Внутри торгового автомата DeFi

Представьте себе изумление публики, когда,в начале 1920-х годов,Торговые автоматы начали разливать газировку по стаканчикам. Вместо того чтобы идти к прилавку магазина газировки и заказывать свой любимый напиток, жаждущие клиенты теперь могли использовать монеты, нажимать на кнопки и, вуаля, получать напиток.

КакНик Сабо как остроумно заметили почти 25 лет назад, эти революционные автоматизированные машины можно рассматривать как предков приложений и смарт-контрактов, которые сейчас работают на блокчейне Ethereum и способствуют возникновению децентрализованных Финансы, или DeFi. В этом смысле DeFi похож на полноценную торговую точку, где несколько автоматизированных машин, теперь уже цифровых, могут использоваться для выдачи не газировки, а финансовых услуг и продуктов.

Марсело М. Пратес, обозреватель CoinDesk , юрист и исследователь центрального банка.

Интерфейс автоматизированной машины, дисплей, используемый для выбора и оплаты, появляется в DeFi Land в виде приложений, которые можно использовать с телефона или компьютера. За кулисами смарт-контракты заменяют двигатели и механические руки, предоставляя протоколы, которые заставляют приложения работать должным образом. Для работы автоматизированных машин DeFi вам необходимо использовать стейблкоины и криптовалюты в качестве токенов, а не долларовые монеты или купюры, поскольку традиционные деньги циркулируют только вне цепочки (вне блокчейна).

Допустим, вы хотите купить невзаимозаменяемый токен стоимостью 5000 долларов США (НФТ), которые, по вашему мнению, вырастут в цене, но у вас сейчас T денег, чтобы совершить покупку. Вам нужно еще три недели, когда вы получите зарплату. Трехнедельный кредит в пару тысяч долларов — T то, что многие банки готовы предоставить, потому что транзакционные издержки будут слишком высоки. Вы можете получить аванс наличными с вашей кредитной карты, но, опять же, высокие издержки могут стать ограничением, поскольку вы будете облагаться 25% АПР.

Читать дальше: Настоящая проблема с трансграничными платежами- Марсело Пратес

Вместо этого вы можете пойти к ONE из торговых автоматов в DeFi Land и использовать некоторые из стейблкоинов и NFT, которые у вас уже есть, в качестве залога, чтобы выбрать Криптo , который лучше всего соответствует вашим потребностям. Заимствованная сумма будет немедленно переведена на ваш цифровой кошелек и через три недели автоматически выведена из того же цифрового кошелька, плюс проценты, все это будет настроено цифровым торговым автоматом по вашему выбору.

Таким образом, DeFi предлагает индивидуальные решения для финансовых потребностей с помощью приложений и смарт-контрактов, которые доступны 24/7 для любого, кто владеет стейблкоинами или Криптo , которая может заставить их работать. Более того, поскольку эти смарт-контракты построены поверх блокчейна Ethereum как открытые и децентрализованные протоколы, их можно реорганизовать, переупаковать и перестроить как новый смарт-контракт.

Это было бы похоже на свободный доступ к любому торговому автомату, установленному в крупном розничном магазине. Человек мог бы прийти и добавить хлопья и шоколадные батончики в некоторые из открытых слотов торгового автомата с газировкой. Другой мог бы внести изменения в торговый автомат, чтобы принимать кредитные карты, а не только долларовые монеты и купюры. Все люди, которые инвестировали в улучшение оригинального торгового автомата с газировкой, получили бы некоторую компенсацию, поскольку добавленные функции привели бы к увеличению продаж.

И, чтобы избежать того, чтобы кто-то воспользовался незапертым торговым автоматом, чтобы украсть все его продукты или выручку от продажи, открытые торговые автоматы будут размещены в общественном месте, а их внутренние части будут защищены пломбами и бирками, защищающими от несанкционированного доступа. Вы можете вносить изменения, чтобы добавлять функции и улучшать функциональность, но не повреждать автоматы или мешать их обычной работе.

В среде DeFi открытая и децентрализованная инфраструктура, предоставляемая блокчейном Ethereum , в сочетании с его криптографической защитой затрудняет для злоумышленников возможность повреждения или взлома смарт-контрактов, которые обеспечивают работу приложений. Управление с открытым исходным кодом позволяет всем участникам сети легко проверять, правильно ли функционирует смарт-контракт и выполняет ли он свои автоматизированные операции и соглашения. Таким образом, прозрачность, криптография и широкое сотрудничество используются для повышения безопасности и устойчивости.

В свете своих особенностей DeFi создает безграничную финансовую систему с нуля. На инфраструктурном уровне старые рельсы, контролируемые одним учреждением, заменяются децентрализованным реестром, работающим на сотнях тысяч компьютеров. На институциональном уровне банки, финансовые учреждения и даже финтех-компании с сильными национальными связями заменяются автоматизированными машинами, доступными для широкого круга пользователей. На транзакционном уровне суверенные валюты заменяются стейблкоинами и собственными криптовалютами.

DeFi открывает мир финансовых возможностей для тех, у кого есть доступ к стейблкоинам и криптовалютам, независимо от их личности, национальности или местоположения. Недостатком на данный момент является то, что DeFi может быть дорогим для розничных пользователей. Комиссии за использование блокчейна Ethereum , также известные как «GAS сборы», могут превышать 300 долларов за транзакцию, независимо от того, являетесь ли вы так называемым китом, делающим миллионные инвестиции, или просто пытаетесь конвертировать стейблкоины на сумму 100 долларов в эфир или другую Криптовалюта.

Проблема возникает из-за того, что блокчейн Ethereum не может KEEP с возросшим спросом на пространство блока. Это как если бы успех зоны полномасштабной торговли стал настолько подавляющим, с ордами новых торговых автоматов и клиентов, прибывающих каждый день, что она внезапно стала бы слишком маленькой, чтобы вместить всех. Поскольку физическое пространство нельзя легко или быстро расширить, не ставя под угрозу его безопасность, альтернативой является увеличение стоимости использования автоматов.

DeFi также создает проблемы для регуляторов, которым сложно иметь дело со всем, что T связано с юрисдикцией. Как только суверенные деньги обмениваются на стейблкоины или Криптo, регуляторы теряют большую часть своего контроля над тем, что происходит дальше. Они по-прежнему могут отслеживать движения, происходящие в блокчейне, и историю всех транзакций, хотя и без немедленного доступа к идентификационным данным, стоящим за каждым цифровым кошельком и открытым ключом.

И даже когда регуляторы могут определить, кто совершает транзакцию, может быть сложно установить, могут ли они что-то сделать, поскольку транзакция происходит на обезличенной платформе и включает в себя субъекты и деньги из разных юрисдикций. Международное сотрудничество может быть проще, когда речь идет о предотвращении преступной деятельности, такой как отмывание денег и финансирование терроризма. Но для типичных нормативных соображений, таких как лицензирование или надзор, сотрудничество и координация между разными юрисдикциями могут быть более сложными.

Должны ли эти ограничения DeFi беспокоить регуляторов? Пока мошеннические и преступные действия можно предотвратить и преследовать, регуляторы должны позволить DeFi идти своим чередом. Степень прозрачности и проверяемости, предоставляемая блокчейном Ethereum и высокий уровень образования и ресурсов его типичных участниковиграть против прямого вмешательства регулирующих органов в DeFi.

Саморегулирование посредством смарт-контрактов должно стать первой линией обороны. Та же изобретательность, которая использовалась для создания пространства DeFi, могла бы быть направлена на распространение важной информации, создание базовой договорной защиты и сдерживание злоупотреблений. Поэтому выбор, сделанный сообществом DeFi, будет иметь решающее значение для его будущего. DeFi может либо вырасти как надежная финансовая альтернатива для всех, либо кристаллизоваться в казино для богатых.