Инвестиционные консультанты вытеснят хедж-фонды с позиции ведущих держателей BTC ETF в 2025 году: бенчмарки CF

По данным CF Benchmarks, в следующем году инвестиционные консультанты, вероятно, обгонят хедж-фонды и станут крупнейшими держателями биржевых фондов (ETF) на Bitcoin (BTC), котирующихся на бирже в США.

Всего 11 спотовых BTC ETF дебютировали в США 11 января, предоставив инвесторам возможность получить доступ к Криптовалюта без необходимости лично ее держать и хранить. С момента своего создания они накопили более 36 миллиардов долларов в инвестиционных фондах.

Спрос доминировал со стороны управляющих хедж-фондов, которым принадлежит 45,3% ETF. Инвестиционные консультанты, посредники в розничном и высокодоходном капитале, занимают второе место с 28%.

По данным CF Benchmarks, ситуация изменится в 2025 году, и компания прогнозирует, что доля инвестиционных консультантов превысит 50% на Рынки ETF BTC и Ethereum (ETH ). CF Benchmarks — это регулируемый в Великобритании поставщик индексов, стоящий за несколькими ключевыми бенчмарками цифровых активов, включая BRRNY, на который ссылаются многие ETF.

«Мы ожидаем, что ассигнования на инвестиционные услуги консультантов превысят 50% для обоих активов, поскольку индустрия управления активами США объемом 88 триллионов долларов США начнет охватывать эти инструменты, что превзойдет совокупный рекордный показатель чистых потоков в размере 40 миллиардов долларов США за 2024 год», — говорится в годовом отчете CF Benchmarks, предоставленном CoinDesk.

«Эта трансформация, обусловленная растущим спросом клиентов, более глубоким пониманием цифровых активов и развитием продуктов, вероятно, изменит текущую структуру собственности, поскольку эти продукты станут основными в модельных портфелях», — заявил поставщик индекса.

Инвестиционные консультанты уже занимают лидирующие позиции на рынке ETF на основе эфира и, вероятно, укрепят свое лидерство в следующем году.

Ожидается, что материнский блокчейн Ether, Ethereum, выиграет от растущей популярности токенизации активов, в то время как его конкурент Solana может продолжить наращивать долю рынка за счет потенциальной ясности регулирования в США.

«Мы ожидаем, что тенденция к токенизации активов ускорится в 2025 году, и объем токенизированных активов RWA превысит 30 млрд долларов», — говорится в отчете, ссылаясь нареальные активы.

Ожидается, что на рынке стейблкоинов новые участники, такие как RLUSD от Ripple и USDG от Paxos, бросят вызов доминированию USDT от Tether, доля рынка которого увеличилась с 50% до 70%.

Также будет проверена масштабируемость блокчейнов, а ожидаемый рост числа активных пользователей благодаря ясности регулирования при администрации избранного президента Дональда Трампа может потребовать удвоения пропускной способности блокчейна до более чем 1600 транзакций в секунду.

И последнее, но не менее важное: Федеральная резервная система, как ожидается, займет более сдержанную позицию, применив нетрадиционные меры, такие как контроль кривой доходности или расширение закупок активов, чтобы решить токсичную проблему высоких расходов на обслуживание долга и слабого рынка труда.

«Более глубокая монетизация долга должна повысить инфляционные ожидания, укрепляя твердые активы, такие как Bitcoin, в качестве инструмента хеджирования против обесценивания денег», — говорится в отчете.