Група з 30 глобальних центральних депозитаріїв цінних паперів вивчає можливість зберігання Крипто

Група центральних депозитаріїв цінних паперів (ЦДП) у Європі та Азії серйозно розглядає можливість співпраці над інфраструктурою для зберігання цифрових активів.

Центральні депозитарії планують представити результати своїх робочих груп на щорічній конференції SIBOS у Лондоні в жовтні. Але ці організації, які десятиліттями охороняли сертифікати акцій, явно бачать можливість застосувати свої знання та навички в Крипто , де втрата ваших приватних ключів означає назавжди втрату ваших монет.

Дійсно, далеко не від менталітету «блокчейн, а не Bitcoin», прикладом якого були такі підприємства кілька років тому, група зосереджена на тому, як захистити ці ключі для Крипто , і як може змінитися токенізація всього... ну, всього.

Артем Дуванов, керівник відділу інновацій Національного розрахункового депозитарію (НРД) Московської біржової групи, розповів CoinDesk:

"Наближається новий світ токенізованих активів і блокчейну. Це, ймовірно, порушить нашу роль як центральних депозитаріїв. Уся група вирішила, що ми зосередимося на токенізованих активах, не лише на блокчейні, а й на реальних цифрових активах".

З моменту об’єднання під егідою Міжнародної асоціації послуг з цінних паперів (ISSA) минулого року ініціатива центральних депозитаріїв щодо криптоактивів подвоїлася до понад 30 учасників. Ключовими учасниками наступного етапу є НРД, бельгійська компанія Euroclear, швейцарська фондова біржа SIX і біржа цінних паперів Абу-Дабі (ADX). Дуванов сказав, що на даний момент мета полягає в тому, щоб створити «спільне бачення», а не розробку платформи в кінцевий термін.

Олександр Чеканов, головний архітектор НРД, який очолює робочу групу зі зберігання Крипто , сказав, що дослідження, що проводяться щодо токенізірованних цінних паперів, «безумовно, стосуються і криптовалют».

На це звернув увагу Чеканов власне рішення NSD D3 спеціалізується саме на зберіганні та наданні юридичних послуг для криптовалют, які зараз тестує з двома іншими центрами цінних паперів: KDD Словенії та ADX.

«Очевидно, що ідеї, які ми маємо в ISSA, тісно пов’язані з тим, що ми робимо в D3», — сказав Чеканов.

Банки на борту?

Уолтер Вербеке, глобальний керівник бізнес-моделі та інновацій Euroclear Group, сказав, що наступний етап дослідження також залучатиме деякі великі банки-зберігачі.

"Отже, BNY Mellon, HSBC, Standard Chartered, такі типи банків. І, звичайно, також низка інших європейських банків - знову звичайні підозрювані, BNP Paribas, Deutsche [Банк] і так далі", - сказав Вербеке.

За словами Чеканова, також візьмуть участь State Street, Credit Suisse і Standard Bank.

Жоден із банків не відповів на запити про коментарі.

Початковий думка папір у співавторстві якого Вербеке минулого року детально розглядав потенційну роль, яку можуть відігравати провайдери інфраструктури фінансового ринку (FMI) у Крипто.

Серед інших ідей, у документі запропоновано, щоб FMI, які працюють у співпраці з банками-зберігачами та постачальниками Технології, могли надавати незалежну службу зберігання особистих ключів.

"Їм потрібно буде колективно прийняти рішення щодо найбільш безпечного методу зберігання приватних ключів з точки зору фізичного захисту. Вони також можуть забажати створити перевірений резерв для забезпечення будь-якої відповідальності, яку вони несуть, щоб компенсувати збитки інвесторам", - йдеться в повідомленні.

Океани окремо

Новий інтерес європейських і азіатських центральних депозитаріїв до токенізації також різко контрастує з роботою з блокчейном, яку проводять їхні аналоги в США, DTCC, і Австралійська біржа цінних паперів, які в основному спрямовані на економію витрат, пов’язану з розрахунковим рівнем Технології розподіленої книги.

«Я б сказав, що ASX насправді T погоджується з нашим припущенням, що токенізація відіграватиме велику роль у майбутньому», — сказав Дуванов.

Дійсно, DTCC було запрошено внести свій внесок у аналітичний документ і робочі групи, сказав Вербеке, але не відігравав великої ролі. (Офіційні особи DTCC і ASX були недоступні для коментарів на час преси.)

Однак Чеканов з NSD сказав, що в ширшій схемі речей робочі групи ISSA та проекти DTCC і ASX прямують до однієї кінцевої мети, тільки з різних точок входу, пояснюючи:

«Ми знаходимося в тому самому місці, за винятком того, що спочатку ми займемося Крипто ринком, а потім, якщо це виявиться більш ефективним, ми залучимо традиційні [активи] на цей ринок, а вони підуть навпаки».

Важливо також зазначити, що на відміну від своїх побратимів у США чи Австралії, європейські центральні депозитарі – або принаймні ті, що знаходяться в Європейському Союзі – можуть мати сильніший стимул продовжувати діяльність із зберігання маркерів безпеки, оскільки вони насолоджуватимуться прихильною аудиторією.

Це тому, що правила ЄС стверджують, що для того, щоб будь-який фінансовий інструмент міг передаватись і торгуватися, він повинен бути зареєстрований у центральному депозитарії.

Чеканов визнав, що бізнес-процеси будуть відрізнятися для різних типів активів, хоча вони матимуть багато спільного. Мета, за його словами, полягає в тому, щоб поєднати рішення для холодного зберігання з надійними бізнес-процесами, щоб гарантувати, що цінні папери Крипто не можуть бути втрачені, і щоб регулятори були задоволені незалежно від того, що станеться зі статусом цих цінних паперів у майбутньому.

«Bitcoin спочатку називали «цифровим золотом», і це дуже хороша аналогія», — сказав Чеканов. "Те, що ми робимо в реальному світі з золотом, це ховаємо його десь у дуже надійному сховищі та торгових сертифікатах, а саме золото насправді не переміщуємо. Я вірю, що те саме буде з криптовалютами".

Той факт, що State Street, Credit Suisse і Standard Bank також збирається брати участь у робочій групі IAAS.

Хмарочос зображення через Shutterstock