A Shopificação da Riqueza

Antes do Shopify, construir e administrar um site de e-commerce era caro, operacionalmente intensivo e um pesadelo logístico. Somente grandes varejistas podiam se dar ao luxo de construir e operar uma loja online que pudesse realmente atender a uma grande base de clientes, o que fazia o e-commerce parecer um mercado pequeno. Entra o Shopify: ao eliminar as restrições de fornecimento — permitindo que qualquer pessoa com um produto crie e dimensione uma loja online globalmente com apenas alguns cliques — eles desbloquearam um enorme novo mercado, com uma capitalização de mercado de mais de US$ 100 bilhões até hoje.

Lançar, operar e escalar uma empresa Registered Investment Advisor (RIA) é muito mais difícil hoje do que o comércio eletrônico já foi, e ainda assim os consultores são responsáveis por administrar mais da metade de toda a riqueza nos Estados Unidos. Em 2023, havia mais de 15.000 RIAs registrados na SEC administrando mais de US$ 100 trilhões em ativos. Qualificações e licenças são apenas uma pequena parte de uma lista de verificação cada vez maior que um aspirante a consultor financeiro precisa satisfazer para entrar no negócio.

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Wealthtech é incrivelmente fragmentada. Os custodiantes podem criar lock-ins e impor requisitos operacionais, legais e de conformidade significativos. Camadas infinitas de intermediários exigem sobrecarga adicional apenas para KEEP as luzes acesas. É por isso que vimos aumento da consolidação no espaço, com pequenos RIAs sendo adquiridos por empresas maiores que alavancam sua infraestrutura existente e economias de escala para aumentar seus Ativos Sob Gestão (AUM). A transferência geracional de riqueza dos baby boomers para a geração Y e a geração Z desafiará essa estratégia. Os investidores mais jovens estão desiludidos com as Finanças tradicionais. Eles são nativos digitais e esperam que seu dinheiro e ativos sejam os mesmos.

Com isso, a gestão de patrimônio está prestes a ser Shopificada. Assim como a Shopify democratizou o comércio eletrônico, permitindo que milhões de pessoas abram lojas online, os trilhos on-chain estão prontos para abrir o negócio de consultoria financeira. De acordo com umpesquisa da Coinbase, 20% dos americanos (aproximadamente 52 milhões de pessoas) possuem Criptomoeda. Experimentar a liberdade e o poder de manter seus ativos on-chain frequentemente muda a maneira como eles veem os ativos off-chain — em outras palavras, ativos que só podem ser acessados ​​de plataformas legadas. Agora, pela primeira vez, os consultores podem trabalhar com clientes e aconselhá-los sobre ativos que sempre permanecem sob a custódia do cliente.

RIAs tradicionais operam com custodiantes tradicionais. Para um cliente começar a trabalhar com um consultor, ele precisa atribuir acesso ou criar uma nova conta de custódia para seu novo consultor gerenciar seus ativos. Em contraste, a autocustódia introduz um novo paradigma onde uma única carteira pode interagir com vários consultores, colocando vários tipos de consultoria e expertise no mesmo portfólio. O tempo para aconselhamento é reduzido de semanas para minutos, pois os ativos podem ser visualizados sem custódia, e habilidades discricionárias podem ser concedidas com uma única assinatura on-chain.

Ativos tokenizados: os SKUs online do mundo financeiro

Os ativos tokenizados estão transformando o cenário de investimentos, assim como os SKUs (Stock Keeping Units) revolucionaram o gerenciamento de estoque de varejo. A tokenização permite propriedade fracionada, maior liquidez e, em breve, acesso a qualquer classe de ativos na cadeia. Em um mundo onde todo o seu universo de produtos investíveis está a uma assinatura de carteira de distância, os provedores de serviços podem se concentrar menos em obstáculos operacionais e mais em gerar alfa, proteção e crescimento para seus clientes. Da mesma forma, isso abre a porta para que os gestores de ativos vão direto ao consumidor.

Estamos prestes a ver uma nova geração de RIAs chegando na cadeia para atender cada vez mais essa crescente clientela cripto-nativa. Assim como qualquer um pode agora começar um site de e-commerce com o Shopify, qualquer profissional financeiro licenciado e competente poderá aconselhar clientes na cadeia. Os vencedores serão os investidores, que terão um mundo aberto, transparente e verificável de conselhos de especialistas para escolher, ou combinar, para melhor atender às suas metas e necessidades financeiras.

Observação: as opiniões expressas nesta coluna são do autor e não refletem necessariamente as da CoinDesk, Inc. ou de seus proprietários e afiliados.