Інституційні інвестори продовжують збільшувати розміщення цифрових активів: звіт економіста

• Інституційні інвестори продовжують оптимізувати цифрові активи, використовуючи інструменти, окрім утримання Крипто, як-от ставки та деривативи.
• Незважаючи на те, що вони є оптимістичними, виклики щодо подальшого впровадження залишаються на горизонті.

Інституційні інвестори мають намір збільшити розподіл цифрових активів у своєму портфелі до 7% до 2027 року, а ринок токенізованих активів, за прогнозами, перевищить 10 трильйонів доларів США до 2030 року, що свідчить про значне зростання в секторі, але проблеми залишаються на горизонті, згідно з новий звіт по темі від The ​​Economist на замовлення Крипто OKX.

Наразі менеджери активів розподіляють від 1% до 5% своїх активів під управлінням (AUM) на цифрові активи.

«Позиціонування цифрових активів в інституційних портфелях було зосереджено на торгівлі криптовалютами, причому Bitcoin і ефір представляють собою найбільші шляхи інвестування», — йдеться у звіті. «Але інституційні інвестори виявляють більший Optimism щодо цифрових активів, заохочені розширенням доступності ширшого спектру інструментів інвестування, які виводять їх за межі просто криптовалют».

У звіті говориться, що 51% інституційних інвесторів розглядають спотовий розподіл Крипто , 33% розглядають розміщення цифрових активів, 32% досліджують Крипто похідні, а 36% розглядають фонди, які відстежують Крипто.

Більше інституційних інвесторів зараз розглядають цифрові активи, крім простого зберігання криптовалют, такі як стейкинг, Крипто деривативи та токенізовані облігації, що підкреслюється зростанням цифрових активів на ринку, таких як цифрові BOND Європейського інвестиційного банку на суму 50 мільйонів фунтів стерлінгів (66 мільйонів доларів США). , 1 мільярд доларів у токенізованих казначейських облігаціях СШАта BOND Гонконгу в цифровій валюті на 6 мільярдів гонконгських доларів (766,8 мільйонів доларів США).

Зберігачі також відіграють важливу роль у дозволі інституційним інвесторам використовувати цифрові активи: 80% опитаних традиційних і Крипто хедж-фондів використовують зберігача, йдеться у звіті. В Азії багато зберігачів Крипто отримують такі ж ліцензії на зберігача, що й їхні колеги TradFi, наприклад Гонконгський траст або постачальник послуг компанії (TCSP) в той час як у Сінгапурі грошове управління країни має створив власну структуру зберігача Крипто.

Але на горизонті все ще є проблеми, такі як відсутність нормативної Harmony.

«Відсутність одноманітності нормативно-правової бази в різних юрисдикціях створює невизначеність, що ускладнює для інституційних інвесторів орієнтуватися у вимогах відповідності та керувати ризиками, пов’язаними зі змінами в нормативно-правових актах», — йдеться у звіті, водночас вихваляючи європейську MiCA як приклад ефективного регіонального регулювання.

«Різні підходи в різних регіонах можуть призвести до нестабільності ринку та ускладнити спроби інституцій щодо інтеграції цифрових активів у свої портфелі», — продовжують автори.

У звіті зазначено, що фрагментація ліквідності є ще однією проблемою для інвесторів, оскільки це може спричинити нестабільність ринку та ускладнити установам ефективне виконання транзакцій у просторі цифрових активів.

«Фрагментація ліквідності в різних блокчейн-мережах і на Ринки цифрових активів може призвести до неефективності цін, створюючи серйозну проблему для інституційних інвесторів, які здійснюють масштабні транзакції», — йдеться у звіті.

Існують спроби вирішити цю проблему за допомогою таких Технології , як передача власних токенів, які вважаються еволюцією загорнутої Крипто.

Передача рідних токенів, як раніше повідомляв CoinDesk, забезпечують безперебійне переміщення токенів між ланцюжками, зберігаючи їхні унікальні властивості та право власності, на відміну від упакованих активів, які створюють кілька незамінних версій.

Цей звіт OKX дійшов подібного висновку до a нещодавнє опитування Nomura, який виявив, що 54% ​​японських інституційних інвесторів планують інвестувати в криптовалюти протягом наступних трьох років, при цьому 25% позитивно ставляться до цифрових активів і бажають розподілити 2%-5% AUM.