BitVC обмінює «соціалізовані» ф’ючерсні збитки на нову систему ризиків

Платформа ф’ючерсної торгівлі BitVC змінила спосіб управління ризиками примусової ліквідації, замінивши метод «збитків у соціальній системі», який іноді був непопулярним серед користувачів.

Платформа, дочірня компанія китайської біржі Хуобі, каже, що запровадить новий метод під назвою «автоматичне зменшення кредиту контрагента».

А BitVC Представник сказав, що система є першою у своєму роді на ринку ф’ючерсів на Bitcoin з високим кредитним плечем і, хоча вона все ще не ідеальна, пропонує значне покращення в порівнянні з іншими стратегіями управління ризиками на аналогічних Ринки.

Автоматичне зниження кредитного плеча

Далі він описав ситуацію, в якій новий метод буде ефективним:

«Коли динамічний капітал трейдера падає до рівня запуску примусової ліквідації, система автоматично закриває його позицію. Однак у періоди надзвичайної волатильності ринку в книзі заявок може бути недостатньо ордерів на купівлю чи продаж контрагентів, що призводить до нездатності завершити примусову ліквідацію за цільовою ціною та негативного балансу на рахунку».

Якщо така примусова ліквідація ініційована, а ордерів контрагента недостатньо для закриття позиції, система автоматично зменшить кредитне плече відкритих позицій контрагента з найбільшим кредитним плечем – на суму, необхідну для того, щоб ордер на ліквідацію міг бути виконаний за цільовою ціною.

Це запобігає виникненню від’ємного балансу та усуває необхідність соціалізації збитків.

Як працюють соціалізовані системи втрат

Соціалізовані системи збитків діють на інших торгових платформах із кредитним плечем, таких як OKCoin. Метод управління системним ризиком, який все ще дозволяє використовувати варіанти торгівлі з високим кредитним плечем, пропорційно розподіляє системні втрати від вимушених ліквідацій під час розрахунку за контрактом.

Понесені узагальнені збитки виявляються лише після розрахунків за контрактом, що не дозволяє коригувати позиції.

BitVC сподівається, що автоматичне зменшення кредиту вплине на меншу кількість користувачів, які будуть негайно повідомлені, якщо це станеться, що дасть час і можливість компенсувати зменшення розміру позиції.

Непопулярний серед користувачів

BitVC потрапив під обстріл від деяких користувачів у листопаді за його старої системи, де особливо нестабільний тиждень у цінах на Bitcoin показав, що знадобилося 46,1% паперових прибутків успішних трейдерів, щоб покрити 3000 BTC «системних збитків».

Система розроблена для забезпечення платоспроможності платформи, завдяки чому сукупний прибуток дорівнює сукупним збиткам, коли ціни нестабільні.

Незважаючи на те, що збитки від спілкування є законними згідно з умовами платформ, і BitVC погодився відшкодувати своїм користувачам звільнення від комісії за торгівлю, розмір листопадового збитку шокував деяких і викликав запитання щодо того, чи були Ринки Bitcoin достатньо ліквідними, щоб працювати з розширеними функціями професійної торгівлі.

Управління ризиками зображення через Shutterstock