Наближається найбільше пограбування банку в історії

У лютому Офіс валютного контролера виконував обов'язки глави Майкла Хсу оголосив плани щодо нових правил щодо операційної стійкості для великих банків із критично важливими операціями, включаючи сторонніх постачальників послуг. Найважливішим є те, що він не обговорював, як ці правила стосуватимуться використання дозволених мереж великими банками для токенізації реальних активів і зобов’язань, упущення, яке нехтує критичними новими вразливими місцями для глобальної фінансової системи.

Як зазначив Хсу, дані звіту про банківські дзвінки показують, що лише чотири провідні банки-зберігачі зараз зберігають понад 108 трильйонів доларів США активів. Ці активи перебувають у процесі токенізації великими банками, що є процесом створення цифрових представлень реальних активів і зобов’язань у блокчейні. Ці банки пілотують токенізацію банківських депозитів і незабаром перейдуть до токенізації казначейських облігацій США та корпоративного боргу.

Регулятори визнають цю тенденцію токенізації. Віце-голова ФРС Майкл Барр оголосив у вересні минулого року було запущено Програму нагляду за новою діяльністю ФРС, яка дозволила державним банкам також вивчати токенізацію, якщо вони демонструють достатнє управління ризиками. У листопаді Комісія з цінних паперів і Фінанси Гонконгу випустила регуляторні вказівки щодо токенізації цінних паперів, а OCC провів симпозіум з токенізації в лютому.

Заохочення використання дозволених мереж замість блокчейнів без дозволу неминуче призведе до атак на кібербезпеку

Це захоплююче впровадження Крипто традиційними фінансовими установами та регуляторами. Але ці банки в основному токенізіруют дозволено мереж, що регулятори заохочують. У грудні, оголошуючи про плани переглянути свій стандарт банківського капіталу для криптоактивів, Базельський комітет з банківського нагляду заявив що оскільки блокчейни без дозволу «створюють ризики, які зараз неможливо достатньо зменшити», найвищі вимоги до банківського капіталу будуть збережені для криптоактивів, що зберігаються в блокчейнах без дозволу. Комітет, ймовірно, дійшов такого висновку, оскільки блокчейни без дозволу обслуговуються тисячами валідаторів, які не підпадають під дію регуляторних органів, тоді як дозволені мережі контролюватимуть банки.

У його програмна промова Минулого місяця на симпозіумі OCC з токенізації Хюн Сон Шин, провідний економічний радник Банку міжнародних розрахунків, повторив бачення BIS щодо переведення всіх глобальних центральних банків на одну платформу під назвою «уніфікована книга». Шін стверджував, що токенізація може покращити розрахунки та забезпечити можливість програмування без необхідності блокчейнів.

Ці зауваження не пояснюють, як токенізація працюватиме без блокчейнів. Ви бачите, як була б можлива універсальна книга, але це була б книга, контрольована одним центральним банком або невеликою групою центральних банків.

Після основної промови Шина Хсу виступив перед Робочою групою з Крипто Ради з фінансової стабільності. Він поставив під сумнів необхідність блокчейнів у токенізації. «Якщо блокчейни не потрібні... ONE питання, як може виглядати майбутній ландшафт токенізованих реальних активів і пасивів і якими можуть бути профілі фінансової стабільності за різних сценаріїв», — сказав він. Відповідь полягає в тому, що наслідки для фінансової стабільності можуть бути величезними та жахливими.

Регулятори схильні неправильно розуміти ключову особливість технологій блокчейн, якою є децентралізація. Справді децентралізований блокчейн вимагає тисяч валідаторів для його створення та підтримки. Це також означає, що якщо ONE валідатор піддається атаці, інші валідатори можуть продовжувати працювати та підтримувати блокчейн. Це остаточне визначення операційної стійкості.

Справді децентралізовані блокчейни зламати дуже складно. Насправді блокчейн Bitcoin ніколи не був успішно зламаний з моменту його створення в 2009 році. Це не означає, що в системах блокчейн T інших типів ризиків. Але в часи, коли хакерські атаки в системі кібербезпеки настільки часті, що вони майже не заслуговують на увагу, цей факт справді примітний.

На відміну від цього, найбільш успішні Крипто зазвичай включають централізовані протоколи, де хакерам потрібно лише зламати ключі адміністратора лише ONE або кількох учасників, щоб отримати контроль і викрасти цифрові активи. Подібним чином дозволені мережі контролюються лише декількома сторонами, тому їх легше зламати, ніж блокчейни, які підтримуються тисячами валідаторів. Концентрація векторів атак у великих банках, які контролюють ці дозволені мережі (або центральних банках, які контролюють бухгалтерські книги, не пов’язані з блокчейном), схожа на приклеювання мішеней до їхніх спин.

Заохочення використання дозволених мереж замість блокчейнів без дозволу неминуче призведе до атак на кібербезпеку такого масштабу, про який раніше не було відомо, оскільки фінансова система переходить до токенізації реальних активів і пасивів на трильйони доларів. Готується найбільше пограбування банку в історії.