6 прогнозов относительно Криптo в 2024 году: Пол Верадиттакит из Pantera

Прошлый год стал свидетельством способности блокчейн-пространства восстанавливаться даже в самых суровых внешних условиях. Из глубины «Криптo » в начале года общая рыночная капитализация Криптo вырос на 90% до 1,69 трлн долларов, при этом Bitcoin вырос более чем вдвое по сравнению с годовым минимумом От 16 тыс. долларов в январе 2023 года до более чем 40 тыс. долларов в декабре.

Этот пост является частью CoinDesk "Криптo 2024"пакет прогнозов.

В 2023 году мы продолжаем ощущать некоторые последствия волны крупных обвалов 2022 года, в частностиСудебный процесс по делу FTX и вердиктиСделка по признанию вины Binanceв ноябре, а такжекратковременная отвязка стейблкоина USDCв марте на фоне банковского кризиса. В то же время мы продолжали видеть прорывы в этой области, включаяОбновление Ethereum Shapellaк полной сети Proof-of-Stake, также в марте,постановил, что XRP (в основном) не является ценной бумагойв июле,запуск стейблкоина PayPal PYUSD и WIN Grayscale над SEC для Bitcoin спотового ETF в августе и пионерского внедрения новых токенизированных социальных опытов, таких как рост Friend.tech.

Таким образом, мы вступаем в 2024 год с большим Optimism на пути вперед. Вот мои главные прогнозы для Криптo в 2024 году:

1. Возрождение Bitcoin и «DeFi Summer 2.0»

В 2023 году Bitcoin вернулся, идоминирование itcoin (Доля биткоина в капитализации рынка Криптo ) выросла с 38% в январе до примерно 50% в декабре, что делает его ONE из лучших экосистем, за которыми стоит следить в 2024 году. Существует по крайней мере три основных катализатора, которые будут способствовать его возрождению в следующем году: (1) четвертый халвинг Bitcoin запланировано на апрель 2024 года, (2) ожидаемое одобрение нескольких спотовых Bitcoin -ETF от институциональных инвесторов и (3) рост функций программирования, как на базовом протоколе (например, Ordinals), так и на уровне 2 и других уровнях масштабируемости, таких как Stacks и Подвой.

На уровне инфраструктуры мы считаем, что увидим распространение Bitcoin L2s и других масштабируемых слоев для поддержки смарт-контрактов. Экосистема Bitcoin должна объединиться вокруг ONE или двух языков смарт-контрактов Turing-complete, с главными претендентами, включая Rust, Solidity или расширение родного языка Bitcoin, такого как Clarity. Этот язык станет «стандартом» для разработки Bitcoin , подобно тому, как Solidity считается «стандартом» для разработки Ethereum .

Мы также видим основы для возможного «DeFi-лета 2.0» на Bitcoin. С Wrapped BTC (WBTC) сегодня, имея Рыночная капитализация и общая зафиксированная стоимость (TVL) около 6 миллиардов долларов, очевидно, что существует огромный спрос на Bitcoin в DeFi. Сегодня Ethereum имеет около 10% своего Рыночная капитализация 273 млрд долларов в ТВЛ (28 млрд долларов)По мере развития инфраструктуры Bitcoin DeFi мы потенциально можем увидеть рост общей заблокированной стоимости Bitcoin DeFi (TVL) с текущего уровня 300 млн долларов (<0,05% от рыночной капитализации) до ~1-2% от рыночной капитализации Bitcoin (~$10-15 млрд по текущим ценам). В этом процессе многие практики DeFi Ethereum , вероятно, будут перенесены и «натурализованы» на Bitcoin, как, например, недавний рост подписей BRC-20 и таких идей, как стейкинг, например, в L2 Вавилона.

NFT-токены Bitcoin , такие как те, что вписаны в Ordinals, также могут стать более популярными в 2024 году. Поскольку Bitcoin имеет гораздо более высокую культурную узнаваемость и меметическую ценность, вполне возможно, что бренды web2 (например, продавцы предметов роскоши) решат выпустить NFT-токены на основе Bitcoin, подобно тому, как Tiffanys объединились с Cryptopunks для выпускаКоллекция подвесок «NFTiff» 2022 года.

2. Токенизированный социальный опыт для новых вариантов использования потребителями

В то время как Web2 перешел от социальных сетей к Финансы, Web3 переходит от Финансы к социальным. В августе 2023 года друг.техвпервые применил новую форму токенизированного социального опыта наБаза L2, с пользователями, имеющими возможность покупать и продавать дробные «акции» чужих аккаунтов X (т.н. Twitter), достигаяпик 30 тыс. ETH TVL(~50 миллионов долларов США на тот момент) в октябре и вдохновил несколько «проектов-копий», таких какпост.тех на ARBITRUM. Кажется, что друг.тех, посредством финансиализации профилей в Twitter, успешно внедрил новую модель токеномики для пространства SocialFi.

Читать дальше: Аманда Кассат - Как Азия движет следующим бычьим рынком Криптo

В следующем году мы ожидаем больше экспериментов в социальном пространстве, при этом токенизация (как взаимозаменяемые, так и невзаимозаменяемые токены) будет играть ключевую роль в переосмыслении социального опыта. Взаимозаменяемые токены, скорее всего, станут новыми формами баллов и систем лояльности, тогда как невзаимозаменяемые токены (NFT) скорее всего будут служить профилями и социальными ресурсами (например, торговыми карточками). Оба вида можно будет торговать в цепочке и участвовать в экосистемах DeFi.

Линза и Фаркастерявляются двумя ведущими web3-native приложениями, интегрирующими DeFi с социальными сетями. Такие проекты, какЧерный дроздтакже популяризирует токенизированные системы баллов для программ лояльности в определенных вертикалях (например, в ресторанах), используя комбинацию платежей в стейблкоинах и токенизированных скидок для переосмысления потребительского опыта, функционально предоставляя альтернативу кредитным картам в блокчейне.

3. Увеличение числа «мостов» TradFi-DeFi, таких как стейблкоины и зеркальные активы.

В 2023 году произошло много судебных разбирательств в Криптo, включая несколько громких побед в отрасли, таких как XRP решениеиWIN в судебном процессе Grayscale ETF, и правосудие восторжествовало за финансовое мошенничество вБинанс и ФТХНаряду с этим наблюдается значительный рост институционального интереса и потенциальных одобрений ETF для Bitcoin и Ethereum.

В 2024 году мы ожидаем увидеть резкий рост институционального принятия, которые ищут не только ETF, но и токенизированные реальные активы (RWA) и финансовые продукты TradFi. Другими словами, активы TradFi будут «зеркально отражены» в DeFi, в то время как Криптo будут иметь большую экспозицию на Рынки TradFi, тем самым создавая «мосты» TradFi-DeFi, которые сближают эти два мира для повышения ликвидности и диверсификации для инвесторов.

Стейблкоины будут служить ONE из важнейших связующих звеньев между мирами TradFi и DeFi, при этом такие стейблкоины, как USDC и PYUSD, будут более широко приниматься как портфельные опции и платежные инструменты. Circle заявила, что рассмотрит возможность проведения IPO в 2024 году, мы также можем увидеть рост выпуска и использования не-долларовых стейблкоинов, в первую очередь стейблкоинов, обеспеченных евро, таких какEURC круга, а также Британский фунт,сингапурский доллар, и японская иенастейблкоины. Некоторые из этих стейблкоинов могут быть запущены субъектами, поддерживаемыми государством. Это также может привести к росту рынка фиатной валюты на блокчейне. Токенизированные казначейские обязательства уже набрали обороты с $800 млн, токенизированными через такие платформы, какONDO.

4. Перекрестное опыление модульных блокчейнов и доказательств с нулевым разглашением

За последний год идеи модульных блокчейнов и ZKP значительно развились, например, недавнийЗапуск основной сети Celestia,Интеграция Espresso с ARBITRUM,Открытый исходный код Zeth-доказательства RiscZero, и Запуск Succinct рынка ZK. ONE тенденцией является то, как эти два повествования слились воедино, при этом компании в пространстве ZK «модулизируются», фокусируясь на определенных вертикалях, таких как сопроцессоры, уровни Политика конфиденциальности , рынки доказательств и zkDevOps.

В следующем году я ожидаю, что эта тенденция продолжится, и доказательства с нулевым разглашением станут интерфейсом между различными компонентами модульного стека блокчейнов. Например,Аксиома Сопроцессор ZK использует ZKP для предоставления исторических доказательств состояния, которые затем могут использоваться разработчиками для выполнения вычислений в DApps. Поскольку ZKP являются общим интерфейсом между этими различными поставщиками, мы увидим новую эру смарт-контрактной компоновки. Это предоставляет разработчикам, создающим DApps, гораздо большую гибкость для поставщиков и снижает барьер для входа в стек блокчейнов. Со стороны потребителя ZKP могут увидеть более частые случаи использования как способ сохранения личности и Политика конфиденциальности, например, в форме децентрализованных идентификаторов на основе ZK.

5. Более ресурсоемкие приложения, перемещающиеся по цепочке, такие как ИИ и DePIN

Было вложено много времени, энергии и капитала в проблему масштабируемости для децентрализованных приложений. Сегодня большая часть проблемы масштабируемости решена — сборы GAS на Ethereum L2 менее 0,02 долл. США (по сравнению с 11,5 долл. США для основной сети Ethereum ), а на Solana комиссии составляют на 3-4 порядка ниже.

Читать дальше: Марк Хохштейн - Какие прогнозы дают Рынки Криптo в 2024 году

Поскольку эта тенденция сохранится в следующем году, мы считаем, что вычислительно дорогие приложения (приложения могут использовать гигабайты оперативной памяти) станут гораздо более экономически целесообразными в сети в NEAR будущем. Это включает в себя вертикальные приложения, такие как системы искусственного интеллекта в сети, децентрализованные сети физической инфраструктуры (ДеПИН), ончейн-графы знаний, а также полностью ончейн-игры и социальные сети. Все это может радикально изменить экономику ончейн-данных, значительно улучшить как опыт пользователей, так и разработчиков, поскольку они будут освобождены от обременительных сборов GAS и строгих ограничений на вычислительную мощность.

Примерами проектов, требующих больших вычислительных затрат, которые могут воспользоваться преимуществами гораздо более дешевых «вычислений» в цепочке, являются:Усилия Hivemapper создать децентрализованные Google Maps на Solana, Биттензорасоздание децентрализованной платформы машинного обучения,Модуль Лабс’ усилия в ZKML и искусстве NFT, созданном с помощью ИИ,Планы Графадля ончейн-графов знаний иRealmsverseсоздание игрового мира и истории на Starknet.

6. Консолидация публичных блокчейн-экосистем и модель «Hub-and-Spoke» для appchains

За последние несколько лет наблюдается рост числа инфраструктурных проектов. Несмотря на обыденностьтехническая категоризация Уровня 1 (L1) и Уровня 2 (L2), с точки зрения пользовательского опыта особой разницы нет. Это особенно касается общедоступных блокчейнов общего назначения; сегодня L1, такой какSolana или Avalancheявляется прямым конкурентом L2, напримерARBITRUM или zkSyncдля пользователей, проектов и объема.

При такой однородности ликвидность выступает в качестве концентрирующей силы для общедоступных блокчейнов общего назначения, принося пользу крупным действующим игрокам, таким как ARBITRUM, Optimism и Solana, на долю четырех крупнейших экосистем сегодня приходится ~90% от общей заблокированной стоимости(TVL). Более мелкие экосистемы должны сосредоточить свои усилия на определенных вертикалях (таких как социальные сети, игры, DeFi), чтобы сохранить преимущество, фактически становясь «цепочками приложений» или «цепочками секторов». Уже сейчастри из 10 лучших L2 по версии TVL (DYDX, Loopring, Ronin) — это эффективные appchains, специализирующиеся на одной вертикали. TVL «внедрение» более мелких, новых L2-цепей, таких как Base и Взрывтакже в значительной степени полагаются на отдельные «приложения-убийцы» (например,друг.тех и BLUR соответственно) для создания плацдармов в объеме.

Более того, большинство ведущих общедоступных блокчейнов общего назначения выпустили наборы инструментов для appchain (OP Stack, ARBITRUM Nitro, StarkEx и ETC.), чтобы позволить appchains использовать ликвидность в этих общедоступных сетях и размещать их в своих экосистемных орбитах. Таким образом, мы начинаем видеть модель «hub and spoke», в которой несколько общедоступных блокчейнов общего назначения действуют как центральные «хабы», вокруг которых находятся многочисленные «спицы» конкретных appchains. В 2024 году, возможно, стоит обратить внимание на крупных поставщиков услуг rollup-as-a-service, таких как Кальдера,Трубопровод, и Затмениекоторые используют преимущества этого «узлового» движения.

Заключение

К концу 2023 года мы, возможно, уже прошли через худшее из медвежьего рынка, перевернув страницу серии жестоких крахов, которые мы наблюдали за последние полтора года, и готовы начать изучать новые варианты использования. Сегодня мы находимся в точке перегиба, где Криптo больше не является исключительно финансиализацией, а скорее более широкой идеей того, как мы переопределяем потребительский, социальный и разработчикский опыт с помощью блокчейнов. Я очень рад увидеть, что принесет 2024 год для будущего нашей все еще зарождающейся отрасли, поскольку мы используем децентрализованные технологии для переосмысления нашей цифровой культуры.