Индекс потребительских цен США и заседание ФРС: на что обратить внимание, пока BTC терпит убытки

• Индекс доллара, Bitcoin во власти CORE инфляции, арендная плата за жилье и точка зрения ФРС на траекторию инфляции.
• Инвестиционные банки ожидают снижения арендной платы за жилье.
• Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен может шокировать рисковые активы.

Среда может оказаться решающим днем ​​для Рынки, поскольку ключевой отчет по индексу потребительских цен в США будет опубликован всего за несколько часов до заседания Федеральной резервной системы.

Ожидается, что индекс потребительских цен Министерства труда, который должен быть опубликован в 12:30 UTC, покажет, что стоимость жизни выросла на 0,1% в мае после роста на 0,3% в апреле, согласно FactSet. Это позволит KEEP годовой уровень инфляции на уровне 3,4%. Между тем, прогнозируется, что CORE показатель, исключая изменчивые показатели по продуктам питания и энергоносителям, вырастет на 0,3% в мае, что соответствует темпам апреля.

Позже, в 18:00 UTC, ожидается, что ФРС KEEP базовую стоимость заимствования неизменной в диапазоне от 5,25% до 5,5% и опубликует DOT график процентной ставки. Ожидается, что данные по инфляции повлияют на прогнозы DOT графика и коммюнике Пауэлла после заседания.

Вот ключевые вещи, на которые следует обратить внимание и которые могут повлиять на индекс доллара и Bitcoin.

CORE инфляция, рост арендной платы

По данным инвестиционных банков, риск для CORE индекса потребительских цен направлен в сторону снижения.

«Также ожидается, что CORE рост цен (без учета продуктов питания и энергоносителей) снизится до 3,5% (с 3,6% в апреле) при более нормальном росте на 0,2% в месячном исчислении. Рост цен на аренду жилья также должен замедлиться наряду с более низким месячным ростом CORE услуг без учета аренды, за которым пристально следят политики ФРС», — написали экономисты RBC в предварительном обзоре.

По данным ING, некоторые экономисты прогнозируют, что эквивалентная рента собственников — нематериальный компонент с весом 40% в CORE корзине ИПЦ — наконец-то снизится.

Потенциальное ослабление давления цен на жилье, ONE из источников липкости инфляции в последние месяцы, может усилить надежды на снижение ставки ФРС, что приведет к снижению доллара. Более слабый доллар часто сопровождает Rally рисковых активов, включая Bitcoin.

Доллар, скорее всего, вырастет, если CORE потребительских цен в месячном исчислении превысит 0,4%. по данным JPMorgan.

Bitcoin оказался под давлением с пятницы, потеряв более 5% и торгуясь NEAR $67 350, согласно данным CoinDesk . Индекс доллара, который измеряет стоимость доллара по отношению к основным валютам, вырос на 1% до 105,20.

Заявление ФРС

Решение о статус-кво ставке, скорее всего, предрешено, как и график защиты интересов, который, как ожидается, покажет два снижения ставки в этом году вместо трех. После более горячих, чем ожидалось, данных по заработной плате в пятницу Рынки оценили вероятность более чем двух снижений ставки в этом году.

Таким образом, основное внимание будет уделено позиции центрального банка относительно траектории инфляции.

«Если ФРС уберет из своего заявления фразу «в последние месяцы не наблюдалось дальнейшего прогресса в достижении целевого показателя Комитета по инфляции в 2 процента», доходность краткосрочных [казначейских] облигаций США и курс доллара могут упасть», — говорится в записке ING, отправленной клиентам в среду утром.

«Председатель Пауэлл обычно проводит мягкую пресс-конференцию, и доллар в течение дня снижался на протяжении последних четырех последовательных заседаний FOMC», — заявили в ING. «Мы должны увидеть какой-то шокирующий CORE индекс потребительских цен на уровне 0,4% в месячном исчислении или более ястребиного Пауэлла, чтобы DXY приблизился к области 105,90/106,00. Мы считаем это маловероятным».

В этом году Bitcoin постоянно снижал цену в преддверии решения ФРС, но затем снова начинал расти.