Як невеликі інвестиції в Крипто можуть покращити ваш портфель

Останніми роками Криптовалюта перетворилася з додаткового інвестування в основний клас цифрових активів, який все частіше включається в диверсифіковані портфелі. Для інвесторів, які прагнуть підвищити прибутковість свого портфеля з поправкою на ризик, додавання Крипто розподілу може бути переконливою стратегією. Добре збалансований портфель, що включає такі криптовалюти, як Bitcoin або ефір, може запропонувати вищий прибуток і вищий коефіцієнт Шарпа порівняно з традиційними портфелями, які складаються виключно з акцій, облігацій або інших активів. Давайте розберемося, чому це так, і розглянемо показники, які демонструють переваги включення Крипто з точки зору ризику/прибутку.

Ти читаєш Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Підвищена віддача

Крипто продемонстрували вибухове зростання, значно випереджаючи традиційні Ринки активів з точки зору прибутковості. Наприклад, за останнє десятиліття Bitcoin забезпечив річну прибутковість 230% у порівнянні з річною прибутковістю S&P 500 приблизно в 11%. Ефір, ще одна домінуюча Криптовалюта, також запропонував тризначні річні темпи зростання в перші роки. Незважаючи на свою волатильність, ці цифрові активи надають інвесторам потенціал для значно вищих прибутків, особливо в періоди розширення ринку.

Включивши невелику частку Крипто — скажімо, від 2% до 10% — у диверсифікований портфель, інвестори можуть отримати частину цих прибутків. Історичні дані показують, що портфелі з навіть скромним впливом Крипто зазнали підвищення загальної продуктивності. Наприклад, традиційний портфель 60/40 (60% акцій і 40% облігацій) міг приносити 8% щорічної прибутковості протягом останнього десятиліття, але подібний портфель, який виділяє 5% на Bitcoin, міг мати річну прибутковість ближче до 12% або більше, і все це без істотного збільшення ризику.

Кращі прибутки з поправкою на ризик: перевага коефіцієнта Шарпа

Незважаючи на те, що криптовалюти сумно відомі своєю нестабільністю, їхнє включення в портфель все одно може підвищити прибутковість з поправкою на ризик за умови належного управління. ONE із ключових показників для оцінки цього є коефіцієнт Шарпа, який вимірює прибуток на одиницю прийнятого ризику. Вищий коефіцієнт Шарпа вказує на те, що портфель забезпечує кращі доходи з поправкою на ризик.

Аналізуючи дані з 2015 по 2023 рік, портфелі з невеликим розподілом Крипто показують покращення коефіцієнта Шарпа на 0,5-0,8 пункту порівняно з традиційними портфелями. Наприклад, традиційний портфель може мати коефіцієнт Шарпа 0,75, але додавання 5% Bitcoin може підвищити його приблизно до 1,2, що означає оптимізований баланс між ризиком і винагородою. Збільшення коефіцієнта Шарпа відбувається тому, що зміни цін на криптовалюти часто мають низьку або негативну кореляцію з традиційними класами активів, що забезпечує кращу диверсифікацію.

Зменшення ризиків шляхом диверсифікації

Криптовалюти також відомі своєю роллю захисту від інфляції та традиційних спадів на фінансових ринках. Оскільки Bitcoin , зокрема, має обмежену пропозицію, його часто порівнюють із цифровим золотом. Під час інфляційних періодів або періодів економічної нестабільності наявність Крипто в портфелі може допомогти компенсувати втрати традиційних активів, таких як акції чи облігації.

Підсумовуючи, додавання Крипто до портфеля може значно підвищити прибутковість і покращити продуктивність з поправкою на ризик, про що свідчать збільшення коефіцієнтів Шарпа. Незважаючи на невід’ємну волатильність, правильний розподіл цього класу цифрових активів може забезпечити стратегічну перевагу для інвесторів, які прагнуть оптимізувати свій профіль ризику/прибутку.

Примітка: погляди, висловлені в цій колонці, належать автору та не обов’язково відображають погляди CoinDesk, Inc. або її власників і афілійованих осіб.