Цифрові цілі Bitcoin -майнерського марафону, урізані Коуеном

Інвестиційний банк Cowen знизив свою виручку, скоригована EBITDA і очікування рентабельності майнінгу майнера Bitcoin (BTC) Marathon Digital Holdings (MARA) після повільних результатів другого кварталу та попередили про амбітні цілі компанії щодо хешрейту.

марафон дали невтішні результати у другому кварталі, коли кілька тисяч майнінгових установок простоювали через шторми та затримки підключення. Проте фірма має оголосив про угоди щодо хостингу це допомогло б йому досягти мети хешрейту або обчислювальної потужності в 23,3 екзахеша в секунду (EH/s) до середини 2023 року.

Однак ці угоди супроводжуються ризиком виконання через залежність Marathon від сторонніх постачальників і відсутність контролю за інфраструктурою, заявили аналітики Cowen Стівен Глагола та Джордж Куле в примітці для клієнтів. Вони відзначають, що ONE з цих третіх сторін є Applied Blockchain (APLD), «відносно новачок у хостинговому бізнесі майнінгу Bitcoin з обмеженою історією роботи».

Відображаючи ці невтішні квартальні результати, команда Коуена знизила оцінку доходу від Marathon на 2022 рік до 150 мільйонів доларів США з 204 мільйонів доларів, що нині нижче консенсус-прогнозів у 189 мільйонів доларів. Cowen також знизив свої очікування щодо скоригованої EBITDA до 39 мільйонів доларів США з 86 мільйонів доларів США, а також прибутку від гірничодобувної промисловості до 91 мільйона доларів США з рентабельністю 61%, порівняно зі 132 мільйонами доларів США та рентабельністю 64,7%.

Коуен продовжує оцінювати Marathon за рейтингом Market Perform, але підняв цільову ціну до 9 доларів з 7 доларів після майже потроєного зростання ціни акцій за останні сім тижнів до поточних 14 доларів за акцію.

Читайте також: Марафон Bitcoin -майнерів, щоб розпочати енергію бурових установок Texas на Compute North Facility