Ключовий тиждень для Bitcoin та індексу долара

• Виробничі дані США у вівторок, ймовірно, покажуть продовження скорочення, сигналізуючи про слабкість індексу долара та зростання Bitcoin.
• Трейдерам слід остерігатися серпневого зростання ризикових активів.
• За даними ING, опубліковані в п’ятницю дані про робочі місця в США можуть посилити слабкість долара.

Bitcoin (BTC), провідна Криптовалюта за ринковою вартістю, впав понад 10% за сім днів до 1 вересня, звернувши назад відскок ціни попереднього тижня, оскільки падіння індексу долара зупинилося.

Велика кількість економічних даних США, які мають бути опубліковані цього тижня, ймовірно, визначить, чи відновить долар двомісячну тенденцію до ослаблення, створюючи попутний вітер для ризикових активів, включаючи криптовалюти.

Економічні випуски починаються у вівторок з індексу менеджерів із закупівель (PMI) Інституту управління постачанням (ISM) за серпень. За даними ForexLive, консенсус полягає в тому, що індекс зросте до 47,5 з липневих 46,8, що свідчить про найрізкіше скорочення промислової діяльності з листопада 2023 року.

Слабкі показники сприятимуть зниженню процентних ставок Федеральною резервною системою, що призведе до зниження курсу долара та підвищення попиту на більш ризиковані активи. Відповідно до інструменту FedWatch від CME, Ринки процентних ставок вже оцінюють 70% ймовірність зниження на 25 базисних пунктів і 30% ймовірність зниження на 50 базисних пунктів у вересні.

«Зниження ставок корисне для BTC, оскільки він особливо чутливий до умов монетарної ліквідності (вважається ризикованим активом, без грошових FLOW або маржі, щоб отримати удар у разі сповільнення)», — Ноель Ачесон, автор популярної книги Крипто тепер макро інформаційний бюлетень, сказано у випуску минулого тижня.

«Слабший долар США корисний для BTC, оскільки він, як правило, підвищує монетарну ліквідність за рахунок зниження вартості капіталу. Крім того, очікування щодо подальшої слабкості долара підкреслюють корисність хеджування долара та мають підвищити споживчу спроможність (і хеджування процентів) в інших І долар є знаменником найбільш котированої пари (BTC/USD)", - написав Ачесон.

Тим не менш, липневий липневий показник ISM PMI, ніж очікувалося, опублікований 1 серпня, викликав побоювання щодо рецесії, що вплинуло на ризикові активи, навіть коли курс долара впав. Того дня BTC впав на 3,7% до 62 300 доларів. Таким чином, трейдери повинні остерігатися «страху щодо зростання», якщо PMI буде гіршим, ніж очікувалося.

«Це ключовий показник, оскільки минулого разу ризикові активи різко знизилися», — сказав Маркус Тілен, засновник 10x Research, у щотижневому попередньому коментарі.

Заробітна плата для несільськогосподарських працівників має бути нарахована в п’ятницю

Щотижневий попередній коментар аналітика ForexLive Джузеппе Делламотта повторив цю думку. «Головним винуватцем могло бути падіння субіндексу зайнятості до нового 4-річного мінімуму перед звітом NFP, що зрештою спровокувало чергову хвилю продажу [ризикових активів], оскільки він виявився слабшим, ніж очікувалося загалом», – сказав Делламотта, посилаючись на звіт про заробітну плату в несільськогосподарському секторі США.

Пізніше цього тижня увага буде перенесена на дані про вакансії JOLTS, які будуть представлені в середу, ISM Services PMI, ADP і щотижневі заявки на безробіття в четвер, а також головну подію тижня – серпневий звіт про заробітну плату в несільськогосподарському секторі (NFP) у п’ятницю.

«Якщо консенсус правильний щодо п’ятничного звіту про робочі місця (165 000 нових робочих місць і зниження рівня безробіття до 4,2%), тоді ринкове ціноутворення закріпить зниження лише на 25 базисних пунктів як початок циклу пом’якшення ФРС 18 вересня», аналітики ING сказали в ранковій записці в понеділок.

Однак, за словами американських економістів ING, платіжні відомості можуть показувати надбавки лише на 125 000 і підвищення рівня безробіття до 4,4%, що призведе до подальшого падіння долара США.

З точки зору технічного аналізу, BTC перебуває в обороні напередодні публікації ключових даних із такими показниками, як Гістограма MACD вказуючи на посилення негативного імпульсу.

«Технічні індикатори свідчать про те, що ведмежий імпульс може зберегтися», — Валентин Фурньє, аналітик дослідницької компанії BRN, йдеться в електронному листі. «MACD демонструє все більш негативний імпульс, тоді як RSI знаходиться на нейтральному рівні. Нижня BAND смуг Боллінджера залишається близько 56 000 доларів, що вказує на потенційне подальше зниження до цього рівня».