Законодательство о стейблкоинах должно гарантировать финансовую Политика конфиденциальности

И Сенат, и Палата представителей США рассматривают законопроекты, создающие нормативную базу для стейблкоинов, и все обычные рефрены криптоскептиков уже прозвучали, включая гимн о том, что Криптo — это инструмент преступности.

Например, сенатор Элизабет Уоррен (демократ от Массачусетса)предупредилчто СенатГЕНИАЛЬНЫЙ акт«ускорит финансирование терроризма». Во время дебатов по законопроекту Палаты представителейСТАБИЛЬНЫЙ актПредставитель Брэд Шерман (демократ от Калифорнии) обеспокоен использованием «неразмещенные кошелькичтобы обойти» положения о борьбе с отмыванием денег.

Неудивительно, что и в законах GENIUS, и в законах STABLE есть существенные разделы о незаконном Финансы, включая подчинение эмитентов стейблкоинов Закону о банковской тайне (BSA). Но законодатели должны гарантировать, что меры по борьбе с отмыванием денег в законопроектах T откроют двери для беспрепятственного финансового надзора за пользователями стейблкоинов.

Стейблкоины — это Криптo , привязанные к стоимости другого актива, например, доллара США. Общая идея заключается в том, что стабильная стоимость этих токенов будет способствовать их использованию в качестве цифрового средства обмена. Стейблкоины можно рассматривать как улучшение существующие платежные рельсыи как способ сделать доллар США «ончейн». Другими словами, стейблкоины — это обновление наличных денег в 21 веке. Сенат и Палата представителей выдвинули законопроекты, которые создадут режим регулирования для «разрешенных эмитентов стейблкоинов», направленные,частично, гарантируя, что стейблкоины действительно стабильны.

Но в наши дни разговоры о долларе, финансовых услугах и Криптo , похоже, идут рука об руку с разговорами о предотвращении незаконного Финансы. BSA требует финансовые учреждения, чтобы помочь федеральным агентствам обнаруживать и предотвращать отмывание денег и другие преступления, среди прочего, ведя учет транзакций и подавая отчеты правительству. И Закон GENIUS, и Закон STABLE решают проблемы незаконного Финансы , четко заявляя, что разрешенный эмитент стейблкоинов «должен рассматриваться как финансовое учреждение для целей Закона о банковской тайне».

Назначение разрешенного эмитента стейблкоинов финансовым учреждением сравнительно не вызывает споров. Оставляя в стороне вопрос о том, является ли BSAхороший (или конституционный) способ управления рисками незаконного Финансы , разрешенные эмитенты стейблкоинов во многом похожи на другие организации, такие как банки и трастовые компании, которые уже являются финансовыми институтами BSA. Но не все так просто.

Система надзора BSA требует, чтобы финансовые учреждения «знали своих клиентов» и контролировали транзакции, осуществляемые через учреждение. Однако такое наблюдение не распространяется на транзакции, которые осуществляются между лицами без участия учреждения. Например, BSA T применяется, когда наличные деньги переходят из рук в руки между двумя лицами, что позволяет лицам совершать транзакции конфиденциально.

Хотя отследить денежные транзакции способом, предписанным BSA, невозможно, стейблкоины можно отслеживать через блокчейн, когда они перемещаются между держателями, даже когда переводы происходят между кошельками, которые не обслуживаются посредниками. Эта характеристика заманчива для тех, кто хочет расширить наблюдение BSAвнеон уже обширный (иконституционно немощный) границы.

Принципиально, транзакции с цифровыми активами, которые действительно являются одноранговыми, не должны подвергаться большему государственному надзору, чем одноранговые транзакции с наличными. Применение положений о борьбе с отмыванием денег к нехостинговым кошелькам — которые больше напоминают физические кошельки с наличными, чем банковские счета — стало бы масштабным расширением финансового надзора и нежелательным вторжением в возможности американцев упорядочивать свою финансовую жизнь вне поля зрения правительства.

Оба закона — GENIUS и STABLE — в разной степени ясно указывают, что эмитенты стейблкоинов должны иметь программы идентификации клиентов только для тех клиентов, которые либо имеют счета «у разрешенного эмитента платежных стейблкоинов» (GENIUS), либо являются «первоначальными держателями» платежного стейблкоина (STABLE).

Но другие требования BSA, которые законопроекты налагают на эмитентов стейблкоинов, включая поддержание программ соответствия антиотмыванию денег, хранение записей о транзакциях стейблкоинов, мониторинг и сообщение о подозрительной активности, не так четко ограничены. Это оставляет дверь открытой для введения более широких требований по надзору за транзакциями стейблкоинов, которые происходят вне эмитента, что станет серьезным посягательством на права американцев совершать транзакции в частном порядке.

К счастью, спонсоры обоих законопроектов, похоже, узко понимают обязательства по наблюдению. Представитель Брайан Стейл (республиканец от Висконсина), ONE из спонсоров STABLE Act, объяснил В ходе обсуждения законопроекта было отмечено, что требование BSA о наблюдении за «каждым отдельным кошельком, размещенным на собственном сервере» будет «серьезным вторжением в личную свободу» и что «к американцам нельзя относиться так же, как к финансовым учреждениям». А сенатор Билл Хагерти (республиканец от Теннесси), ONE из авторов закона GENIUS Act, сказалВ законопроекте отмечалось, что «требование к эмитентам отслеживать транзакции в различных блокчейнах будет дорогостоящим и... отнимающим много времени».

Такое мнение относительно объема обязательств, налагаемых BSA, должно быть четко отражено в тексте обоих законопроектов, чтобы окончательно закрыть дверь для более расширительных толкований в будущем.

Несмотря на характеристики некоторых скептически настроенных членов Конгресса, сохранение финансовой Политика конфиденциальности — это не просто подарок преступникам. Легкий доступ правительства к финансовой информации представляет риск для всех, особенно для тех, кто придерживается непопулярных политических взглядов, или для тех, кто иным образом находится в меньшинстве. Такое наблюдение противоречит правам свободных людей (включая права признанный в Конституции США) жить без необоснованного государственного контроля.
ONE из шагов к обеспечению того, чтобы эти права не нарушались в дальнейшем, является гарантия того, что рассматриваемое законодательство о стейблкоинах однозначно защищает от наблюдения транзакции стейблкоинов, осуществляемые без финансового посредника.