Les conseillers en investissement supplanteront les fonds spéculatifs comme principaux détenteurs d'ETF BTC en 2025 : CF Benchmarks

Les conseillers en investissement dépasseront probablement les fonds spéculatifs en tant que plus gros détenteurs de fonds négociés en bourse (ETF) cotés aux États-Unis en Bitcoin au comptant (BTC) l'année prochaine, a déclaré lundi CF Benchmarks.

Au total, 11 ETF BTC spot ont été lancés aux États-Unis le 11 janvier, permettant aux investisseurs de s'exposer à la Cryptomonnaie sans avoir à la détenir et à la stocker personnellement. Depuis leur création, ils ont accumulé plus de 36 milliards de dollars de fonds d'investisseurs.

La demande a été dominée par les gestionnaires de fonds spéculatifs, qui détiennent 45,3 % des ETF. Les conseillers en investissement, véritables gardiens des capitaux de détail et des capitaux fortunés, arrivent loin derrière avec 28 %.

Cela devrait changer en 2025, selon CF Benchmarks, qui prédit que la part des conseillers en investissement dépassera 50 % sur les Marchés des ETF BTC et Ether (ETH ). CF Benchmarks est un fournisseur d'indices réglementé au Royaume-Uni à l'origine de plusieurs indices de référence d'actifs numériques clés, dont le BRRNY, référencé par de nombreux ETF.

« Nous prévoyons que les allocations des conseillers en investissement augmenteront au-delà de 50 % pour les deux actifs, alors que le secteur américain de la gestion de patrimoine, qui pèse 88 000 milliards de dollars, commence à adopter ces véhicules, éclipsant le record combiné de 40 milliards de dollars de flux nets de 2024 », a déclaré CF Benchmarks dans un rapport annuel partagé avec CoinDesk.

« Cette transformation, motivée par la demande croissante des clients, une meilleure compréhension des actifs numériques et la maturation des produits, va probablement remodeler la composition actuelle de la propriété à mesure que ces produits deviendront des éléments de base des portefeuilles modèles », a déclaré le fournisseur d'indices.

Les conseillers en investissement sont déjà en pole position sur le marché des ETF éther et devraient étendre leur avance l’année prochaine.

La blockchain mère d'Ether, Ethereum, devrait bénéficier de la popularité croissante de la tokenisation des actifs tandis que son rival Solana pourrait continuer à gagner des parts de marché grâce à une clarté réglementaire potentielle aux États-Unis.

« Nous prévoyons une accélération de la tendance à la tokenisation des actifs en 2025, avec des RWA tokenisés dépassant les 30 milliards de dollars », indique le rapport, faisant référence àactifs du monde réel.

Dans le secteur des stablecoins, de nouveaux entrants comme le RLUSD de Ripple et l'USDG de Paxos devraient défier la domination de USDT de Tether, dont la part de marché est passée de 50 % à 70 %.

L'évolutivité des blockchains sera également testée, et l'augmentation attendue de l'adoption par les utilisateurs actifs en raison de la clarté réglementaire sous l'administration du président élu Donald Trump pourrait nécessiter que la capacité sur la chaîne double pour atteindre plus de 1 600 TPS.

Enfin et surtout, la Réserve fédérale semble adopter une position plus accommodante, en recourant à des mesures non conventionnelles comme le contrôle de la courbe des taux ou l’augmentation des achats d’actifs pour faire face au mélange toxique de coûts de service de la dette plus élevés et d’un marché du travail faible.

« Une monétisation plus poussée de la dette devrait élever les attentes d'inflation, renforçant les actifs tangibles comme le Bitcoin comme couvertures contre la dépréciation monétaire », indique le rapport.