Индекс волатильности Bitcoin Deribit сигнализирует о ценовой турбулентности и достигает 16-месячного максимума

• Индекс Deribit DVOL, показатель ожидаемой волатильности цен в течение следующих 30 дней, вырос до 76% в годовом исчислении, что является самым высоким показателем с ноября 2022 года.
• Растущая волатильность заставляет некоторых трейдеров «переписывать колл-опционы» для получения дополнительного дохода.
• Deribit регистрирует значительную торговую активность по опционам колл на Bitcoin со страйками до 200 000 долларов.

Индекс волатильности Bitcoin Криптo Deribit, ДВОЛ, показатель того, насколько участники рынка верят в движение цен в течение следующих 30 дней, резко вырос. Этот скачок — хорошая новость для держателей Bitcoin (BTC), которые хотят получить дополнительный доход от рынка опционов.

По данным платформы графиков TradingView, 30-дневный индекс подразумеваемой волатильности вырос с годовых 41% до 76% за ONE месяц, достигнув самого высокого значения с ноября 2022 года.

Рост подразумеваемой волатильности положительно влияет на цены опционов или производных контрактов, которые дают покупателю право купить или продать базовый актив позже. Колл дает право купить, тогда как пут дает право продать.

Чем больше волатильность, тем выше опционная премия. Таким образом, повышенная подразумеваемая волатильность часто заставляет опытных инвесторов «переписывать» или продавать опционы колл, чтобы получить дополнительный доход сверх своих активов на спотовом рынке. Это ONE из самых популярные стратегиина фондовом рынке. Коллы обычно продаются по ценам выше текущей рыночной ставки базового актива.

Деньги, полученные в качестве компенсации за продажу колла или страховки от ценовых ралли, сохраняются, если базовый актив никогда не поднимется выше уровня страйка, на котором был продан кол. Премия представляет собой дополнительную доходность сверх инвестиций на спотовом рынке. Если цена базового актива превышает цену страйка, инвестор должен продать акции, при этом оставив себе премию, полученную за продажу колла. (Трейдеры, не имеющие активов на спотовом рынке, также могут продавать коллы, но это рискованная стратегия с ограниченной прибылью и возможностью значительных убытков.)

Последний всплеск DVOL, похоже, возродил интерес к перезаписи вызовов.

Ранее во вторник кто-то продал 250 контрактов на опционы колл на $75 000, истекающие в декабре, согласно сотруднику по развитию бизнеса в Азии Deribit Линь Чену. Продавец получил премию в размере $4,258 млн. На Deribit ONE опционный контракт представляет 1 BTC.

«У продавца, вероятно, есть большой запас BTC , и он может напрямую зафиксировать прибыль от цены продажи в 75 000 долларов», — пояснил Чэнь.

Общая активность на Deribit, на долю которого приходится 85% мирового рынка Криптo опционов, возросла: в этом году Bitcoin вырос на 58% и торгуется в непосредственной близости от своих рекордных максимумов NEAR 69 000 долларов.

Согласно данным, отслеживаемым Laevitas, совокупный условный открытый интерес к сегментам Криптo и опционов вырос до рекордного уровня в $32 млрд. На сегмент опционов приходится почти $30 млрд от общего объема.

В последнее время на бирже наблюдалась приличная торговая активность по опционам колл со страйками до $200 000. Некоторые экспертыпредвидетьПродолжающийся бычий тренд биткоина приведет к достижению пика на уровне около 200 000 долларов к сентябрю 2024 года.

«Высокие страйки запрашиваются для более длительных сроков экспирации, но даже для марта. В коллах на $200 000 с экспирациями в июне, сентябре и декабре идет приличная торговля», — сказал CoinDesk Люк Страйерс, коммерческий директор Deribit.

«Ажиотаж вокруг ETF теперь связан не только с тем, что BTC преодолел отметку в $100 000, но и с тем, что теперь он превысит $200 000», — сказал Страйерс.