La shopificación de la riqueza

Antes de Shopify, crear y gestionar un sitio de comercio electrónico era costoso, requería una gran inversión operativa y una pesadilla logística. Solo los grandes minoristas podían permitirse crear y gestionar una tienda online que realmente pudiera atender a una amplia base de clientes, lo que hacía que el comercio electrónico pareciera un mercado pequeño. Shopify llegó: al eliminar las limitaciones de suministro —permitiendo a cualquier persona con un producto crear y expandir una tienda online a nivel mundial con tan solo unos clics—, abrieron un enorme mercado, con una capitalización bursátil de más de 100 000 millones de dólares a día de hoy.

Lanzar, operar y expandir una firma de Asesores de Inversiones Registrados (RIA) es mucho más difícil hoy que el comercio electrónico, y aun así, los asesores son responsables de gestionar más de la mitad del patrimonio total en Estados Unidos. En 2023, había más de 15,000 RIA registrados en la SEC que gestionaban más de $100 billones en activos. Las cualificaciones y licencias son solo una pequeña parte de una lista de verificación cada vez mayor que un aspirante a asesor financiero debe cumplir para emprender un negocio.

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La tecnología de la riqueza está increíblemente fragmentada. Los custodios pueden crear dependencias e imponer importantes requisitos operativos, legales y de cumplimiento. Un sinfín de intermediarios requiere gastos adicionales para KEEP el negocio en marcha. Por eso hemos visto... mayor consolidación en el espacio, con pequeñas RIAs siendo adquiridas por firmas más grandes que aprovechan su infraestructura existente y economías de escala para aumentar sus Activos Bajo Gestión (AUM). La transferencia generacional de riqueza de los baby boomers a los millennials y la generación Z desafiará esta estrategia. Los inversores más jóvenes están desilusionados con las Finanzas tradicionales. Son nativos digitales y esperan que su dinero y sus activos sean iguales.

Con esto, la gestión patrimonial está a punto de ser Shopificada. Así como Shopify democratizó el comercio electrónico, permitiendo a millones de personas abrir tiendas en línea, las plataformas en cadena están listas para abrir el negocio de la asesoría financiera. Según un...encuesta de CoinbaseEl 20% de los estadounidenses (aproximadamente 52 millones de personas) poseen Criptomonedas. Experimentar la libertad y el poder de mantener sus activos en la cadena de bloques a menudo cambia su perspectiva sobre los activos fuera de la cadena; es decir, activos a los que solo se puede acceder desde plataformas tradicionales. Ahora, por primera vez, los asesores pueden trabajar con los clientes y asesorarlos sobre activos que siempre permanecen bajo su custodia.

Los asesores de inversión registrados (RIA) tradicionales operan con custodios tradicionales. Para que un cliente comience a trabajar con un asesor, debe asignar acceso o crear una nueva cuenta de custodia para que este administre sus activos. En cambio, la autocustodia introduce un nuevo paradigma donde una sola billetera puede interactuar con múltiples asesores, integrando diversos tipos de asesoría y experiencia en una misma cartera. El tiempo de asesoramiento se reduce de semanas a minutos, ya que los activos pueden visualizarse sin custodia y se pueden otorgar facultades discrecionales con una única firma en cadena.

Activos tokenizados: los SKU online del mundo financiero

Los activos tokenizados están transformando el panorama de la inversión, al igual que las unidades de mantenimiento de stock (SKU) revolucionaron la gestión de inventario minorista. La tokenización permite la propiedad fraccionada, mayor liquidez y, próximamente, acceso a cualquier clase de activo en cadena. En un mundo donde todo su universo de productos invertibles está a una ONE firma de billetera de distancia, los proveedores de servicios pueden centrarse menos en los obstáculos operativos y más en generar alfa, protección y crecimiento para sus clientes. De igual manera, esto abre la puerta a que los gestores de activos se orienten directamente al consumidor.

Estamos a punto de ver una nueva generación de asesores de inversión registrados (RIA) en la cadena de bloques para atender cada vez más a esta creciente clientela criptonativa. Al igual que ahora cualquiera puede crear un sitio de comercio electrónico con Shopify, cualquier profesional financiero con licencia y competente podrá asesorar a sus clientes en la cadena de bloques. Los ganadores serán los inversores, quienes tendrán un mundo abierto, transparente y verificable de asesoramiento experto para elegir o combinar según sus objetivos y necesidades financieras.

Nota: Las opiniones expresadas en esta columna son las del autor y no reflejan necesariamente las de CoinDesk, Inc. o sus propietarios y afiliados.