Как небольшие инвестиции в Криптo могут улучшить ваш портфель

За последние годы Криптовалюта превратилась из второстепенной инвестиции в основной класс цифровых активов, который все чаще включается в диверсифицированные портфели. Для инвесторов, желающих повысить доходность своего портфеля с поправкой на риск, добавление Криптo может быть убедительной стратегией. Хорошо сбалансированный портфель, включающий криптовалюты, такие как Bitcoin или эфир, имеет потенциал для обеспечения превосходной доходности и более высокого коэффициента Шарпа по сравнению с традиционными портфелями, состоящими исключительно из акций, облигаций или других активов. Давайте разберемся, почему это так, и рассмотрим показатели, демонстрирующие преимущества включения Криптo с точки зрения риска/доходности.

Вы читаете Криптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Улучшенная отдача

Криптo Рынки продемонстрировали взрывной рост, значительно опередив традиционные классы активов с точки зрения доходности. Например, Bitcoin принес годовую доходность в 230% за последнее десятилетие по сравнению с годовой доходностью S&P 500 около 11%. Эфир, еще одна доминирующая Криптовалюта, также предлагала трехзначные годовые темпы роста в первые годы. Даже несмотря на свою волатильность, эти цифровые активы предоставляют инвесторам потенциал для значительно более высокой доходности, особенно в периоды расширения рынка.

Включая небольшое распределение Криптo — скажем, от 2% до 10% — в диверсифицированный портфель, инвесторы могут получить часть этих выгод. Исторические данные показывают, что портфели даже с умеренным воздействием Криптo испытали рост общей производительности. Например, традиционный портфель 60/40 (60% акций и 40% облигаций) мог бы приносить 8% годовых за последнее десятилетие, но аналогичный портфель, который выделяет 5% Bitcoin , мог бы демонстрировать годовую доходность ближе к 12% или более, и все это без значительного увеличения риска.

Лучшая доходность с поправкой на риск: преимущество коэффициента Шарпа

Хотя криптовалюты печально известны своей волатильностью, их включение в портфель все равно может улучшить скорректированную на риск доходность при правильном управлении. ONE из ключевых показателей для оценки этого является коэффициент Шарпа, который измеряет доходность на единицу принятого риска. Более высокий коэффициент Шарпа указывает на то, что портфель обеспечивает лучшую скорректированную на риск доходность.

При анализе данных с 2015 по 2023 год портфели с небольшим распределением Криптo показывают улучшение коэффициента Шарпа на 0,5–0,8 пунктов по сравнению с традиционными портфелями. Например, традиционный портфель может иметь коэффициент Шарпа 0,75, но добавление 5% Bitcoin может повысить его примерно до 1,2, что означает оптимизированный баланс между риском и вознаграждением. Увеличение коэффициента Шарпа происходит из-за того, что ценовые движения криптовалют часто имеют низкую или отрицательную корреляцию с традиционными классами активов, что обеспечивает лучшую диверсификацию.

Снижение риска за счет диверсификации

Криптовалюты также известны своей ролью хеджа против инфляции и традиционных спадов на финансовых рынках. Поскольку Bitcoin, в частности, имеет ограниченный запас, его часто сравнивают с цифровым золотом. В периоды инфляции или экономической нестабильности наличие Криптo в портфеле может помочь компенсировать потери в традиционных активах, таких как акции или облигации.

В заключение, добавление Криптo в портфель может значительно повысить доходность и улучшить показатели с поправкой на риск, о чем свидетельствует увеличение коэффициентов Шарпа. Несмотря на присущую волатильность, правильное распределение этого класса цифровых активов может обеспечить стратегическое преимущество для инвесторов, стремящихся оптимизировать свой профиль риска/доходности.

Примечание: Мнения, выраженные в этой колонке, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения CoinDesk, Inc. или ее владельцев и аффилированных лиц.