UXD залучає 3 мільйони доларів, щоб залучити алгоритмічні стейблкойни до Solana

UXD Protocol, алгоритмічний стейблкоїн, який автоматично створює відсотки та карбується на блокчейні Solana , залучив 3 мільйони доларів початкового фінансування під керівництвом Multicoin Capital.

UXD, яка оголосила в четвер про те, що запускає тестову мережу, також підтримується Alameda Research, Defiance Capital, CMS Holdings, Solana Foundation, Mercurial Фінанси, засновниками Solana Анатолієм Яковенком і Раджем Гокалом і засновником Sabre Діланом Макалінао.

Ринок стейблкойнів обсягом 120 мільярдів доларів страждає через непрозоре забезпечення активами, залежність від централізованого банківського обслуговування та неефективні капітальні методи, що робить прагнення до повної децентралізації і високомасштабований «алгокойн», щось на зразок Святого Грааля.

Серед поточних алгоритмічних стейблкойнів UXD стверджує, що є першим, хто підтримує дельта-нейтральні позиції, стратегію хеджування від управління портфелем, яка використовує кілька позицій із балансуванням позитивних і негативних дельт – ступеня, до якого опціон піддається змінам ціни базового активу.

Читайте також: У пошуках дійсно децентралізованого стейблкойна

Варто зазначити, що стейблкойни, які автоматично працюють як ощадний рахунок, не є новою концепцією; наприклад, Origin запустив Origin Dollars, або OUSD, ще у вересні 2020 року, стейблкоїн, резерви якого використовують децентралізоване Фінанси (DeFi), щоб баланси зростали, де б вони не знаходилися, без ставок або облікового запису.

У випадку UXD дельта-нейтральна позиція — це довга позиція спот на ONE BTC і коротка позиція безстрокового свопу на ONE BTC , пояснив засновник UXD Protocol Кенто Інамі.

«Якщо у вас є хеджована позиція, і ви T заробляєте і не втрачаєте грошей, це, в основному, те, що робить стейблкойн», — сказав він CoinDesk, додавши:

"Існує також рідна прибутковість для UXD, тому що коли ви створюєте дельта-нейтральну позицію, ви отримуєте ставку фінансування від постійного свопу, коли ціна постійного свопу вища за спотову ціну. Це буде надходити безпосередньо в гаманець власника UXD, чого ніколи раніше не робилося".

Дохідність UXD залежить від ринкових умов, оскільки ставка фінансування є змінною, сказав Інамі. У середньому, за поточними ринковими ставками, це має становити близько 10% APY. Тим часом стейблкойн також можна використовувати одночасно для видобутку ліквідності або на платформах кредитування.

Частина прибутку буде зарезервована для забезпечення страхового фонду протоколу на випадок, якщо деривативи торгуватимуться зі знижкою до спотового курсу. Наприклад, якщо ринок знаходиться в стані «зворотного ризику», страховий фонд використовується для компенсації вкладникам і для повного хеджування позиції. Страховий фонд почне накопичуватися, як тільки протокол буде повністю запущений у четвертому кварталі та після продажу токенів управління в жовтні або листопаді, сказав Інамі.

Читайте також: Mango Ринки DEX Солани збирає 70 мільйонів доларів від продажу токенів MNGO

Під капотом протокол постійного свопу підключений до децентралізованої біржі (DEX); почнемо з того, що UDX працює Ринки манго, найбільший DEX на Solana.

"Якщо похідний DEX виходить з ладу, то UXD не буде забезпечено на 100%. Таким чином, ви берете на себе щось на зразок ризику контрагента похідного DEX", - сказав Інамі.

Але з огляду на недоліки багатьох стейблкойнів на ринку, Інамі сказав, що він здивований, що жоден інший проект досі не використовував дельта-нейтральні позиції як спосіб прив’язки.

«Мені було цікаво, чому ONE інший не спробував це», — сказала Інамі. "Я припускаю, що реалізація була складною, тому що лише нещодавно з’явилися похідні DEX. Але завдяки Mango Ринки на Solana ми тепер можемо створити цей тип стейблкоїнів".