Зниження кореляції біткойна з акціями відновлює його привабливість для інвесторів: дослідження K33

Зменшення кореляції між Bitcoin (BTC) і акції омолоджують аргументи для інвесторів, щоб включити активи в більш диверсифікований портфель, дослідницька компанія Крипто ринку K33 зазначила в звіт.

Згідно з даними K33, 30-денна кореляція ціни BTC з технологічним індексом NASDAQ впала до 0,26, найнижчого рівня з грудня 2021 року. Кореляція BTC з індексом S&P 500 також різко впала минулого місяця до рівнів, яких не було з кінця 2021 року.

Bitcoin, найбільша Криптовалюта за ринковою капіталізацією, протягом багатьох років приваблювала інвесторів як актив, ціна якого змінюється незалежно від інших інвестиційних класів, особливо від акцій, що робить її зручною частиною диверсифікованого портфеля.

The розповідьоднак змінилося минулого року, оскільки ринок цифрових активів різко впав із історичних максимумів у тандемі з фондовими Ринки. Крипто кореляція з традиційними Ринки піднявся до нові максимуми оскільки центральні банки в усьому світі підвищували процентні ставки найшвидшими темпами за десятиліття для боротьби з нестримною інфляцією. Монетарна агресія збила ціни на чутливі до курсу ризиковані активи, такі як акції та криптовалюти.

Читайте також: Великі інвестори, які підвищили ціну біткойна, тепер можуть його обвалити

«Порочна зосередженість на зростанні та широка манія на фінансових Ринки уможливили високу кореляцію», — пише K33 у звіті. "Тепер умови заспокоїлися. Отже, BTC може знову продовжити діяти як надійний диверсифікатор".

BTC як диверсифікатор портфеля

K33 виявив, що невелике виділення BTC покращує ефективність традиційного інвестиційного портфеля.

Портфель з 3% вагою в BTC, 58,5% в акціях і 38,5% в облігаціях перевершив класичні 60% акцій, 40% інвестицій в облігації протягом багатьох років. Навіть якщо виміряти його з січня 2018 року, коли ціни на Криптовалюта вийшли на дворічний ведмежий ринок, портфель, який включав BTC, перевершив би на 6,9%, згідно з K33.

«Хоча значні коливання цін можуть дезактивувати інвесторів, перевірена часом стратегія активного дисциплінованого відновлення балансу та незначного розподілу в BTC довела, що покращує загальний профіль ризику традиційного портфеля», — написав K33.