HSBC, SGX дослідять, чи DLT пропонує підвищення ефективності для Ринки BOND

Чи може цифровізація облігацій за допомогою Технології розподіленої книги (DLT) принести користь учасникам ринку?

Це питання ставить HSBC Singapore під час нового випробування, яке розробляється в партнерстві з Singapore Exchange (SGX) та інвестиційною компанією Temasek.

Ці зусилля вивчатимуть потенціал DLT для оптимізації випуску та обслуговування цінних паперів з фіксованим доходом, боргових інструментів, які виплачують фіксований відсоток інвесторам, з особливим акцентом на азіатських Ринки BOND .

У повідомленні в середу HSBC зазначає, що, хоча азіатські Ринки BOND спостерігають швидке зростання, випуск і обслуговування інструментів неефективні без єдиної платформи для обміну даними між різними організаціями та відстеження облігацій протягом їх життєвого циклу.

Випробування спрямоване на усунення цього недоліку шляхом токенізації облігацій за допомогою смарт-контрактів у дозволеній бухгалтерській книзі з наміром оптимізувати ці процеси та послабити тертя на Ринки. Зрештою, DLT може скоротити витрати для емітентів, інвесторів, організаторів і зберігачів BOND , кажуть у банку.

HSBC вже глибоко зайшов у простір блокчейну та DLT, запустивши численні проекти залучаючи техніку та часто виступаючи на захист. Торік банк попереджав, що "цифрові острови" може перешкоджати глобальній торгівлі на основі блокчейну. Виконавчий директор також закликав Комісію з торгівлі товарними ф’ючерсами США (CFTC) робити більше «позитивного шуму» про DLT, щоб заохотити компанії, які неохоче використовують цю технологію.

Хоча все це здається надзвичайно оптимістичним щодо Технології, Тоні Кріппс, генеральний директор HSBC Singapore, стверджував, що потенціал DLT для зменшення неефективності на ринку фіксованого доходу ще належить визначити. «Тільки співпрацюючи з учасниками ринку, ми зможемо повністю зрозуміти його реальну життєздатність», — сказав він.

«Залучення HSBC і Temasek дозволить нам цілісно оцінити, чи можуть смарт-контракти та DLT вирішити деякі давні проблеми в екосистемі випуску цінних паперів з фіксованим доходом», — сказав Лі Бенг Хонг, керівник відділу з фіксованим доходом, валют і товарів у SGX.

HSBC Сінгапур зображення через Shutterstock