Os derivativos de Cripto têm se tornado uma parte cada vez maior dos Mercados globais de Cripto , permitindo que os traders especulem sobre o movimento de preços ou protejam sua exposição ao mercado.

Continue lendo para Aprenda o que são derivativos de Cripto , quais tipos existem e como eles funcionam.

Este é um conteúdo de parceiros originado do Unchained de Laura Shin e publicado pela CoinDesk.

O que é um contrato de derivativos de Cripto ?

Um contrato de derivativos de Criptomoeda é um instrumento financeiro negociável que deriva valor de um ativo Cripto subjacente, permitindo que os traders ganhem exposição ao movimento de preço do ativo sem realmente possuí-lo.

Derivativos de Cripto funcionam como derivativos em Mercados financeiros tradicionais. Duas partes entram em um contrato que especifica as condições para a compra ou venda do ativo subjacente, incluindo o período de validade do contrato, preço e quantidade.

Derivativos de Criptomoeda permitem que traders experientes de ativos digitais executem estratégias de negociação avançadas usando alavancagem. Eles também podem ser usados ​​para proteger portfólios de ativos digitais ou uma grande posição longa em um ativo Cripto específico.

Por exemplo, uma empresa de mineração de Bitcoin pode vender contratos futuros de Bitcoin para proteger sua posição longa natural em BTC contra uma queda acentuada no preço do Bitcoin.

Tipos de Derivativos Cripto

Existem três tipos principais de contratos de derivativos nos Mercados de Cripto : futuros,opções, e trocas perpétuas.

Futuros

Futuros são contratos de derivativos financeiros em que você tem a obrigação de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data predeterminada a um preço acordado no futuro.

Futuros de Criptomoeda permite que você opere uma posição comprada ou vendida em um Cripto usando alavancagem, permitindo que você especule sobre desenvolvimentos futuros de preços ou proteja a exposição ao mercado.

Opções

Opções são acordos de contratos derivativos nos quais você recebe o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço definido em uma data predeterminada no futuro.O comprador da opção desfruta do direito, mas o vendedor da opção tem a obrigação de cumprir sua parte do contrato se o detentor da opção assim o desejar.

Semelhante aos futuros, você pode usar opções de Criptomoeda para especular sobre movimentos de preços ou proteger a exposição ao mercado de ativos digitais.

A principal diferença entre os dois é que as opções dão a você mais flexibilidade do que os futuros porque você não é obrigado a exercê-las. Se sua opção T estiver "in the money", você T precisa exercê-la e só perde o prêmio (ou seja, o preço) que pagou pela opção.

Trocas Perpétuas

Contratos de swap perpétuos são derivativos financeiros que permitem que você especule sobre o movimento de preços de Cripto usando alavancagem. Mas, diferentemente dos contratos futuros tradicionais, swaps perpétuos T têm datas de expiração.

Os swaps perpétuos utilizam um mecanismo de taxa de financiamento que ajuda a garantir que o preço do contrato corresponda ao do ativo subjacente. A diferença entre o preço de negociação do contrato e o preço à vista do ativo subjacente determina a taxa de financiamento.

A estrutura mantém a demanda por posições longas e curtas equilibradas ao oferecer incentivos para o lado menos popular do mercado. Por exemplo, se o preço de um swap perpétuo for maior do que o preço à vista do seu ativo subjacente, os detentores de posições longas são cobrados pela taxa de financiamento, que eles pagam aos traders na posição curta.

O sistema de taxa de financiamento também garante que o swap esteja ancorado ao seu ativo subjacente.

Prós e contras dos derivativos Cripto

Agora vamos analisar os benefícios e desvantagens dos derivativos de Criptomoeda .

Prós

• Aproveitar: Os derivativos permitem que os traders entrem em posições maiores do que seu capital permitiria no mercado à vista.
• Mitigação de Riscos: Derivativos de Cripto podem ser usados ​​para proteger a exposição do mercado de ativos digitais, reduzindo assim o risco de mercado.
• Capacidade de executar estratégias de negociação complexas: os derivativos de Criptomoeda permitem que os traders implementem estratégias de negociação avançadas, como apostar na volatilidade do preço de um Cripto .

Contras

• Aproveitar: Embora os traders de derivativos Cripto possam potencialmente se beneficiar do uso de alavancagem para ampliar seus lucros potenciais de negociação, a alavancagem usada também pode ampliar as perdas. Dada a natureza volátil das criptomoedas, as perdas podem ser significativas se não forem adequadamente protegidas.
• Regulatório: A estrutura legal das criptomoedas é inconsistente entre jurisdições e pode apresentar certos riscos de conformidade e regulatórios.
• Riscos de contraparte: No mercado de derivativos de balcão (OTC), os traders enfrentam risco de crédito inadimplente. A oferta de due diligence e segurança de transações oferecida pelas bolsas T está disponível para negociação de derivativos de balcão.

À medida que os Mercados globais de Cripto continuam a amadurecer, o mercado de derivativos de ativos digitais cresce junto. Os swaps perpétuos se tornaram especialmente populares entre os traders de Cripto , mas até mesmo os Mercados de futuros e opções têm visto um crescimento contínuo ao longo dos anos, sinalizando que há demanda por contratos de derivativos nessa classe de ativos digitais nascente.