Що справді мало значення для Крипто у Ринки році

Завдяки 2021 році більшість людей принаймні чули про Крипто – не лише про Bitcoin та Ethereum, але й про альткоїни, такі як DOGE та SHIB, а також про такі терміни, як NFT і метавсесвіт.

У щорічному огляді Крипто CoinDesk Research за 2021 рік ми прагнемо узагальнити деякі ключові теми та показники, які відзначили прогрес на Ринки Криптовалюта за минулий рік.

Прочитайте повний щорічний огляд Крипто CoinDesk Research 2021 тут.

Як і у випадку з усіма фінансовими активами, ринкова ефективність зазвичай є першим, що спадає на думку, коли розглядається «підсумок року». Bitcoin (BTC) і ефір (ETH), дві найбільші криптовалюти за ринковою капіталізацією, продемонстрували приріст, що значно перевищив традиційні макроактиви, набравши 60% і 407% відповідно.

У той час як ефір, рідний актив блокчейну Ethereum , ще має пройти шлях, перш ніж традиційні інвестори почнуть формувати свою інвестиційну тезу, Bitcoin закріпився у свідомості всіх професійних інвесторів, оскільки у 2021 році він затьмарив ринкову капіталізацію в 1 трильйон доларів. Більше того, Bitcoin також залишався некорельованим з усіма макроактивами, що могло створити цікаву пропозицію вартості активу, оскільки менеджери прагнуть наблизитися до своїх Побудова портфеля в 2022 році. Тим не менш, кореляція біткойна з індексом S&P 500 підвищилася в четвертому кварталі, що свідчить про те, що інвестори торгують Bitcoin та акціями разом як ризиковані активи.

Прийняття Bitcoin та розвиток технологій

Крім показників ринку, 2021 рік був великим роком для Bitcoin з точки зору впровадження та технологій. У червні Сальвадор оголосив, що Bitcoin стане законним платіжним засобом; ця декларація була реалізована у вересні, коли набув чинності закон, який передбачав, що Bitcoin повинні бути прийняті як форма оплати всюди в країні.

З цим прийшли численні покупки Bitcoin урядом, здійснені у мобільний телефон президента. Тим часом безкоштовні Bitcoin на суму 30 доларів США було надіслано жителям Сальвадору, які підписалися на використання Chivo, офіційного гаманця для Bitcoin країни, і було прийнято зобов’язання використовувати Lightning Network, комерційний рівень для Bitcoin (читайте більше тут), щоб забезпечити більш вільну економіку Bitcoin . У 2021 році обсяг Bitcoin , виділених у Lightning Network, неймовірно швидко зріс, відродивши цифрову готівку для використання Bitcoin.

2021 рік також став роком важливого технологічного оновлення протоколу Bitcoin , відомого як Taproot (читайте більше тут). Taproot — це набір із трьох оновлень, які покращують мережеву безпеку, Політика конфіденційності і масштабованість. Taproot є найбільш значним оновленням мережі Bitcoin з моменту активації розширення ємності блоку Сегрегований свідок у 2017 році. Taproot нагадав, що Bitcoin — це Технології , яка може змінюватися, щоб покращити зручність використання та досвід користувача. Успіх Taproot у майбутньому стане демонстрацією того, що Bitcoin може адаптуватися.

Зростання Ethereum

З огляду на кращі показники цін на активи ефіру порівняно з Bitcoin, не дивно, що домінування Bitcoin , міра ринкової капіталізації BTC порівняно з ринковою капіталізацією всіх цифрових активів, впало протягом 2021 року з 70,2% до 40,1%. ETH не є єдиною причиною втрати Bitcoin свого панування; скоріше, Крипто виникли з багатьма різними варіантами використання, які не конкурують безпосередньо з Bitcoin.

Ethereum мав основні каталізатори від EIP 1559 до майбутнього переходу proof-of-stake. Обидві Заходи відіграють важливу роль не лише у розвитку Ethereum як Технології, але й у розвитку наративу для рідного активу Ethereum. EIP 1559 посилив роль ефіру як «GAS» в екосистемі, вимагаючи, щоб актив використовувався та спалювався в обмін на створення або взаємодію з мережею. «Злиття» з proof-of-stake — це спроба створити безпечну, більш масштабовану розумний контракт мережі без необхідності майнерів і значного споживання енергії.

Ethereum був каталізатором початкового буму та падіння пропозиції монет у 2017/8 роках, і з вугілля виникла перша хвиля децентралізовані Фінанси (DeFi). Протягом 2019 і 2020 років проекти на основі Ethereum, такі як Aave (раніше Lend), Compound і Uniswap, знайшли свою основу. Використовуючи Крипто бичачий ринок і майнінг ліквідності (стимули токенів) як паливо, проекти DeFi змогли отримати мільярди доларів ліквідності для ефективних Ринки децентралізованого кредитування та торгівлі.

Ethereum також може пояснити значну частину свого зростання завдяки поширенню невзаємозамінних токенів (NFT), які зробили протокол популярним. NFT — це унікальні токени, які можуть діяти як цифрове представлення фізичних предметів або цифрових предметів, підтвердження права власності на які можна перевірити в публічному блокчейні. Таким чином, NFT намагаються стати першою ітерацією цифрового володіння предметами колекціонування в блокчейні. OpenSea був улюбленцем сектору NFT у 2021 році, надавши ринок цифрового мистецтва роздрібним інвесторам.

Капітальні інвестиції в Крипто та DLT-компанії

У світі інституцій і регулювання капітал вливався в блокчейн і Крипто . Згідно з даними Blockdata, у 2021 році цим компаніям надійшло фінансування на суму 23 мільярди доларів США, що перевищує загальну суму, зібрану з 2017 по 2020 рік. У грудні ми навіть спостерігали залучення капіталу на 1 мільярд доларів США для компанії Крипто послуг NYDIG, а Крипто FTX залучила понад 1 мільярд доларів за два раунди фінансування.

Регулювання Крипто

З точки зору регулювання, уряди в усьому світі сприймають Крипто серйозно. Ми бачили, як Китай повністю заборонив майнінг Bitcoin і Крипто торгівлю. Індія та Нігерія намагалися зробити те саме. Банк Англії зазначив у Звіті про фінансову стабільність, що зростання Крипто активів становить потенційну загрозу, оскільки вони стають все більш пов’язаними з більш широкими фінансовими мережами.

Слово «Крипто» навіть прозвучало в залах Конгресу, оскільки законопроект про інфраструктуру на 1 трильйон доларів був частково затриманий через положення про податок на Крипто . Залучення регуляторів до Крипто та її обговорення вказує на поширену думку про те, що Крипто тут залишиться, і тому її слід регулювати, щоб «KEEP безпеку громадян».

Загалом 2021 рік був надзвичайним для індустрії Криптовалюта і блокчейнів. Прочитайте повний звіт тут.