&P 500 4,136.48 −43.3 ▼ 1.0% Золото $1,880 +16.7 ▲ 0.9% Nikkei 225 27,509.46 +107.4 ▲ 0.4%Цены BTC/ ETH за Индексы CoinDesk, по состоянию на 7 утра по восточному времени (11 утра по всемирному координированному времени)

Криптo торги идут вяло, инвесторы ждут речи Пауэлла и новых доходов

Сэм Рейнольдс

Цены на основные цифровые активы за выходные остались на прежнем уровне: Bitcoin снизился на 1,7%, а эфир упал на 2,3% за выходные.

После посредственного начала сезона отчетности инвесторы, как полагают, с нетерпением ждут выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла перед Экономическим клубом в Вашингтоне, округ Колумбия, которое запланировано на вторник днем, прежде чем предпринимать какие-либо серьезные шаги.

Данные FactSet показывают, что менее 1% компаний из индекса S&P 500 сообщили о доходах, которые превысили прогнозы. Это ниже пятилетнего среднего показателя в 8,6% и 10-летнего среднего показателя в 6,4%.

«В результате снижение прибыли за четвертый квартал сегодня больше по сравнению с концом прошлой недели и по сравнению с концом квартала», — сказал старший аналитик по прибыли компании FactSet Джон Баттерс.написал в пятничном обновлении рынка. «Если индекс сообщит о фактическом снижении прибыли за четвертый квартал 2022 года, это будет первое снижение прибыли в годовом исчислении, зафиксированное индексом с третьего квартала 2020 года».

Выступая в конце прошлой недели на CoinDesk TV, Дэвид Симер, генеральный директор зарегистрированной в SEC компании Wave Financial, управляющей инвестициями в цифровые активы, сказал, что рынок подает неоднозначные сигналы — сильные показатели занятости, но посредственные результаты по прибыли — и он по-прежнему ожидает рецессию в этом году, хотя и ONE.

«Я немного более оптимистичен, что это T будет столь суровая рецессия, как при великой рецессии или большой, большой рецессии», — сказал он, указывая на устойчивость потребителей. «Тот факт, что действия ФРС оказывают столь медленный эффект, T означает, что в совокупности они в конечном итоге T окажут существенного влияния. Вероятно, нам еще квартал или два до того, как мы увидим, что действия ФРС действительно сделали с экономикой».

И что это означает для Курсы криптовалют в перспективе? JOE ДиПаскуале, генеральный директор управляющего Криптo BiBull Capital, написал в заметке для CoinDesk , что Криптo «оптимистичны» после скромного повышения ставок, а Bitcoin «будет колебаться около уровня поддержки в $ Рынки тыс. в течение следующих нескольких месяцев, если не произойдет других непредвиденных Мероприятия и действий рынка».

Тем временем индекс доллара США (DXY) открывает азиатскую торговую неделю на отметке 103,12, оставаясь в том, что многие аналитики называют «защитной» позицией. Показатель крупнейшего в мире фиатного актива провел большую часть прошлого года в росте, сильно ударив по Курсы криптовалют . С начала года он упал на 1,4%.

Наибольший прирост

Доходность тикера активов DACS Sector Cardano ADA+1,4%Платформа смарт-контрактов Cosmos ATOM+1,1%Платформа смарт-контрактов

Самые большие неудачники

Возврат тикеров активов DACS Sector Loopring LRC−5,0%Платформа смарт-контрактов Terra LUNA−4,5%Платформа смарт-контрактов Decentraland MANA−4,2%Развлечение

Инсайты

Смогут ли Криптo венчурные капиталисты избежать ошибок прошлого года?

Сэм Рейнольдс

Последний квартал 2021 года стал концом беспрецедентного бычьего рынка, который начался годом ранее с макроэкономической Политика , включающей COVID, и закончился повышением ставок ФРС в 2022 году, а также тремя крахами, наиболее заметными из которых были Криптo FTX и ее торговое подразделение Alameda Research. Венчурные капиталисты наслаждались поездкой наверх, но, безусловно, чувствовали боль на пути вниз в 2022 году, когда каскадные крахи выбили воздух из их портфелей.

Для отрасли вопрос на триллион долларов будет звучать так: Словарь ли чему-нибудь венчурные капиталисты и смогут ли они избежать повторения ошибок прошлого года, которые серьезно подорвали их прибыль. Венчурные капиталисты яростно инвестировали, когда Курсы криптовалют росли, но их методы часто казались небрежными.

Оптимистичный январь

Bitcoin и многие категории альткоинов провели фантастический январь, когда крупнейший в мире цифровой актив вырос 40% в месяц, некоторые метавселенные токены делаюттрехзначный прирости слои 1, такие какAPT Aptos вырос более чем на 300%. Некоторые из наиболее оптимистичных взглядов даже предсказываютК Рождеству Bitcoin достигнет $45 000.

Но, несмотря на эти данные, указывающие на то, что Криптo зима оттаивает, инвестиции венчурных капиталистов в цифровые активы и блокчейн-проекты упали на 90% в январе. согласно недавнему отчету CoinDesk.

«За последние 18 месяцев венчурные инвестиции в Криптo достигли пика, при этом инвестиции были распределены по всей экосистеме. В это время циклы проверки были сжаты до недель, а иногда и дней, и многих инвесторов исключали из раунда, если они задавали Криптo дополнительные вопросы по проверке (отчасти поэтому FTX не прошел надлежащую проверку)», — рассказал Роберт Ли, старший аналитик по новым Технологии в Pitchbook, в электронном письме CoinDesk .

Ле отметил, что за последние шесть месяцев наблюдается существенное замедление скорости заключения сделок венчурными капиталистами, и теперь цикл проверки занимает месяцы.

«Капитал сейчас сосредоточен в областях с бизнес-моделями и соответствием продукта рынку. Также наблюдается меньший интерес к раундам чисто токенов, поскольку многие инвесторы предпочитают акционерный капитал», — сказал Ле.

На протяжении всего цикла бычьего рынка 2020–2022 годов многие наблюдатели находили почти комичным то, как много проектов сомнительной ценности, команд с незначительными навыками и проектов, не соответствующих требованиям, получали, казалось бы, нескончаемое финансирование.

Статистика отрезвляет:Certik говоритВ 2022 году было украдено, мошеннически получено или атаковано токенов на сумму более 3,7 млрд долларов; в 2021 году было украдено более$2,8 млрд на ковровых тягах, термин длякоманды скрываются с токенами инвесторов.

«Инвесторы были очень готовы пойти на риск, сделать ставку на исследовательские и нишевые продукты и с оптимизмом смотреть на ситуацию», — рассказал CoinDesk Нейт Джордж, соруководитель венчурного капитала в Cumberland.

Джордж сказал, что инвесторы терпели плохо составленные юридические документы с крайне ограниченной защитой инвесторов, просто чтобы попасть в сектор. В свою очередь, в течение цикла 2021-2022 годов фонды использовали «разбросанный подход» к инвестированию, когда крупные группы инвесторов выписывали небольшие чеки, демонстрируя свою низкую уверенность в проекте.

По сути, все, кто хотел, получили финансирование.

«Стартапы смогли привлечь нетипичные для своего этапа раунды финансирования, обычно приобретая несколько лет предпродажного продукта, в то время как в течение последних шести месяцев инвесторы переключились на андеррайтинг меньшего количества сделок, нацеленных на более высокую уверенность, более концентрированные ставки», — сказал Джордж в заметке CoinDesk . «В этот период времени инвесторы начали переоценивать свое внимание к тому, что составляет соответствие продукта рынку, понимая, что крупные программы поощрения токенов, вознаграждающие участие пользователей, создают искаженные показатели тяги и упускают из виду прилипчивость пользователей».

Переходим к весне

Должно быть, сейчас инвесторы много о чем думают. С ONE стороны, есть масса данных — в виде кроваво-красных убытков в отчетах о прибылях и убытках — показывающих, что более медленный, высокоубедительный подход к инвестированию лучше как для отрасли, так и для доходности фонда.

Но в то же время это сезон альткоинов.SHIB вырос почти на 50%в прошлом месяце. Метавселенные токены,несмотря на сомнительные платформы, такие как Decentraland ,, чувствуют себя очень хорошо.

Данные CryptoRank показывают, что более мелкие и гибкие фонды получают трехзначную прибыль.

И во что они инвестируют? Менее известные протоколы. То, что быстро растет и сильно падает. То, что будет частью «разбросанного» портфеля.

Это не значит, что крупнейшие фонды T преуспели в последний месяц.

Coinbase Ventures, которая была очень занята в течение 2022 года, заключив 121 сделку, по данным Pitchbook, увеличила свой портфель токенов на 56% за последний месяц. Andreessen Horowitz (a16z) примерно такой же. Animoca Brands, которая, по слухам, страдала от серьезных финансовых проблем в конце прошлого года, резко изменилась в лучшую сторону.

Но какой тезис WIN?

Важные Мероприятия

9:00 утра по гонконгскому/сингапурскому времени (1:00 UTC)Розничные продажи в еврозоне (г/г/янв)

22:30. HKT/SGT(14:30 UTC) Общие расходы домохозяйств Японии (г/г/дек)

02:30 утра по гонконгскому/сингапурскому времени (18:30 UTC)Решение Резервного банка Австралии по процентной ставке

CoinDesk ТВ

Если вы пропустили, вот последний эпизод«Первопроходец» на CoinDesk ТВ:

Bitcoin колеблется около $23 тыс., поскольку в январе в США появилось 517 тыс. рабочих мест; Сэм Бэнкман-Фрид ведет переговоры об условиях освобождения под залог

Первый отчет о занятости в США в этом году показал, что число занятых вне сельского хозяйства выросло на 517 000 в январе, а уровень безработицы практически не изменился и составил 3,4%. Что это значит для Криптo? К обсуждению присоединился соучредитель и генеральный директор Wave Financial Дэвид Симер. К «первопроходцам» также присоединились партнер McMillan LLP Бенджамин Батгейт, генеральный директор и председатель LevelField Financial Джин Грант II и генеральный директор Catawba Digital Economic Zone Джозеф МакКинни.

Заголовки

Настроения на рынке Bitcoin самые оптимистичные за 14 месяцев после публикации отчета о занятости в США:Стоимость удержания бычьей длинной позиции по бессрочным фьючерсам, привязанным к Bitcoin , подскочила до самого высокого уровня со времен головокружительного бычьего рынка конца 2021 года.

Индия сообщает, что МВФ работает с G-20 над регулированием Криптo :Аджай Сет, секретарь Департамента экономики, заявил, что Криптo не являются незаконными в стране.

Приложение Damus от социальной сети Nostr, основанной Джеком Дорси, запрещено в китайском магазине приложений:В уведомлении от Apple говорится, что Damus «содержит контент, который является незаконным в Китае».

Binance возвращается на рынок Южной Кореи, покупая контрольный пакет акций Криптo биржи GOPAX:Благодаря этому приобретению Binance вновь выходит на южнокорейский рынок, закрыв там свой филиал в декабре 2020 года из-за низкого уровня активности.

Индонезия снова откладывает запуск криптовалютной биржи, на этот раз до июня, сообщают:Правительство, которое в настоящее время занимается сменой регуляторов Криптo, изначально планировало запустить торговую платформу к концу 2021 года.

ОБНОВЛЕНИЕ (6 февраля 15:25 UTC): В четвертом абзаце добавлено место, где Джером Пауэлл выступит во вторник.

ИСПРАВЛЕНИЕ (7 февраля, 00:12 UTC): Исправлено описание деятельности Wave Financial, которая является зарегистрированным в SEC управляющим инвестициями в цифровые активы.