La forma única en que el ecosistema comercial de Solana genera ganancias bancarias

• El ecosistema comercial en cadena de Solana está generando ingresos sorprendentemente altos.
• Esto se debe a la arquitectura única de la red y las posibilidades que ofrece a los comerciantes.
• Como sector por derecho propio, la actividad vinculada al comercio de Solana es la tercera categoría financiera más rentable en Cripto, detrás de las monedas estables y las de capa 1.

Se puede ganar mucho dinero proporcionando infraestructura para los Mercados en cadena de Solana .

Eso es según David Duong y David Han, jefe de investigación institucional y analista de investigación institucional en el intercambio de Cripto Coinbase, quienes defendieron el caso. en un informe del viernes que, si ONE LOOKS el ecosistema de comercio en cadena de Solana como un sector financiero por derecho propio, es la tercera categoría más rentable en Cripto , justo detrás de las monedas estables y las de capa 1.

"La actividad comercial de Solana representa regularmente entre el 75 % y el 90 % de Solana comisiones por transacción, una cifra considerablemente superior a la de Ethereum y otras redes como Base y ARBITRUM", declaró Duong a CoinDesk. "Si bien las soluciones de capa 2 también han mostrado crecimiento e innovación, enfrentan desafíos de escalabilidad y problemas de fragmentación de usuarios diferentes a los de Solana", añadió Duong. "El enfoque de Solana, especialmente su dinámica de comisiones y patrones de actividad de los usuarios, sigue siendo único".

Coinbase algo asípredica con el ejemplo Esta semana, se anunció cbBTC, que brinda la capacidad de comerciar, prestar y tomar prestado Bitcoin (BTC) en Solana , una funcionalidad crucial probablemente necesaria para que las Finanzas descentralizadas, o DeFi, despeguen en ese ecosistema.

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En cifras: las monedas estables USDT de Tether y USDC de Circle han generado $93 millones y $28 millones en ingresos, respectivamente, en los últimos siete días, según Datos de DefiLlamaMientras que las redes Ethereum, TRON y Solana registraron ingresos de 19, 11 y 9,6 millones de dólares. Los protocolos basados ​​en Solana y los bots de trading, por su parte, se sitúan muy cerca. La plataforma de bots de trading Photon y la potente plataforma de memecoin, pump.fun, han generado más de 6 millones de dólares en los últimos siete días, superando en ingresos a pesos pesados ​​de las Finanzas descentralizadas (o DeFi) basadas en Ethereum, como Maker, Lido o AAVE .

Gran parte de esto se debe a las memecoins, criptomonedas de broma que no pretenden tener ninguna utilidad y tienden a ser muy volátiles. Pump.fun, un protocolo basado en Solana que permite a los usuarios crear nuevos tokens fácilmente, ha convertido la red en un centro neurálgico para la actividad de intercambio de memecoins. Se han lanzado más de 3 millones de monedas en pump.fun desde que el protocolo entró en funcionamiento en enero de 2024, según Coinbase.

Aquí es donde entran en juego los bots de trading de Telegram, que ayudan a los usuarios a comprar y vender memecoins aún más rápido. «La magnitud de los ingresos generados por los bots de trading de Telegram es sorprendente, incluso superando a los de pump.fun», escribieron los analistas de Coinbase. Los bots más rentables, como Photon, Bankbot y Trojan, se basan exclusivamente en Solana, señaló el informe. «Esto sugiere que un gran número de operadores en Solana son menos sensibles a las comisiones de ejecución, quizás debido a la mayor volatilidad (y también a la menor liquidez) de los activos subyacentes», escribieron los analistas.

"Lo que también hemos descubierto en nuestra investigación es que el gasto en tarifas de Solana generalmente alcanza su punto máximo más tarde en el día, coincidiendo con las horas de la costa oeste de EE. UU., lo que sugiere una cohorte distinta de usuarios activos allí", dijo Duong a CoinDesk.

Adaptación de un ecosistema en cadena a los usuarios

Los desarrolladores de Solana son conscientes de que el entorno en cadena de la red ha generado una dinámica única, y algunos intentan aprovecharla al máximo. Por ejemplo, ZETA Mercados, un exchange descentralizado (DEX) que ofrece contratos perpetuos, busca que sus usuarios puedan comprar sus memecoins y apalancarse sin necesidad de usar múltiples billeteras.

"Los traders se preguntan: '¿Por qué debería operar en un exchange centralizado [CEX]?'. Ya tienen todos sus fondos en la cadena Solana ", declaró Tristan Frizza, fundador de ZETA Mercados, a CoinDesk en una entrevista. "Si ya tienes tu billetera Phantom con todas tus memecoins, quizás quieras cubrirlas con futuros perpetuos. Con los DEX, eso está a un ONE clic".

La facilidad de uso es un gran atractivo, pero también implica incluir monedas de riesgo que aún no están presentes en ningún CEX, afirmó Frizza. Sin mencionar la posibilidad de usar tokens Solana como garantía para las posiciones de los estafadores, en lugar de simplemente monedas estables. " ONE quiere tener monedas estables en un mercado alcista", dijo Frizza. "Solo quieren usar lo que tengan en su billetera y depositarlo en su cuenta de margen".

Todo esto acaba apareciendo en los datos. La comodidad de operar en los DEX de Solana ha provocado que los volúmenes de estos protocolos se desvíen de los de Coinbase, incluso cuando los volúmenes de los DEX de Ethereum se han vuelto más correlacionados.

"Esto sugiere que la actividad comercial en Solana está relativamente desacoplada de la actividad de CEX y parece estar formando su propio ecosistema distintivo", señala el informe de Coinbase.