Знакомимся с Valid Points: Риски и выгоды от стейкинга на ETH 2.0

Он живой! Добро пожаловать всем в первый выпуск Valid Points, продолжающейся работы CoinDesk по хронологии эволюцииEthereum 2.0. Вы можете подписаться на рассылку здесь.

Сегодня мы отмечаем запуск Ethereum 2.0, который знаменует начало живой трансформации Ethereum в блокчейн с доказательством доли владения. Новый блокчейн — это говорят, что этов несколько раз эффективнее, масштабируемее и безопаснее, чем текущая децентрализованная сеть приложений.

В то время как Ethereum 2.0 займет годы, чтобы полностью построить, его первая фаза разработки, фаза 0, уже официально началась. С активацией фазы 0, есть новый вариант использования собственной Криптовалюта Ethereum, эфир. Это называется стейкинг.

Что такое стейкинг? Как он работает? Каков профиль риска/вознаграждения при использовании эфира для стейкинга на Ethereum 2.0? Это несколько насущных вопросов, которые мы начнем раскрывать в течение следующих нескольких месяцев. Мы также обсудим последствия разработки Ethereum 2.0 для растущего децентрализованные Финансы(DeFi) экосистемы, а также на конкурентной средесмарт-контрактблокчейн-платформы.

Наша рассылка, описывающая прогресс Ethereum 2.0, начиная с его запуска, будет выходить каждую среду. Чтобы поддержать наше освещение сети, CoinDesk будет делать ставки на собственные средства — 32 ETH, если быть точным. Цель: углубить редакционное освещение CoinDesk Ethereum 2.0 и получить беспристрастный взгляд на следующую крупную итерацию блокчейна Ethereum . С этой целью мы также будем жертвовать все доходы от наших стейкинговых ETH на благотворительность. Узнайте больше о миссии CoinDesk по установлению фактов об Ethereum 2.0 здесь.

Ну что ж, начнем!

Проверка пульса

Всего на Ethereum 2.0 поставлено 900 129 ETH (примерно $532 млн на момент написания статьи). Это на 66% выше первоначальной цели запуска сети.

При наличии более чем достаточных средств и участия пользователей для обеспечения работы сети Ethereum 2.0 успешно прошел свою первую эпоху, то есть прошел свой первый цикл создания и обработки новых блоков.

По состоянию на 22:58 UTC 1 декабря было завершено в общей сложности 100 эпох с участием 21 291 валидатора. Валидаторов можно считать эквивалентом майнеров на Ethereum , которые отвечают за безопасность сети и ее данных.

Активные валидаторы на Ethereum 2.0 в среднем зарабатывают 0,00403 ETH/день или $2,36/день на момент написания статьи за свое участие в сети. Эта сумма, вероятно, будет уменьшаться по мере увеличения числа валидаторов в сети.

Каждый день максимум 900 новых валидаторов могут быть подключены к Ethereum 2.0. По состоянию на вторник в очереди активации находится около 6200 валидаторов, ожидающих входа в сеть... и валидатор CoinDesk ETH 2.0 — ONE из них.

Подробнее о статусе нашего валидатора ETH 2.0 читайте ниже.

Открывая новые горизонты

Если бы вы инвестировали в эфир 1 января, то на сегодняшний день вы бы выросли на 364%, согласноCoinDesk 20.

И хотя это впечатляет, активы, созданные на основе блокчейна Ethereum , показали еще больший рост в этом году. Возьмем, к примеру, этот токен DeFi "голубой фишки": YFI – токен управления робо-хедж-фонда Yearn Finance, который T существовал год назад – вырос на 2300%, согласно Messari. В целом, класс активов DeFi вырос 456% с начала года по отношению к доллару.

Но не всем повезло: токен кредитного протокола Compound COMP резко упал после очень продуктивного лета, упав на 55% с начала года.

Попадания и промахи с токенами Ethereum и DeFi в целом могут заставить некоторых инвесторов искать более стабильную прибыль, особенно с меньшим риском программного обеспечения. Что приводит нас к Ethereum 2.0, также известному как Serenity, блокчейну с доказательством доли владения (PoS), обещающему стабильную прибыль на депозиты ETH .

Держи это, детка

Близость «DeFi Summer» и запуска ETH 2.0 делает эту пару сравнительно простым сравнением: если у вас есть монета DeFi, у вас, скорее всего, есть и эфир. К счастью для трейдеров DeFi, первый медвежий рынок в нишевой отрасли совпал с перезапуском Ethereum и последующим распределением вознаграждений.

Сеть PoS, вознаграждения ETH 2.0 номинированы в эфире и следуют кривой распределения. зависимый на участие и средний процент стейкеров. Многие разработчики Ethereum любят сравнивать его с BOND, хотя истечение срока действия этой облигации больше зависит от своевременного слияния запросов на включение в GitHub, чем от корпоративного клерка, рассылающего чеки.

В годовом исчислении вознаграждения за эпоху (период времени, в течение которого транзакции предлагаются и подтверждаются депозитами токенов) конкурентоспособны по сравнению с вознаграждениями некоторых проектов DeFi.

Действительно, награды за стейкинг ETH 2.0 начинаются с 20% для ранних стейкеров. Они продолжат падать по мере присоединения к сети большего количества валидаторов до 7%-4,5% в год.

Для сравнения, краткий обзор доходности DeFi более надежных проектов показывает, что доходность составляет около 5–7%Скорость DeFi. Это не значит, что вы T можете найти более высокую доходность, но вы берете на себя программный риск, который определил судьбу многих проектов DeFi в этом году.

ETH 2.0: Риск и вознаграждение

Стейкинг также рискован, с различными компромиссами от DeFi. Не только ваш начальныйдепозит будет сокращен за неспособность KEEP за сетью, но скрытые риски программного обеспечения все еще существуют.

Каждый валидатор ETH 2.0 должен выбрать собственную спецификацию для работы из пяти разных команд, которые программировали ETH 2.0 на разных языках. Эти спецификации могут иметь уязвимости, которые можно эксплуатировать, независимо от того, насколько гладко проходило тестирование во второй половине 2020 года. Это ONE из причин, по которой разработчики устанавливают столь высокие вознаграждения за стейкинг.

Более того, некоторые клиенты опоздали с присоединением к партии депозитных контрактов, что привело к тому, что инвесторы упустили ранние возможности получения высокой прибыли. Например, Prysmatic Labs внесла критические изменения в свою окончательную реализацию спецификации ETH 2.0. К сожалению, клиент не был готов до тех пор, пока не был заполнен депозитный контракт. Нетерпеливые валидаторы, включая CoinDesk, стоят в очереди на валидацию, но упустят по крайней мере сочные награды первой недели.

Стейкинг в ETH 2.0 также означает, что ваш эфир заперт на месяцы или годы. Вы можете посмотреть на него, но T можете его потрогать.

Однако вторичные Рынки могут решить проблемы, связанные с периодом блокировки. Например, директор по продуктам Coinbase Суроджит Чаттерджи вчера объявил о намерении создать рынок для стейкинга эфира, также известного как Цепочка маяков ETH(БЕТ) взапись в блоге. Будет интересно посмотреть, насколько ликвидным станет рынок BETH по сравнению с другими токенами, учитывая неотъемлемый риск контрагента, связанный со стейкингом.

Спасибо за чтение. Если вы еще этого T сделали, вы можете подписаться на нашу рассылку Valid Points здесь.