Прогнози Пола Верадіттакіта з Pantera на 2022 рік

2021 рік був надзвичайним для Крипто. Ми бачили, як децентралізовані Фінанси (DeFi) зросли до a Індустрія вартістю понад 100 мільярдів доларів, Bitcoin (BTC) досягти ціни пік 69 000 доларів, масивне зростання екосистеми для супутніх блокчейн-мереж (рівень 2), таких як ARBITRUM і альтернативні мережі, як Solana, закінчено 22 мільярди доларів у продажі незамінних токенів (NFT) і більше основного та інституційного інтересу, ніж будь-коли раніше.

Пол Верадітакіт є партнером Pantera Capital.

Ось шість моїх найкращих прогнозів щодо розвитку сектора у 2022 році:

• L2 та зведені пакети: Зведення Платформи масштабованості, створені на основі Ethereum, такі як ARBITRUM і StarkEx, продовжуватимуть набирати обертів як негайне та довгострокове рішення для зростаючої перевантаженості мережі Ethereum.
• Не-Ethereum/ Bitcoin -ланцюжки: Екосистеми децентралізованих додатків (dapp) в альтернативних блокчейнах смарт-контрактів, таких як Solana та Binance Smart Chain, продовжуватимуть розвиватися, оскільки мости збільшать міжланцюговий доступ до ліквідності, а платформи розробників полегшать запуск dapp в інших ланцюгах.
• Компонування та Web 3: Проекти знайдуть нові потужні способи інтеграції ONE з одним, щоб створити єдиний досвід користувача в онлайн-екосистемі. Механізми цифрового володіння та управління даними також розширяться, що дозволить розробити більш надійну, висококорисну цифрову ідентифікацію.
• Розширення NFT: Популярність NFT продовжуватиме зростати в міру розвитку екосистеми цифрового мистецтва. Крім чистих зображень, NFT також забезпечать кілька варіантів використання у вертикалях, включаючи ігри, музику та фан-бази творців/інфлюенсерів.
• DAO: більше децентралізовані автономні організації запустять навколо унікальних, захоплюючих випадків використання, оскільки люди все більше приймають концепцію цифрових колективних дій. Разом зі зростанням DAO ми побачимо значний розвиток інструментів для управління та операцій DAO, оскільки DAO ускладнюватимуться в організації та функціях.
• Безпека DeFi: Слідом за кількома великими експлойтами DeFi у 2021 році безпека стане більшим пріоритетом для протоколів DeFi у 2022 році. Проекти, які наголошують на безпеці під час виконання та страхуванні від атак на смарт-контрактах, допоможуть захистити прикладні програми на різних блокчейнах, підвищуючи довіру звичайних користувачів до DeFi як фінансової екосистеми.

2021: рік Крипто

2021 рік, мабуть, був найцікавішим і найбурхливішим роком для Крипто . Ми стали свідками неймовірного зростання та інновацій, у тому числі довгоочікуваного Ethereum Лондонський хардфорк, вибухове розширення Екосистема Solana влітку, а історично найвища ціна біткойна в 69 000 доларів США в листопаді. Одночасно ми бачили неефективність і вразливість криптовалюти на повну потужність, від смішних комісій GAS Ethereum до 600 мільйонів доларів США PolyNetworkрозумні контракти.

Беззаперечним є те, що Крипто привернула увагу громадськості як ніколи раніше. Щодня тисячі користувачів реєструють адреси в блокчейні, переглядають колекції NFT на OpenSea та інвестують більше капіталу в DeFi та Web 3. З початком 2022 року я з нетерпінням чекаю побачити, як ця основна увага спрямовує напрямок і швидкість Крипто , розширюючи межі можливостей Крипто та допомагаючи реалізувати своє бачення децентралізованої фінансової системи, орієнтованої на користувача.

Про минулорічні прогнози:

Ось огляд мого прогнози минулого року. Для кожного прогнозу я підсумую ключові події в цій сфері у 2021 році та надам рейтинг точності, щоб порівняти, наскільки мій початковий прогноз виправдався, де 1 буде найменш точним, а 5 – найточнішим.

Зростання Bitcoin: Bitcoin зазнав вибухове зростання у 2021 році, досягнувши історичного максимуму в 69 000 доларів, що більш ніж удвічі перевищує історичний максимум 2020 року в 28 000 доларів. На своєму піку BTC досяг ринкової капіталізації понад 1 трильйон доларів — подвиг, на досягнення якого Apple знадобилося 42 роки, Amazon — 24 роки, а Google — 21 рік; навпаки, BTC ледь виповнилося 12 років. Усиновлення також значно зросло: перше біржовий фонд, пов'язаний з біткойнами (ETF), запущений на Уолл-стріт у жовтні, інституційні інвестори майже кинулися 17 мільярдів доларів в цифровий актив і 34 публічні компанії повідомили про Bitcoin у своєму балансі цього року.

З цими неймовірними прибутками актив все ще продовжує відчувати значну волатильність, досягнувши мінімуму в 29 807 доларів США в червні та різке падіння майже на 19% за один день у грудні. Крім того, важливо зазначити, що інші цифрові активи, як-от ефір (ETH), також значно зросли у 2021 році, скоротивши частку біткойна на загальному Крипто з від 70% до 40%.

Читайте також: Pantera Capital збирає 600 мільйонів доларів для нового Крипто : звіт

Тим не менш, очевидно, що Bitcoin залишається ONE із найцінніших активів у світі та продовжує демонструвати відчутну цінність цифрового дефіциту та децентралізації, допомагаючи прокласти шлях для всіх цифрових активів.

Точність: 5

Урядове дослідження CBDC: У 2021 році ми побачили інтерес ще більшої кількості центральних банків до цифрових валют центральних банків (CBDC). А опитування Банк міжнародних розрахунків виявив, що 86% центральних банків досліджують потенціал CBDC, а 14% уже запускають пілотні проекти.

У США законодавці почали обговорювати концепцію цифрового долара з введенням H.R. 2211 у березні, тоді як Федеральний резервний банк Бостона незабаром опублікує короткий виклад результатів дослідження CBDC. В Європі, Європейський центральний банк запустила проект із розробки цифрового євро, який розрахований на два роки.

Деякі країни пішли далі, запровадивши пілотні проекти CBDC. Китай завершив 9,7 мільярда доларів в транзакціях з цифровими юанями, і зараз вивчає, як CBDC можуть сприяти цьому транскордонні платежі з Гонконгом, Об'єднаними Арабськими Еміратами і Таїландом. Казахстан, Чилі і Нігерія також усі запустили пілотні CBDC. У всьому світі прогрес у сфері CBDC переважно залишається на стадії дослідження, але інтерес уряду до державних цифрових валют постійно зростає.

Точність: 4

Вибух DeFi: 2021 рік став найбільшим роком DeFi, оскільки загальне значення заблоковано (TVL) в екосистемі зросла з 27 мільярдів доларів на початку року до піку в 110 мільярдів доларів у листопаді. Кредитування, зокрема, зросло до TVL у 47 мільярдів доларів у 2021 році, що NEAR на 560% більше, ніж у минулому році. Хоча більшість протоколів кредитування залишаються забезпеченими надмірною заставою, кілька нових проектів починають експериментувати з незаставними позиками, в т.ч. Alchemix (який використовує позиції, що генерують дохід, як забезпечення) та Щиголь Фінанси (який використовує структуру траншової позики для обробки ризиків).

Автоматизовані маркет-мейкери (AMM), який у березні досяг пікового місячного обсягу торгів у 162,8 мільярда доларів, також побачив значні інновації, зокрема запуск Третя версія Uniswap (v3) (що забезпечує більш гнучке забезпечення ліквідністю) і подібні протоколи Clipper Exchange (які оптимізовані для невеликих угод).

Стайблкойни, ще один наріжний камінь DeFi, зріс до загальної ринкової капіталізації майже 160 мільярдів доларів цього року, кожна з найкращих стейблкоїнів Fouer має індивідуальну ринкову капіталізацію понад 200 мільйонів доларів, що відображає значну різноманітність у використанні та прийнятті. Стайблкойни пропонують критичний фіатний аналог у Крипто, що особливо важливо, враховуючи давні труднощі з роздрібними послугами надходження та виведення готівки.

Точність: 5

Широке застосування: Хоча Крипто ще не стала частиною повсякденного життя більшості людей, у 2021 році величезна кількість людей увійшла в Крипто або принаймні почала звертати на нього увагу. закінчено 38 мільйонів нових адрес були зареєстровані в Ethereum у 2021 році, що становить 22% усіх коли-небудь створених адрес. Крім того, 46% активних користувачів Uniswap щомісяця були новими, що вказує на те, що люди падають у кролячу нору DeFi з безпрецедентною швидкістю.

Кілька великих технологічних гравців також зробили серйозні WAVES в Крипто; Facebook ребрендинг як Мета, Квадрат ребрендинг як найняли Блок і Страйп Метт Хуанг з Paradigm до ради директорів. У всьому світі інтерес Крипто також значно зріс; зокрема, Сальвадор зробив Bitcoin формою законного платіжного засобу та планує використовувати Bitcoin для фінансування кількох інфраструктурних проектів <a href="https://time.com/6122250/bitcoin-city-el-salvador/">https://time.com/6122250/bitcoin-city-el-salvador/</a> у країні. Загалом, Крипто захопила інтерес у світі, як ніколи раніше, і я надзвичайно радий бачити, як ця увага формує напрямок Крипто у наступні роки.

Точність: 4

Нормативна чіткість: Було б неправильно сказати, що цього року ми отримали більше нормативної ясності щодо Крипто , але ми, безумовно, бачили, як регулятори приділяють більше уваги Крипто і цифровим активам, ніж будь-коли раніше. Ми бачили як позитивні, так і негативні настрої від Оголошення Управління контролюючого валюти США що банки можуть законно використовувати транзакції стейблкойнів для полегшення платежів. Комісія з цінних паперів і бірж відхилила Пропозиція VanEck щодо ETF, який би безпосередньо зберігав Bitcoin. Податкова звітність була особливо важливою для регулюючих органів США, особливо через інфраструктурний пакет президента JOE Байдена на суму 1,2 трильйона доларів США в листопаді, який включав положення, що вимагають від Крипто бірж безпосередньо повідомляти про всі операції до Служби внутрішніх доходів.

У всьому світі численні уряди почали або продовжують придушувати Крипто. Китай має заборонив будь-яку діяльність, пов'язану з Bitcoin прямо, поки Нігерія, Туреччина і Іран також заборонили використовувати криптовалюту для платежів. На жаль, регулювання щодо криптовалют залишається неточним і позбавленим нюансів, і ми все ще T маємо чітких очікувань щодо того, що більшість урядів вважає справедливим і законним.

Точність: 3

Крипто M&A, єдинороги та IPO: Принаймні на момент написання цього 65 компаній зосереджені на розробці блокчейну або криптовалюти досягли статусу єдинорога (оцінка понад 1 мільярд доларів), включаючи ринок NFT Відкрите море, блокчейн-платформа для розробки ігор Dapper Labs і пакет розробки блокчейну Алхімія. Coinbase зробив відомий перша публічна пропозиція Крипто (IPO) на початку цього року, відкриття о $342 за акцію.

У M&A обсяги зросли майже до 6,1 мільярда доларів із більш ніж 197 придбаннями, в тому числі Придбання Bison Trails компанією Coinbase і Придбання Galaxy BitGo за 1,2 мільярда доларів. Багато історично некрипто-фінтех-гравців також здійснюють придбання Крипто , наприклад Mastercard і Робінхуд. Підсумовуючи, Крипто ніколи не була такою актуальною для великих компаній, і компанії явно прагнуть представити або розширити свої Крипто можливості.

Точність: 4

Оцифровка приватних активів: У 2021 році було запущено декілька проектів із оцифрування приватних активів. Яскравим прикладом є французький банк Société Général пропозиція MakerDAO взяти позику в розмірі 20 мільйонів доларів DAI (DAI) під його нещодавно розроблені токени BOND ; інституції все більше інвестують у відкриття Крипто позицій та інтеграцію Крипто зі своїми реальними активами.

Хоча ці запуски неймовірно захоплюючі, сигнали від довгострокових проектів свідчать про те, що загальний рух криптовалюти до оцифровки реальних активів може відійти на другий план. Synthetix і Дзеркало, два протоколи, які забезпечують доступ до реальних активів у ланцюжку, спостерігали значне зниження TVL протягом року.

Незважаючи на те, що існує більше площі для синергії реальних і цифрових активів, ніж будь-коли раніше, ключовий фокус криптовалюти, здається, зосереджений на іншому місці, головним чином через обмежену інфраструктуру для інтеграції традиційних Фінанси (tradfi) і невизначеність правил.

Точність: 2

Читайте також: Майбутнє грошей: 20 прогнозів

Дивлячись вперед

Ось шість сфер, у яких я очікую значних інновацій і зростання у 2022 році.

Рівень 2 і зведення: Найбільша критика Ethereum сьогодні пов’язана з неймовірно високою затримкою та зборами за GAS , які обмежують обчислювальну потужність dapp і відлякують користувачів, які не мають значного капіталу. 2 шар Системи вирішують цю проблему, виконуючи транзакції поза ланцюгом (зменшуючи кількість повільних, дорогих обчислень у ланцюзі), а потім публікуючи пакетні дані транзакцій (зведення) у ланцюжку.

Layer 2s стали неймовірно популярними в останній рік. ARBITRUM, ан оптимістичний зведення рішення, яке було запущено лише у вересні, досягло піку TVL цього року 2,78 мільярда доларів і накопичив понад 50 прикладів, включаючи 1INCH, Balancer і Coinbase Wallet. Зведення без знань TVL зросла з 43,5 мільйонів доларів США до 1,9 мільярдів доларів США, і вже використовується кредитне плече масштабувати пропускну здатність транзакцій для прикладних програм, таких як DYDX.

У міру того, як широке поширення Крипто продовжує зростати, перевантаженість мережі Ethereum буде тільки погіршуватися, загострюючи проблеми із затримкою та комісією. Зведення є критично важливим для підтримки зростання Ethereum , гарантуючи, що обчислювальна інфраструктура має високу масштабованість, дозволяючи користувачам взаємодіяти з dapps із подібними або навіть кращими очікуваннями щодо зручності використання, ніж у традиційних веб-програм. Як оптимістичні, так і ZK зведені набудуть ще більшої популярності в наступному році, причому оптимістичні зведені, ймовірно, домінуватимуть у короткостроковій перспективі, тоді як зведені ZK, які є набагато складнішими технічно, просуваються як рішення для довгострокового масштабування.

Ланцюги не Ethereum/ Bitcoin : На початку року 97% сукупного TVL DeFi належало Ethereum; сьогодні Ethereum володіє лише 63% від цього TVL. Конкуруючі блокчейни ONE рівня або базові блокчейни стрімко зросли за останній рік, головним чином завдяки їхнім значним перевагам у розширенні та відмінним варіантам використання від Ethereum. Зокрема Solana, яка пропонує неперевершена пропускна здатність транзакцій2021 рік був неймовірним, досягнувши a пік TVL у 15 мільярдів доларів і а пікова ціна майже 260 доларів в листопаді. Нещодавня діяльність у спільноті Solana , зокрема запуск великих коштів для децентралізовані соціальні медіа і ігри, припускають, що наступного року екосистема продовжить надзвичайно зростати.

Крім конкретних блокчейнів, багато технологічних розробок цього року зробили 2022 рік важливим роком для багатоланцюгового всесвіту. Мости, такі як Райдужний міст NEAR, допоможе прискорити зростання екосистем, не пов’язаних з Ethereum, розширивши доступ до ліквідності та полегшивши компонування цифрових активів. Платформи віртуальної машини Ethereum (EVM), наприклад Аврора на NEAR, також полегшують, ніж будь-коли, запуск програм на базі Ethereum в інших ланцюгах, підвищуючи взаємодію між ланцюгами в DeFi. Загалом ці досягнення в крос-ланцюжковій інфраструктурі прискорять швидкість, з якою альтернативні ланцюжки ONE рівня набирають обертів, сприяючи розвитку справді надійної, різноманітної багатоланцюжкової Крипто екосистеми.

Компонування та Web 3: Web 3, мабуть, був ONE із найпопулярніших модних слів 2021 року. Сфера застосування Web 3 неймовірно широка, і важко точно визначити, що саме вона передбачає. Однак загалом цей термін стосується технологій, які надають перевагу правам власності користувача на дані та/або активи та взаємодію між окремими програмами.

2021 рік був вагомим роком для цифрової власності. NFT тепер становлять a 7 мільярдів доларів промисловості, і продовжує зростати, оскільки все більше митців і споживачів мистецтва шукають форми власності, які можна перевірити, у цифровій сфері. Окрім NFT, цифрова власність зросла завдяки ініціативам щодо децентралізованого краудфандингу (таких як Оголошення Kickstarter про децентралізацію на CELO) і проекти децентралізованої ідентифікації, які дозволяють користувачам підтримувати повний і більш точний контроль над особистими даними та репутацією, що дозволяє використовувати випадки для позик без застави, правила «знай свого клієнта» (KYC) тощо. У 2022 році ми побачимо більше проектів, які розширять сферу власності в мережі, дозволяючи користувачам мати повний функціональний контроль над своєю ідентичністю та активами в цифровому світі.

З точки зору сумісності, мости, як згадувалося раніше, забезпечили значно більшу можливість компонування в DeFi, фактично дозволяючи користувачам здійснювати транзакції активів між ланцюгами та використовувати протоколи DeFi у різних блокчейнах. Крім DeFi, такі проекти login.xyz, який пропонує а Увійдіть за допомогою служби Ethereum, показують, як блокчейн може забезпечити комбінування між програмами в більш загальному плані, дозволяючи користувачам підтримувати єдиний вхід у всі служби. Загалом програми та служби прагнуть тіснішої інтеграції ONE з одним, і я сподіваюся побачити більше проектів, які вирішуватимуть фрагментарну природу нашої взаємодії з Інтернетом.

Розширення NFT: NFT, безсумнівно, були ONE із найгарячіших Крипто трендів 2021 року. Ринок цифрових активів OpenSea збільшився з 1 мільярда доларів США до понад 10 мільярдів доларів США лише за три місяці, демонструючи вірусну хвилю впровадження, яку розпочали NFT. Інші проекти, як Кращий удар НБА і Яхт-клуб Bored APE, дали NFT чудову платформу в популярній культурі, настільки, що «NFT» був ONE з них Найпопулярніші пошукові запити Google цього року.

Забігаючи наперед, важливо зазначити, що фізичне мистецтво є колосальним активи на 1,7 трильйона доларів класу, що означає, що NFT ледве починають дряпати поверхню. Оскільки цифрове мистецтво продовжує зростати в популярності, а фізичне мистецтво стає дедалі токенізованішим, щоб сприяти кращій перевірці та більш ліквідним Ринки, NFT продовжуватимуть надзвичайно зростати в популярності протягом наступного року.

Крім класичного використання зображень, NFT значно просуваються в інших сферах, а саме в іграх і музиці. Ігри як Decentraland і Axie Infinity продемонстрували цінність пропозиції внутрішньоігрових активів як торгових NFT, дозволяючи гравцям мати повне, різноманітне володіння своїми активами та станом у грі. У музиці такі проекти, як Audius і Королівський будують механізми, які допомагають фанатам безпосередньо підтримувати проекти їхніх улюблених артистів і брати участь в успіху своїх артистів через гонорари. Проекти NFT у 2022 році демонструватимуть значно більше різноманітності у варіантах використання та переналаштуватимуть те, як ми ширше взаємодіємо з цифровими медіа та думаємо про власність на них.

DAO: DAO також були ONE із найгарячіших Крипто трендів 2021 року, привернувши масову увагу завдяки обіцянці стати засобом для справедливих, децентралізованих колективних дій. Ми бачили, як DAO запускаються навколо спільної цифрової культурної ідентичності (наприклад, FWB і pleasrDAO), навколо краудфандингу та розподілу капіталу (наприклад, BitDAO і КонституціяDAO), а також навколо причин соціального впливу (наприклад, КлімаДАО боротьба зі зміною клімату). Враховуючи їхню популярність, я очікую, що DAO стануть основним засобом онлайн-організації та колективних дій, допомагаючи людям у всьому світі брати активну участь у справах, які їх цікавлять.

Крім зростання кількості DAO, Крипто також почав визнавати (і вирішувати!) кілька прогалин в інструментах, операціях і адаптації DAO. Такі платформи Синдикат, які спрощують процес створення DAO для спільного інвестування, а також Станція, які допомагають користувачам підключатися до DAO, спрощують, ніж будь-коли, запуск функціональних DAO за рекордно короткий час. Оскільки операції DAO стають все більш складними, я очікую, що у 2022 році побачу ще більше проектів, які розроблятимуть інструменти та інфраструктуру DAO.

Безпека DeFi: 2021 рік, мабуть, поставив під сумнів безпеку DeFi більше, ніж будь-який рік. Понад 610 мільйонів доларів було вкрадено через експлойти DeFi у 2021 році (це приголомшливе восьмикратне збільшення порівняно з 77 мільйонами доларів у 2020 році), а ще 704 мільйони доларів було вкрадено, а потім повернуто хакерами «білих капелюхів», такими як ті, хто стоїть за $600 мільйонів PolyNetwork експлуатувати. Ці інциденти є неминучим, але сумним наслідком зростання популярності DeFi; тим не менш, вони висвітлюють кілька основних вразливостей у технічній інфраструктурі, що забезпечує живлення DeFi, що врешті-решт може обмежити потенціал DeFi для охоплення більшої кількості випадків фінансового використання.

Щоб підтримувати темпи впровадження DeFi, надзвичайно важливо, щоб ми розробили ще більше протоколів і інструментів, щоб гарантувати, що користувачі взаємодіють із безпечними фінансовими продуктами в Крипто. Такі проекти, як Форта, що дозволяє dapps контролювати безпеку під час виконання, і Nexus Mutual, який пропонує користувачам dapp страхування від експлойтів смарт-контрактів, уже досяг значних успіхів у захисті Крипто екосистеми. Тим не менш, у смарт-контрактах, які живлять DeFi, залишається багато вразливостей, більшість з яких ми досі T знаємо. У 2022 році я очікую, що безпека стане надзвичайною увагою для проектів DeFi, і я сподіваюся побачити ще кілька проектів, пов’язаних із покращенням аудиту смарт-контрактів, точним моніторингом часу виконання та захистом споживачів.

Останні думки

Загалом, у 2021 році відбулося величезне зростання та неймовірна кількість інновацій у Крипто , починаючи від інфраструктури блокчейнів і закінчуючи DeFi і NFT тощо. Крипто остаточно заявило про себе як про ONE з найпотужніших технологій нашого часу, пропонуючи неперевершену Політика конфіденційності, надійність, компонування та децентралізацію, тоді як традиційна мережа залишається надзвичайно експлуататорською, монополістичною та фрагментованою.

Громадськість ніколи не була так зациклена на Крипто , як сьогодні, і зростаюче впровадження криптовалюти, ймовірно, сформує та прискорить швидкість інновацій у наступному році. З огляду на цю нову увагу, я неймовірно радий бачити, як Крипто захоплює більше основної фінансової та цифрової сфери та стає ще більш надійною та безпечною платформою для того, щоб покращити нашу взаємодію з Інтернетом у 2022 році.