Коли Понці є Понці?

Під час останнього Крипто я посперечався з кількома людьми, якими я захоплююся — співведучими подкасту «Крипто Critics Corner» Беннетом Томпсоном і Кесом Піансі та псевдонімним Крипто і Maker мемів Пурдартом — про природу схем Понці та їхнє відношення до протоколів блокчейну. Коротше кажучи, я намагався стверджувати, що «понзиноміка» була скрізь у Фінанси, включаючи Крипто.

Це уривок з інформаційного бюлетеня The Node, щоденного огляду найважливіших новин про Крипто на CoinDesk і за його межами. Ви можете підписатися, щоб отримати повну версію інформаційний бюлетень тут.

Дебати почалися після того, як колишній CoinDesker порівняв тоді hot-crypto проект Ом до схеми Понці в її новітній спробі початкового усиновлення. Він мав на меті іронічно підтвердити фінансові стимули Ома, які в разі успіху могли б служити резервною валютою в DeFi, як долар США для світу. Мої співрозмовники образилися на думку про те, що "зелений" - це схема Понці. Але чи T так?

Наскільки я знаю, «понзиноміка» — це не справжнє слово, але це якість, яку можна впізнати. Ви це знаєте, коли бачите. Проект є «подібним до Понці», коли він стимулює прийняття через неявні чи явні обіцянки багатства, шахрайські чи ні. Він походить від офіційно визначеного інвестиційного шахрайства, названого на честь Чарльза Понці, який заманював інвесторів обіцянками високого прибутку та «пограбував Петра, щоб заплатити Павлу."

Дивіться також: Ось як шахраї можуть виснажити ваш Крипто гаманець

Термін «понзиноміка» був популяризований автором Робертом ФітцПатріком у книзі про багаторівневі маркетингові схеми «Понзиноміка: нерозказана історія багаторівневого маркетингу», де він сказав, що такі компанії, як Nutrilite і Amway, працюють як фінансові піраміди, оскільки гроші надходять переважно за допомогою оманливих методів найму й здебільшого надходять до верхівки. МЛМ, які є легальними в США завдяки зусиллям лобіювання, пропонують вигляд законного бізнесу, де продаються продукти або послуги.

Подібні понциномічні стимули всюди, якщо ви KEEP уважні. економіст Хайман Мінський використовує термін «ponzi Фінанси» для опису зомбі-корпорацій, які функціонально мертві, але продовжують функціонувати та виконувати боргові зобов’язання, постійно отримуючи нові джерела фінансування. Декілька інших економістів припускають, що державні борги можуть стати «іграми Понці», якщо уряди постійно виплачують існуючі борги, випускаючи нові облігації.

Понзиноміка може навіть не бути поганою річчю, якщо капітал використовується продуктивно, але вона майже за визначенням збільшує рівень ризику для тих, хто її прийме пізніше, і вони можуть зіткнутися з крахом фінансової системи, якщо її не зробити стійкою або успішно ліквідувати. Це частина теорії ігор, що лежить в основі Bitcoin, зрештою, його часто купують з надією, що з часом він стане більш цінним через те, що він зберігає свою вартість відносно долара, або тому, що він широко поширений.

Питання в тому, коли понціноміка перетинає межу і стає законно шахрайською? Нечасто шахрайство з Крипто називають схемами Понці, коли задіяні регулятори, як-от нещодавня Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC). звинувачення HyperVerse у понеділок. Після того, як шахрайство вибухнуло, і влада втрутилася, вони виявили, що австралійський «блокчейн-підприємець» Сем Лі керував шахрайством, яке ошукало інвесторів на 1,89 мільярда доларів.

Історія HyperVerse привернула велику увагу почасти через «приголомшливі» цифри, як висловився прокурор США Ерек Л. Баррон, а також через те, наскільки вона дивна. Очевидно, Лі та його співзмовники Бренда Чунга заплатили акторові за те, щоб той прикинувся генеральним директором і якимось чином, ймовірно, закінчився Камео, отримав підтримку від знаменитостей, зокрема Чака Норріса та співзасновника Apple Стіва Возняка.

Дивіться також: 6 видів Крипто та як їх уникнути

Судові документи опишіть HyperVerse (також по-різному називаються HyperCapital, HyperFund і HyperNation) як «піраміда та схема Понці», яка приваблювала інвесторів привабливістю високих прибутків від майнінгу Крипто та іншими помилковими обіцянками, включаючи метавсесвіт. «Єдине, що HyperFund добув, — це кишені його інвесторів», — сказав у заяві директор SEC Enforcement Gurbir S. Grewal.

Очевидно, що на ті гроші, які зібралися з усього світу, нічого не будувалося. Що цікаво, якщо врахувати, як Лі та Чунга, як повідомляється, витратили гроші, це те, що ймовірна схема навіть не здається дуже прибутковою. Звичайно, вони купували автомобілі, майно та дизайнерський одяг — але, враховуючи номінальну цифру, здається, що HyperVerse Ponzi працював так довго, тому що він виплачував вхідний дохід існуючим користувачам.

У цій схемі був MLM-компонент, ось як Chunga залучилася, коли її найняли в 2020 році та інвестували 500 доларів. Новобранцям обіцяли пасивний дохід у розмірі 0,5%-1% на день або «прискорену» програму. Чунга, ONE із лише шести «корпоративних» доповідачів і єдиний, ONE в документах вказано, окрім Лі, отримав понад 3,7 мільйона доларів від платформи HyperFund і безпосередньо від залучення інвесторів у США.

Усе працювало, поки не T, і врешті-решт зіпсувалося, коли зняття грошей було заморожено у 2022 році. Наприкінці промоутери намагалися збільшити інвестиції, продаючи користувачам NFT на 10 000 доларів США та обіцяючи «блокчейн-навчання на університетському рівні». Дуже рідко схеми Понці можуть вижити, зрештою не залишиться ONE обдурити. Можливо, це ще одна схожість з певними криптовалютами.