A correlação decrescente do Bitcoin com as ações reaviva seu apelo para os investidores: K33 Research

Uma correlação decrescente entre Bitcoin (BTC) e ações estão rejuvenescendo o caso para os investidores incluírem o ativo em um portfólio mais diversificado, observou a empresa de pesquisa de mercado de Cripto K33 em um relatório.

A correlação de preço de 30 dias do BTC com o índice NASDAQ de alta tecnologia caiu para 0,26, seu nível mais baixo desde dezembro de 2021, de acordo com dados do K33. A correlação do BTC com o índice S&P 500 também despencou no mês passado para níveis não vistos desde o final de 2021.

Bitcoin, a maior Criptomoeda por capitalização de mercado, atraiu investidores ao longo dos anos como um ativo cujo preço se move independentemente de outras classes de investimento, principalmente de ações, o que a torna conveniente como parte de um portfólio diversificado.

O narrativa, no entanto, mudou no ano passado, já que o mercado de ativos digitais despencou de máximas históricas em conjunto com os Mercados de ações. Criptomoedas correlação com Mercados tradicionais subiu para novos máximosenquanto os bancos centrais globalmente aumentavam as taxas de juros no ritmo mais rápido em décadas para combater a inflação galopante. A agressividade monetária derrubou o preço de ativos sensíveis à taxa e arriscados, como ações e criptomoedas.

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“Um foco perverso no crescimento e uma ampla mania nos Mercados financeiros permitiram as altas correlações”, escreveu K33 no relatório. “Agora as condições se acalmaram. Portanto, o BTC pode voltar a atuar como um diversificador sólido.”

BTC como diversificador de portfólio

K33 descobriu que uma pequena alocação em BTC melhora o desempenho de um portfólio de investimentos tradicional.

Um portfólio com 3% de peso em BTC, 58,5% em ações e 38,5% em títulos superou o investimento clássico de 60% em ações e 40% em títulos ao longo dos anos. Mesmo quando medido a partir de janeiro de 2018, NEAR de quando os preços das Criptomoeda entraram em um mercado de baixa de dois anos, o portfólio que incluía BTC teria superado em 6,9%, de acordo com a K33.

“Embora as flutuações consideráveis ​​de preço possam desincentivar os investidores, uma estratégia testada pelo tempo de rebalanceamento disciplinado ativo e uma alocação menor para BTC provou melhorar o perfil de risco geral de um portfólio tradicional”, escreveu K33.