Крипто стають дедалі більшою частиною глобальних Ринки Крипто , що дозволяє трейдерам спекулювати на змінах цін або хеджувати свою ринкову активність.

Читайте далі, щоб Навчання , що таке похідні Крипто , які існують типи та як вони працюють.

Це партнерський контент, отриманий від Laura Shin Unchained і опублікований CoinDesk.

Що таке контракт на Крипто ?

Контракт на похідні Криптовалюта – це фінансовий інструмент, який можна торгувати, який отримує вартість від базового Крипто , що дозволяє трейдерам отримувати вплив на рух ціни активу, фактично не володіючи ним.

Похідні Крипто працюють як похідні на традиційних фінансових Ринки. Дві сторони укладають контракт, який визначає умови купівлі або продажу базового активу, включаючи термін дії контракту, ціну та кількість.

Похідні Криптовалюта дозволяють досвідченим трейдерам цифрових активів виконувати прогресивні торгові стратегії, використовуючи кредитне плече. Їх також можна використовувати для хеджування портфелів цифрових активів або великої довгої позиції в конкретному Крипто .

Наприклад, компанія, що займається видобутком Bitcoin, може продавати ф’ючерсні контракти на Bitcoin , щоб застрахувати свою природну довгу позицію в BTC від різкого падіння ціни Bitcoin.

Типи Крипто деривативів

На Крипто Ринки існує три основних типи контрактів на деривативи: ф'ючерси, параметри, і безстрокові свопи.

Ф'ючерси

Ф’ючерси — це контракти на похідні фінансові інструменти, за якими ви маєте зобов’язання купити або продати базовий актив у заздалегідь визначену дату за узгодженою ціною в майбутньому.

Ф'ючерси на Криптовалюта дозволити вам пройти довгу або коротку позицію Крипто , використовуючи кредитне плече, дозволяючи вам спекулювати на майбутніх змінах цін або хеджувати вплив на ринок.

Опції

Опціони — це угоди про похідні інструменти, за якими ви отримуєте право, але не зобов’язання, купувати або продавати базовий актив за встановленою ціною на заздалегідь визначену дату в майбутньому. Покупець опціону користується правом, але продавець опціону зобов’язаний виконати свою частину контракту, якщо так вирішить власник опціону.

Подібно до ф’ючерсів, ви можете використовувати опціони на Криптовалюта , щоб спекулювати на змінах цін або хеджувати вплив на ринок цифрових активів.

Ключова відмінність між ними полягає в тому, що опціони дають вам більше гнучкості, ніж ф’ючерси, оскільки ви не зобов’язані виконувати опціон. Якщо ваш опціон T «в грошах», вам T потрібно його виконувати, і ви лише втрачаєте премію (тобто ціну), яку ви заплатили за опціон.

Вічні свопи

Безстрокові своп-контракти — це похідні фінансові інструменти, які дозволяють спекулювати на зміні ціни Крипто за допомогою кредитного плеча. Але на відміну від традиційних ф'ючерсних контрактів, безстрокові свопи T мають терміну дії.

У безстрокових свопах використовується механізм ставки фінансування, який допомагає гарантувати, що ціна контракту відповідає ціні базового активу. Різниця між торговою ціною контракту та спотовою ціною базового активу визначає ставку фінансування.

Структура підтримує баланс попиту на довгі та короткі позиції, пропонуючи стимули для менш популярної сторони ринку. Наприклад, якщо ціна безстрокового свопу вища за спотову ціну його базового активу, з власників довгих позицій стягується ставка фінансування, яку вони сплачують трейдерам у короткій позиції.

Система ставок фінансування також гарантує, що своп прив’язаний до його базового активу.

Плюси та мінуси Крипто деривативів

Тепер давайте розглянемо переваги та недоліки похідних Криптовалюта .

плюси

• Кредитне плече: Деривативи дозволяють трейдерам відкривати більші позиції, ніж дозволив би їхній капітал на спотовому ринку.
• Зменшення ризиків: Крипто можна використовувати для хеджування ризиків на ринку цифрових активів, таким чином зменшуючи ринковий ризик.
• Здатність виконувати складні торгові стратегії: похідні Криптовалюта дозволяють трейдерам розгортати прогресивні торгові стратегії, наприклад робити ставки на нестабільність ціни Крипто .

мінуси

• Кредитне плече: Хоча трейдери Крипто деривативів можуть потенційно отримати вигоду від використання кредитного плеча для збільшення своїх потенційних прибутків від торгівлі, використовуване кредитне плече також може призвести до значних збитків. Враховуючи мінливу природу криптовалют, збитки можуть бути значними, якщо їх не хеджувати належним чином.
• Нормативна: Правова база криптовалют непослідовна в різних юрисдикціях і може становити певні ризики щодо відповідності та регулятивні ризики.
• Ризики контрагента: на позабіржовому (OTC) ринку деривативів трейдери стикаються з кредитним ризиком дефолту. Пропозиція бірж щодо належної перевірки та безпеки транзакцій T для позабіржової торгівлі деривативами.

Оскільки світові Крипто продовжують розвиватися, ринок похідних цифрових активів зростає разом з Ринки . Безстрокові свопи стали особливо популярними серед Крипто трейдерів, але навіть Ринки ф’ючерсів та опціонів протягом багатьох років демонстрували безперервне зростання, що свідчить про наявність попиту на похідні контракти в цьому класі цифрових активів, що зароджується.